XAU Rebound احتمالاً با افزایش فشارهای دلار آمریکا و فدرال رزرو، کاذب است

طلا، XAU، احساسات بازار، نرخ ها، دلار آمریکا، فدرال رزرو، تورم – نکات قابل بحث

• قیمت طلا پس از یک بهبود متوسط ​​یک شبه در بحبوحه نوسانات سهام اندکی بالاتر است
• چشم انداز قیمت شمش با فشارهای فزاینده ای از جمله فدرال رزرو و دلار آمریکا مواجه است
• سطح 1900 ممکن است کلیدی برای جهت گیری باشد، و شکست احتمالاً باعث فروش عمیق تر می شود

قیمت طلا یک شبه به بالای سطح 1900 افزایش یافت، اما این امر اعتماد چندانی را به فلز زرد پس از افت شدید اوایل هفته جاری برانگیخته است. مسیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته های اخیر تثبیت شده است و نرخ ها را به سمت هزینه های طلا سوق داده است. بازار به شیوه ای بدون ریسک واکنش نشان داده است و قیمت سهام را پایین آورده است. این واقعیت که طلا به پس‌زمینه ریسک واکنش نشان نداده است، بدتر شدن پس‌زمینه قیمت‌ها را منعکس می‌کند.

در عوض، سرمایه گذاران به سمت دلار آمریکا هجوم آورده اند و شاخص DXY را به بالاترین سطح خود از مارس 2020 و در محدوده 1 درصد از بالاترین سطح سال 2016 رسانده اند. در عین حال، انتظارات تورمی مبتنی بر بازار کاهش یافته است. هر دوی اینها باد مخالف طلا هستند و چشم انداز منفی طلا را بیشتر می کند. نرخ سربه سر 1 ساله ایالات متحده – نماینده ای برای جایی که بازار تورم را در یک سال پس از آن مشاهده می کند – نزدیک به پایین ترین سطح خود از فوریه تا کنون در بالای 5 درصد معامله می شود. زمانی که طلا در 1958 معامله می شد، این گیج تنها یک ماه پیش بیش از 6 درصد بود.

این واقعیت که طلا علی‌رغم کاهش شدید قیمت‌های سهام آمریکا و جریان‌های مخاطره‌آمیز گسترده‌تر بازنشسته نشده است، نگرانی بزرگی را برای حرکت رو به جلو ایجاد می‌کند. کاهش بازده واقعی، معمولاً یک باد دمی، آب کافی برای جهش بسیار کم امروزی را فراهم نمی کند. با این اوصاف، به نظر نمی‌رسد که طلا در شرایط فعلی دارایی جذابی برای مالکیت باشد و به نظر می‌رسد معامله‌گران به دلایل خوبی از آن دور می‌مانند. تصمیم سیاست فدرال رزرو در هفته آینده نیز بعید به نظر می رسد که چشم انداز را تغییر دهد، با توجه به اینکه این اعلامیه احتمالاً چرخش جنگ طلبی را که در چند هفته گذشته مشاهده شده است تأیید می کند.

پیش بینی فنی طلا

پس از اینکه قیمت ها برای مدت کوتاهی به زیر سطح مهم روانی پس از افت شدید اوایل هفته جاری سقوط کرد، طلا در بالای سطح 1900 باقی مانده است. اگر خرس‌ها یک شکست تمیز به زیر آن سطح را مدیریت کنند، احتمالاً در را برای ادامه کاهش قیمت‌ها باز می‌کند. میانگین متحرک 100 روزه (SMA) به سرعت در صورت وقوع، با کاهش عمیق تر SMA 200 روزه نزدیک به 1833، به سرعت در کانون توجه قرار می گیرد.

نمودار روزانه طلا

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر