USDCHF در مواجهه با نبرد بین سطوح کلیدی، در انتظار تصمیم فدرال رزرو

USDCHF در طول جلسه آسیایی امروز یک حرکت صعودی را تجربه کرد و به ناحیه نوسانی بین 0.9311 و 0.93170 رسید (دایره های قرمز رنگ در نمودار بالا را ببینید). با این حال، روند قیمت معکوس شد و در طول جلسات معاملات لندن/نیویورک روند نزولی داشته است. در نتیجه، USDCHF در مارس 2023 به زیر نقطه میانی 50 درصدی خود رسید که در 0.92553 قرار دارد. اخیراً امروز (چند ساعت گذشته)، زیر میانگین متحرک 200 ساعته 0.9237 (خط سبز در نمودار بالا) باقی مانده است که نشان می دهد فروشندگان کنترل را در دست دارند.

میانگین متحرک 200 ساعته نزدیک به پایین ترین حد از جمعه و دیروز است که اهمیت سطح را بیشتر نشان می دهد. در جهت نزولی، افت زیر سطح شکسته 38.2 درصدی بازه معاملاتی مارس در 0.92117 باید به افزایش فشار فروش منجر شود. با این حال، فروشندگان در حال حاضر یک شات پایین تر از این سطح اصلاحی داشته اند، و خریداران به جای آن، قیمت را به میانگین متحرک 200 ساعته رساندند. به این ترتیب، نبردی بین سطوح 0.9211 و 0.9237 در جریان است.

حرکت نزولی امروز علی‌رغم افزایش بازدهی دو ساله به 4.174% (بالا 25 واحد پایه – که معمولاً منجر به افزایش دلار می‌شود) رخ می‌دهد. با این وجود، این نرخ کمتر از بالاترین سطح هفته گذشته یعنی 5.085 درصد باقی می ماند. تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره فردا برای درک جهت بالقوه USDCHF بسیار مهم خواهد بود.

اگر فدرال رزرو به جای ثبات مالی نسبت به تورم بیشتر ابراز نگرانی کند، ممکن است فضای بیشتری برای افزایش نرخ‌ها وجود داشته باشد که معمولاً منجر به قوی‌تر شدن دلار می‌شود. در این سناریو، بازگشت به بالای میانگین‌های متحرک 200 و 100 ساعته، از منظر فنی، سوگیری را به سمت بالا تغییر می‌دهد.

از سوی دیگر، اگر فدرال رزرو رویکرد آینده‌نگرتری اتخاذ کند و به نوسان اخیر بخش مالی به دلیل افزایش سریع نرخ‌ها اذعان کند، ممکن است روایت تغییر کند. با این حال، با توجه به اینکه نرخ بیکاری تنها 0.2٪ از پایین ترین سطح خود از سال 1969 (با 3.6٪) کاهش یافته است و CPI هنوز 6٪ برای سرفصل و 5.5٪ برای اصلی است، بحث در مورد اینکه بازار کار شکننده است چالش برانگیز است. بنابراین، باید دید که تصمیم فدرال رزرو چگونه بر USDCHF در جلسات آینده تأثیر خواهد گذاشت.

PS. نرخ پایانه در حال حاضر 4.93٪ پیش بینی شده است در حالی که نرخ ژانویه 2024 در 4.36٪ دیده می شود. این به معنای تنها یک افزایش 25 واحد پایه دیگر است که به دنبال آن دو کاهش 25 واحد پایه در پایان سال انجام می شود. نرخ پایانه فدرال رزرو در ماه دسامبر 5.1 درصد بود.