USD/JPY برای مواجهه با عقب نشینی بزرگتر در شکست محدوده بازگشایی ماهانه

نقاط صحبت ین ژاپن

USD/JPY به پایین‌ترین حد هفتگی (129.45) معامله می‌شود، زیرا پس از کاهش کمتر از حد انتظار در بازار، پیشرفت را پس می‌دهد. شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI)و اگر نتواند از محدوده باز شدن ماه می دفاع کند، ممکن است در روزهای آینده با کاهش بیشتری روبرو شود.

USD/JPY برای مواجهه با عقب نشینی بزرگتر در شکست محدوده بازگشایی ماهانه

USD/JPY به نظر می رسد که ضعف اخیر در بازدهی خزانه داری ایالات متحده را دنبال می کند پس از پاکسازی بالاترین رقم آوریل (131.25) تثبیت می شود، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) با قیمت متفاوت است زیرا نوسانگر همچنان از قلمروی که بیش از حد خرید شده به عقب می‌افتد.

تحولات RSI نسبت به یک اصلاح کوتاه مدت در USD/JPY هشدار می دهد زیرا این اندیکاتور نمی تواند به بالای 70 برود، اما الگوی دیگری ممکن است در روزهای آینده شکل بگیرد زیرا در ماه قبل شکل گیری پرچم گاو نر شکل گرفت.

در نتیجه، USD/JPY ممکن است قبل از انجام تلاش دیگری برای آزمایش، با یک عقب نشینی کم عمق روبرو شود حداکثر آوریل 2002 (133.82) در میان مسیرهای واگرا بین فدرال رزرو و بانک ژاپن (BoJ)و انتظارات برای نرخ‌های بهره بالاتر ایالات متحده ممکن است نرخ ارز را به‌عنوان رئیس اداره حفظ کند جروم پاول و شرکت به دنبال عادی سازی سیاست های پولی در طول سال هستند.

منبع: CME

به نوبه خود، ابزار CME FedWatch یک احتمال بیش از 80 درصد را برای افزایش حداقل 50 واحدی نرخ بهره در تصمیم بعدی نرخ بهره در 15 ژوئن منعکس می کند، و اظهارات اخیر از رئیس فدرال رزرو نیویورک جان ویلیامز نشان می دهد که بانک مرکزی به تعدیل سیاست ها در ماه های آینده ادامه می دهد زیرا عضو دائمی رای دهنده در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) متعهد شده است که در بازگرداندن نرخ وجوه فدرال به سطوح عادی تر در سال جاری، به سرعت حرکت کنید“

تا آن زمان، USD/JPY ممکن است تثبیت شود زیرا RSI نشان می دهد که حرکت صعودی کاهش می یابد، اما به نظر می رسد شیب در احساسات خرده فروشی همچنان ادامه داشته باشد زیرا معامله گران از اواخر ژانویه این جفت را کوتاه کرده اند.

در گزارش احساسات مشتری IG فقط نشان می دهد 27.86 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی USD/JPY، با نسبت معامله گران کوتاه به بلند ایستاده در 2.59 به 1.

تعداد معامله گران خالص خرید و فروش نسبت به دیروز 4.68 درصد و نسبت به هفته گذشته 14.54 درصد کاهش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص معاملات در هفته گذشته 2.12 درصد و نسبت به هفته گذشته 0.27 درصد کاهش داشته است. کاهش پوزیشن لانگ خالص به صورت USD/JPY است معامله به پایین ترین سطح هفتگی (129.45)در حالی که کاهش اندک سود خالص کوتاه مدت باعث کاهش رفتار ازدحام نشده است زیرا 31.55 درصد معامله گران هفته گذشته به صورت خالص این جفت ارز را داشتند.

با توجه به آنچه گفته شد، USD/JPY ممکن است در روزهای آینده با عقب نشینی بزرگ تری روبرو شود زیرا RSI با قیمت متفاوت است، اما نرخ ارز ممکن است در ماه های آینده روند صعودی خود را ادامه دهد و FOMC در مسیر اجرای نرخ های بهره بالاتر قرار دارد.

نمودار روزانه نرخ USD/JPY

منبع: نمای معاملاتی

• USD/JPY پس از بیرون آمدن از تشکیل پرچم گاو نر، یک رالی 9 هفته ای برگزار کرد، اما به نظر می رسد که این رالی قبل از برگزاری مسابقات متوقف شده است. حداکثر آوریل 2002 (133.82) زیرا افزایش نرخ ارز نتوانسته است به آن فشار وارد کند شاخص قدرت نسبی (RSI) برگشت بالای 70
• RSI ممکن است همچنان به کاهش حرکت صعودی خود ادامه دهد، زیرا از قلمروی که بیش از حد خرید شده است، USD/JPY مستعد عقب نشینی بیشتر است زیرا قیمت با نوسانگر واگرا می شود.
• عدم نگه داشتن بالاتر از همپوشانی فیبوناچی در حدود 129.40 (261.8% انبساط) تا 130.20 (100% انبساط) ممکن است منجر به آزمایش پایین ترین سطح ماهانه (128.62) شود، با شکستن محدوده باز برای ماه مه، باز شدن قیمت 126.20 (78.6٪ گسترش) حوزه.
• با این وجود، USD/JPY ممکن است با عقب نشینی کم عمقی روبرو شود تا زمانی که بالاتر از آن باقی بماند همپوشانی در حدود 129.40 (261.8٪ گسترش) تا 130.20 (100٪ گسترش)، با شکستی بالاتر از بالاترین سطح ماهانه (131.35) ممکن است یک حرکت دیگر را در سطح افزایش دهد حداکثر آوریل 2002 (133.82).

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید