S&P 500 و Nasdaq 100 اوج می گیرند، اما فدرال رزرو می تواند مومنتوم را بکشد. یکی دیگر از جهش گربه مرده؟

چشم انداز سهام ایالات متحده:

• سهام ایالات متحده برگشت به شدت سه شنبه به عنوان را کاهش شدید قیمت نفت ترس از تورم را کاهش می دهد
• نزدک 100 پس از رد شدن از پشتیبانی فنی کلیدی در منطقه 13000، بیش از 3 درصد افزایش یافت.
• تصمیم سیاست پولی FOMC در روز چهارشنبه در رادار بازار خواهد بود. یک نتیجه شاهین ممکن است از ادامه مسیر در سمت بالا جلوگیری کند

بیشترین خوانده شده: دیده بان بانک مرکزی – سخنرانی های فدرال رزرو، به روز رسانی انتظارات نرخ بهره; پیش نمایش جلسه مارس فدرال رزرو

سهام ایالات متحده در روز سه شنبه افزایش یافت شیب خریداران وارد عمل شدند تا از خونریزی در فضای سهام جلوگیری کنند و آن را جبران کنند سهام شکست خوردهدنبال کردن فروش اخیر در وال استریت این رالی همچنین با کاهش شدید قیمت نفت حمایت شد. با کاهش بیش از 6 درصدی WTI و برنتبرای اولین بار از اول مارس زیر 100 دلار در هر بشکه، یک رویداد که می تواند به کاهش فشارهای تورمی فزاینده در کشور کمک کند بزرگترین اقتصاد جهان

در پایان، S&P 500 2.14 درصد افزایش یافت و به 4262 رسید، تمام باخت های جلسه قبل را پاک کرد و به یک باخت سه روزه پایان داد، اما قادر به برگشت صلیب مرگ الگوی آن بالا گرفت در نمودار روزانه خود زودتر هفته شاخص داوجونز نیز با 1 افزایش یافت.82% تا 33،544، با سودهای بزرگ در سهام Home Depot و مایکروسافت تقویت شده است. در همین حال، نزدک 100 ستاره نمایش بود. رالی 3.16% تا 13،458، بعد از جهش از حمایت حیاتی در منطقه 13000، در میان اشتهای شدید برای سهام فناوری.

اگرچه به نظر می رسد که احساسات رو به بهبود است، عملکرد یک روزه یک روند را تشکیل نمی دهد.این یعنی روز سه شنبه خشن افزایش در دارایی های ریسک می تواند یکی دیگر از جهش های گربه مرده معمولی در بازارهای خرسی باشد.

با بحران در اروپای شرقی حل نشده، پس زمینه تغییر نکرده است. در همین راستا، ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، امروز دولت اوکراین را متهم کرد عدم جدیت در یافتن راه حل قابل قبول متقابل، نشانه ای از اینکه مذاکرات برای دستیابی به آتش بس خوب پیش نمی رود. نیازی به گفتن نیست که هر چه جنگ بیشتر طول بکشد، تأثیر منفی بر رشد و تورم جهانی بیشتر می شود، به ویژه اگر جریان های تجاری بیشتر مختل می شود یا کشورهای دیگر به درگیری نظامی کشیده می شوند.

توجه خود را به سایر کاتالیزورهای اقدام قیمت، FOMC معطوف کردیم اعلام سیاست پولی روز چهارشنبه در کانون توجه قرار خواهد گرفت. اجماع گسترده ای وجود دارد که بانک مرکزی در این جلسه افزایش نرخ بهره را آغاز خواهد کردافزایش هزینه های استقراض با 25 واحد پایه به 0.25٪ – 0.50٪ منn تلاش برای دنبال کردن هدف ثبات قیمت. از آنجایی که این حرکت به طور کامل تلگراف شده است، معامله گران بر روی بانک تمرکز خواهند کرد رو به جلو رهنمودها و پیش بینی های جدید اقتصاد کلان: این جایی است که خطرات برای سهام نهفته است.

با توجه به اینکه مشخصات تورم در سال 2022 به طور قابل توجهی بدتر شده است، سیاست گذاران میتوانست تاب بیرون آمدن و یک مسیر شیب دار افزایش نرخ را تأیید کنید. به عنوان مرجع، CPI در ماه فوریه به بالاترین حد خود در چهار دهه گذشته یعنی 7.9 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رسید، انتظار نمی‌رود که تا سه ماهه دوم یا حتی بعداً به دلیل شوک اخیر قیمتی بازار کالا به اوج خود برسد و تقریباً در هر بار رخ می‌دهد. دسته اصلی کالاها و خدمات در نتیجه، انتظارات تورمی به سرعت در حال افزایش هستند و شروع به بی‌ثبات شدن می‌کنند، با نرخ سربه‌سر 5 و 10 ساله به ترتیب 3.50% و 2.94% که بالاترین سطح ثبت شده‌اند.

در ماه دسامبر، نمودار نقطه‌ای میانه فدرال رزرو سه افزایش را برای سال 2022 نشان داد. اما پیش بینی های به روز شده فردا منتشر می شود میتوانستبا وجود افزایش خطرات ژئوپلیتیک، شش یا حتی هفت تعدیل را نشان می دهد. یک چرخه انقباض تهاجمی ممکن است سرمایه گذاران را ترسانده، جرقه فروش در وال استریت را برانگیزد و به سهام، به ویژه سهام‌هایی که برای توجیه ارزش‌گذاری‌های بلندشان به نرخ‌های بسیار پایین متکی هستند آسیب وارد کند (تکنولوژی و رشد با جریان‌های نقدی طولانی‌مدت حساس‌ترین هستند). گفته می‌شود، از میان سه شاخص اصلی سهام، نزدک 100 آسیب‌پذیرترین شاخص در برابر قیمت‌گذاری مجدد انتظارات سیاست پولی است.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

علیرغم بازگشت روز سه شنبه، سوگیری S&P 500 حداقل از منظر فنی نزولی است. اول از همه، صلیب مرگ که در نمودار روزانه این هفته ایجاد شد، نشان دهنده ضعف بیشتر است. ثانیاً، وجود سطوح پایین‌تر و پایین‌تر دعوت‌کننده نیست و رفتار ریسک‌پذیر را تشویق نمی‌کند. در هر صورت، برای ارزیابی بهتر چشم‌انداز کوتاه‌مدت، باید ببینیم که قیمت‌ها چگونه به جلسه FOMC واکنش نشان می‌دهند. با توجه به این نکته، اگر شاخص کاهش یابد و کاهش خود را از سر بگیرد، حمایت در 4155 و سپس 4115 مشاهده می‌شود که پایین‌ترین حد در سال 2022 است، اما اگر هر دو طبقه باطل شوند، آزمایش مجدد از پایین‌ترین سطح می 2021 نزدیک به 4055 در کارت‌ها وجود دارد.

از سوی دیگر، اگر S&P 500 بتواند بهبود خود را در جلسات آتی افزایش دهد، مقاومت در 4295 و سپس 4385 مشاهده می شود، یعنی اصلاح فیبوناچی 38.2 درصدی کاهش 2022.

نمودار S&P 500 (SPX) توسط TradingView

آنالیز فنی نزدک 100

نزدک 100 بیش از 3٪ در روز سه شنبه، اما باقی می ماند نزدیک بازار نزولی، که با عقب نشینی 20% یا بیشتر از بالاترین قیمت اخیر تعریف می شود. در حالی که کوتاه مدت چشم انداز منفی باقی می ماند، این یک نشانه دلگرم کننده بود که قیمت منطقه 13000 را رعایت کرد، نتوانست فشار دادن پایین تر، و از آن سطوح خارج شد. هنوز خیلی زود است که بگوییم یک پایین در جای خود قرار دارد، اما اگر در روزهای آینده شاهد ادامه روند صعودی باشیم، مقاومت فنی در 13735 و به دنبال آن 14050 ظاهر می شود.

از طرف دیگر، اگر بازرگانان این ریپ را همانطور که در روزهای اخیر مرسوم بوده می فروشند و خرس ها هجوم می آورند، مهمترین منطقه پشتیبانی برای تماشا 13000 است. اگر این طبقه شکسته شود، همه شرط‌ها لغو می‌شوند. تحت این سناریو، ما می‌توانیم به سرعت شاهد حرکت به سمت 12618 و سپس 12225 باشیم.

نمودار نزدک 100 (NDX) در TradingView تهیه شده است

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• آیا تازه شروع کرده اید؟ دانلود مبتدیان راهنمای معامله گران FX
• آیا می خواهید در مورد شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ را بگیرید مسابقه DailyFX و پیدا کنید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را دریافت کنید در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور تجاری قدرتمند در اینجا.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، مشارکت کننده