USD/JPY کاهش می یابد زیرا بازار به نظر پاول، رئیس فدرال رزرو می رسد

USD/JPY، فدرال رزرو ایالات متحده، بانک ژاپن، تورم-نقاط صحبت

• USD/JPY شاهد سطوح بی سابقه مداخله رسمی ماهانه بوده است
• با این حال ین ژاپن هنوز فاقد حمایت اساسی است
• فدرال رزرو در کوتاه مدت با بازارهایی که انتظار افزایش نرخ بهره را دارند، اما اظهارنظرهای کمتر جنگ طلبانه را ارائه خواهد کرد

ین ژاپن شاهد افزایش اندکی در معاملات روز سه‌شنبه در بازاری بود که به وضوح برای شنیدن آنچه فدرال رزرو ایالات متحده انجام خواهد داد و شاید مهمتر از آن، در پایان جلسه اواسط هفته خود در روز چهارشنبه، ته نشین شد.

بازار به دنبال افزایش سه چهارم واحدی دیگر در نرخ بهره ایالات متحده است که آخرین مورد از مجموعه ای است که هدف آن کاهش تورم افسارگسیخته است. با فرض تحقق این امر، توجه بازار به شدت بر روی لحن فدرال رزرو خواهد بود. به طور گسترده توسط اقتصاددانان انتظار می رود که بانک مرکزی از هرگونه اظهارنظر تهاجمی تندروانه عقب نشینی کند و در عوض تأکید کند که افزایش نرخ در آینده کاملاً به نحوه واکنش تورم در حال حاضر بستگی دارد.

افزایش نرخ های بهره ایالات متحده در سال جاری البته حمایت فوق العاده ای از دلار در برابر همه ارزهای اصلی ایجاد کرده است. ین به ویژه ضربه سختی خورده است، اگرچه بانک ژاپن هنوز تمایلی به افزایش هزینه های استقراض بسیار پایین خود ندارد. افزایش بازدهی حاصل از آن به نفع دلار آمریکا باعث شده است که USD/JPY به سطح حدود 150 صعود کند که قبلاً از سال 1990 مشاهده نشده بود.

مقامات ژاپن مداخله بزرگی انجام داده اند

به نوبه خود، مقامات ژاپنی تصمیم گرفته اند در بازار تلاش کنند تا از سقوط ین جلوگیری کنند. بنا بر گزارش ها، شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، روز سه شنبه گفت که مداخلات این کشور در فضای ارزی «عملیات مخفیانه» برای به حداکثر رساندن اثرات آن بوده است. این اظهار نظر پس از آن بیان شد که توکیو تنها در ماه گذشته 43 میلیارد دلار برای حمایت از ین درگیر هزینه کرد. به احتمال زیاد در ماه های آینده هزینه بیشتری خواهد کرد.

هاروهیکو کورودا، رئیس باسابقه بانک ژاپن، روز سه‌شنبه گفت که برای حمایت از اقتصاد ژاپن که هنوز با پیامدهای کووید 19 دست و پنجه نرم می‌کند، باید سیاست‌های پولی بسیار سست حفظ شود. حداقل در حالی که سایر بانک های مرکزی در حال بستن پیچ های پولی خود هستند. اگر فدرال‌رزرو بیش از آنچه بازار انتظار دارد در این هفته به نظر برسد، ممکن است زمینه‌ای برای یک مقابله متوسط ​​وجود داشته باشد، اما در حال حاضر امید اساسی اصلی ین احتمالاً در ادامه مداخله رسمی تهاجمی اما پنهانی نهفته است.

تحلیل فنی USD/JPY

نمودار روزانه USD/JPY نشان می دهد که این جفت ارز هنوز پس از افت شدیدی که در پایان هفته گذشته مشاهده شد، که غیرعادی بود و احتمالاً با اقدام رسمی برای کاهش اندکی دلار تقویت شده بود، بهبود نیافته است.

با فرض اینکه گاوهای دلار اکنون مراقب این اقدام در هر نزدیک شدن به 150 هستند، این جفت ارز ممکن است برای کشش به سمت صعودی در کوتاه مدت مبارزه کند، اگرچه حملات اکتشافی صعودی همچنان محتمل است و آن سطح روانی کلیدی را هدف قرار می دهد.

—نمودار تهیه شده توسط دیوید کوتل با استفاده از TradingView

از جنبه نزولی، حمایت معنی‌دار در سطوح فعلی بازار نسبتاً محدود به نظر می‌رسد، اگرچه به نظر می‌رسد که مجموعه‌ای از اقدامات تجاری بین 6 سپتامبر و 4 اکتبر از اولین اصلاح فیبوناچی 23.6 درصدی افزایش طولانی مدت از کف‌های آگوست محافظت کند. 2021 تا قله های تاریخی ماه گذشته. این در 141.611 است، پایه ناحیه قرمز در نمودار، اما منطقه 142-145 بالای آن احتمالاً توسط خرس های ین به شدت مورد رقابت قرار می گیرد.

با این حال، بازار ممکن است در یک حرکت ادغام قبل از افزایش قیمت، با دوام بیشتری به آن منطقه بازگردد.

—توسط دیوید کوتل برای DailyFX