WTI ممکن است افزایش ظرفیت یدکی رو به کاهش اوپک را از سر بگیرد

نفت خام، WTI، اوپک، ظرفیت مازاد، واگرایی RSI – نکات صحبت

• قیمت جهانی نفت پس از انتشار سیگنال های اوپک مبنی بر آزادسازی بشکه های بیشتر در ماه مارس کاهش یافت
• اعضای اوپک در تلاش هستند تا با کاهش ظرفیت اضافی، مقادیر اختصاص داده شده را پمپاژ کنند
• چشم انداز فنی احتمال ضعف بیشتر در واگرایی های RSI را نشان می دهد

قیمت نفت خام در معاملات روز پنجشنبه آسیا-اقیانوسیه اندکی کاهش می یابد و از روز چهارشنبه که قیمت ها قبل از عقب نشینی تقریباً به 90 دلار در هر بشکه رسید، کاهش را افزایش داد. این روند نزولی پس از آن اتفاق می افتد که اوپک و متحدانش که مجموعا اوپک پلاس نامیده می شوند، اعلام کردند که در ماه مارس با سرعت 400 هزار بشکه در روز، شیرهای عرضه را بیشتر باز خواهند کرد. قیمت برنت – معیار جهانی – همچنان با قیمتی جزئی نسبت به WTI معامله می شود.

با این حال، عقب نشینی قیمت ها ممکن است کوتاه مدت باشد. این به این دلیل است که کشورهای اوپک در تلاش هستند تا حداکثر مقدار مجاز را بر اساس محدودیت‌های سهمیه کارتل تولید کنند، که ناشی از سال‌ها عدم سرمایه‌گذاری و اختلالات اخیر عرضه در لیبی و امارات است. در عین حال، تقاضا برای نفت و سایر محصولات سوختی همچنان در حال افزایش است و سطح موجودی انبار را تحت فشار قرار می دهد.

ظرفیت فضایی در میان اعضای اوپک – که به عنوان تولید در دسترس ظرف 30 روز، با یک دوره پایدار حداقل 90 روزه، براساس EIA تعریف می‌شود – نزدیک به پایین‌ترین سطح مشاهده شده از زمان شروع همه‌گیری کاهش یافته است و بیشتر این ظرفیت اضافی در عربستان سعودی، کویت و عراق. توانایی اوپک برای سازگاری با اختلالات عمده عرضه با کاهش ظرفیت کاهش می یابد. با توجه به ساختار متزلزل عرضه جهانی، عقب نشینی فعلی ممکن است کوتاه مدت باشد.

خطرات احتمالی رویداد برای معامله گران انرژی:

• نشست بعدی اوپک برای تولید آوریل در 2 مارس
• وضعیت روسیه/اوکراین، تحریم های مرتبط با نفت
• شمارش سکوهای نفتی ایالات متحده در 4 فوریه (بیکر هیوز)

نفت خام WTI – پیش بینی فنی

با توجه به واگرایی های نزولی متعدد بین قیمت و شاخص قدرت نسبی (RSI) قیمت نفت ممکن است در هنگام بررسی ساختار فنی مستعد عقب نشینی بیشتر باشد. پایین ترین سطح در نوسانگر RSI در مقایسه با اوج های بالاتر در قیمت، که نشان دهنده کند شدن حرکت است. این لزوماً نشان‌دهنده وقوع افت نیست، اما با این وجود نزولی است.

با این حال، شکستن زیر میانگین متحرک نمایی 12 روزه (EMA)، که از اواخر دسامبر قیمت‌ها را پشتیبانی می‌کند، ممکن است باعث حرکت پایین‌تر شود. در این سناریو ممکن است افت به 23.6% اصلاح فیبوناچی در کار باشد. از طرف دیگر، در صورتی که قیمت‌ها از سر بگیرند به سمت بالاتر حرکت کنند، سطح روانی 90 منطقه احتمالی مقاومت است.

نفت خام WTI – نمودار روزانه

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر