USD/JPY مستعد تصحیح بزرگتر با توسعه روند نزولی RSI

نقاط صحبت ین ژاپن

USD/JPY یک سری از اوج و فرودهای بالاتر را پس از شکستن محدوده باز ماه می آغاز می کند، اما تحولات اخیر در شاخص قدرت نسبی (RSI) زمینه را برای عقب نشینی بیشتر در نرخ ارز افزایش می دهد زیرا شاخص حرکت روند نزولی را ایجاد می کند.

USD/JPY مستعد تصحیح بزرگتر با توسعه روند نزولی RSI

USD/JPY همچنان به دنبال کردن نوسانات در بازده خزانه داری ایالات متحده ادامه می دهد، زیرا این بازگشت از پایین ترین سطح ماهانه (127.52) را افزایش می دهد، و باید دید که آیا چاپ داده های جدید از ایالات متحده بر روی نرخ ارز تاثیر می گذارد یا خیر. پیش بینی می شود در مصرف خانوار افزایشی نشان دهد.

پیش‌بینی می‌شود که هزینه‌های خرده‌فروشی پس از افزایش 0.5 درصدی در ماه قبل، 0.9٪ در آوریل افزایش یابد، و نشانه‌هایی از اقتصاد قوی ممکن است رئیس فدرال رزرو را تشویق کند. جروم پاول برای آماده‌سازی خانوارها و مشاغل آمریکایی برای نرخ‌های بهره بالاتر، همانطور که رئیس بانک مرکزی قرار است در رویدادی که توسط وال استریت ژورنال برگزار می‌شود سخنرانی کند.

در نتیجه، انتظارات برای تغییر بیشتر در سیاست فدرال رزرو ممکن است USD/JPY را با بانک مرکزی در مسیر “در مسیر” حفظ کند.به طور قابل توجهی اندازه ترازنامه خود را در طول زمان به روشی قابل پیش بینی کاهش می دهدو کاهش از بالاترین سطح سالانه (131.35) ممکن است اصلاحی در روند گسترده تر در میان مسیرهای واگرا بین کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و بانک ژاپن (BoJ).

به خاطر داشته باشید که واگرایی بین قیمت و RSI زمینه را برای عقب نشینی بیشتر دلار/ین افزایش می دهد، زیرا نوسانگر در ماه می روند نزولی را ایجاد می کند، اما به نظر می رسد شیب در تمایل خرده فروشی ها با وجود بازگشت اخیر در نرخ ارز همچنان ادامه داشته باشد. از آنجایی که معامله گران از اواخر ژانویه این جفت را به طور خالص کوتاه کرده اند.

در گزارش احساسات مشتری IG فقط نشان می دهد 26.83 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی USD/JPY، با نسبت معامله گران کوتاه به بلند ایستاده در 2.73 به 1.

تعداد معامله گران خالص خرید و فروش نسبت به دیروز 0.73 درصد و نسبت به هفته گذشته 6.55 درصد کاهش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص فروش نسبت به روز گذشته 8.44 درصد و نسبت به هفته گذشته 3.65 درصد افزایش داشته است. کاهش در پوزیشن لانگ خالص در حالی رخ می‌دهد که USD/JPY بازنشستگی را از دلار افزایش می‌دهد حداقل ماهانه (127.52)، در حالی که افزایش سود خالص کوتاه مدت به رفتار ازدحام دامن زده است، زیرا 27.86 درصد معامله گران هفته گذشته در این جفت ارز خالص بودند.

با این اوصاف، ممکن است دلار آمریکا در برابر همتای ژاپنی خود در طول سال 2022 افزایش یابد، زیرا FOMC سیاست های پولی را خیلی زودتر از BoJ عادی می کند، اما RSI ممکن است به کاهش حرکت صعودی ادامه دهد زیرا روند نزولی خود را توسعه می دهد، حتی در حالی که USD/JPY معامله می شود. اوایل این ماه به بالاترین حد سالانه (131.35) رسید.

نمودار روزانه نرخ USD/JPY

منبع: نمای معاملاتی

• USD/JPY ظاهراً در مسیر آزمایش قرار دارد حداکثر آوریل 2002 (133.82) با توجه به شکل گیری پرچم گاو نر در ماه گذشته، اما اقدام اخیر قیمت نسبت به یک اصلاح کوتاه مدت در نرخ ارز هشدار می دهد زیرا نتوانست از محدوده باز شدن ماه می دفاع کند.
• در همان زمان، شاخص قدرت نسبی (RSI) یک روند نزولی ایجاد کرده است، زیرا همچنان به عقب نشینی از قلمرو بیش از حد خرید ادامه می دهد، و فقدان حرکتی برای عقب راندن بالاتر از 129.40 (261.8٪ گسترش) تا 130.20 (100٪ گسترش) منطقه ممکن است منجر به شکست/بستن در زیر شود همپوشانی فیبوناچی در حدود 126.20 (78.6% انبساط) تا 127.20 (23.6% اصلاحی) اگر سری اخیر بالاترین و پایین‌ترین نرخ‌ها در نرخ ارز از بین برود.
• به نوبه خود، USD/JPY ممکن است به دنبال آزمایش SMA 50 روزه (124.97) برای اولین بار از ماه مارس باشد، با حرکت به زیر میانگین متحرک که منطقه 124.50 (38.2% اصلاحی) را در رادار می آورد.

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید