S&P 500 و Nasdaq 100 مومنتوم خود را در آغاز ماه اوت از دست می دهند. رالی تمام شد؟

چشم انداز سهام ایالات متحده:

• S&P 500 و Nasdaq 100 در ابتدای ماه جایگاه خود را از دست دادند و به طیف برد سه روزه پایان دادند.
• رشد فعالیت‌های تولیدی جولای با ضعیف‌ترین سرعت در دو سال گذشته، نشان‌دهنده ادامه سرد شدن اقتصاد است.
• گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده یک کاتالیزور کلیدی قیمت برای بازار سهام در این هفته خواهد بود

بیشترین خوانده شده: پیش بینی S&P 500، Nasdaq 100 و Dow Jones برای هفته پیش رو

سهام ایالات متحده در آغاز ماه اوت، در بحبوحه جوی محتاطانه در وال استریت به دنبال افزایش شدید اخیر در فضا، کاهش یافت. پس از تمام چرخش های جلسه معاملاتی، S&P 500 با 0.28% عقب نشینی به 4119 رسید، در نزدیکی یک منطقه مقاومت فنی کلیدی متوقف شد و به یک زنجیره پیروزی سه روزه پایان داد. در همین حال، نزدک 100 با 0.06 درصد کاهش به 12941 واحد رسید، اما عقب نشینی در خزانه داری باعث ضعف محدود در بخش فناوری می شود.

اگرچه به نظر می رسد حرکت صعودی در جهان سهام در حال محو شدن است، اما ممکن است که این فقط یک مهلت موقت پس از موفقیت های پرفروش چند هفته گذشته باشد. از نظر زمینه، سهام ماه گذشته افزایش یافت و S&P 500 9.11 درصد افزایش یافت، که سومین بهترین جولای آن در تاریخ است. این ممکن است برای بازده های کوتاه مدت از نقطه نظر فصلی نوید خوبی باشد. در حالی که عملکرد گذشته نشان‌دهنده نتایج آتی نیست، وقتی شاخص در یک «سال میان‌ترم» در جولای افزایش می‌یابد، بر اساس داده‌های مربوط به سال 1928، آگوست به طور متوسط ​​77 درصد افزایش می‌یابد.

با تمرکز بر سایر کاتالیزورها، اقتصاد همچنان به تضعیف خود ادامه می‌دهد و ریسک‌های رکود را افزایش می‌دهد و چشم‌انداز دارایی‌های ریسک مانند سهام و کالاهای دوره‌ای را پیچیده می‌کند. داده های تولیدی ژوئیه ISM که صبح امروز منتشر شد با نشان دادن کندترین سرعت توسعه فعالیت کارخانه در دو سال اخیر، این ارزیابی را تأیید کرد.

در حالی که تولید ضعیف تر تولید نگران کننده است، با توجه به اینکه این بخش تقریباً 12 درصد از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را تشکیل می دهد، در نظرسنجی ISM جولای نقطه روشنی وجود داشت. بر اساس این گزارش، سنج قیمت های پرداخت شده برای مواد مورد استفاده در فرآیند تولید با 18.5 واحد کاهش به 60.0 رسید که چهارمین کاهش بزرگ در تاریخ است. کاهش هزینه های ورودی، در صورت تداوم، می تواند در ماه های آینده به کاهش نرخ بهره منجر شود و راه را برای فدرال رزرو هموار کند تا در پاییز امسال موضع سیاستی کمتر جنگ طلبانه اتخاذ کند.

با نگاهی به آینده، فصل درآمد در این هفته در کانون توجه باقی خواهد ماند، اگرچه رویدادهای ریسک مهمی در تقویم اقتصادی وجود دارد که ارزش توجه به آن‌ها را دارد، مانند گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ژوئیه که قرار است روز جمعه منتشر شود. اگرچه یک شاخص عقب مانده است، اما نظرسنجی اشتغال می تواند بینش ارزشمندی در مورد سلامت بازار کار و پویایی استخدام در میان کند شدن سریع رشد اقتصادی ارائه دهد.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

S&P 500 طی چند هفته گذشته به شدت افزایش یافته است و بیش از 13 درصد نسبت به پایین ترین سطح ماه ژوئن خود افزایش یافته است، که نشانه ای از بهبود روحیه بازار است. پس از پیشرفت اخیر، به نظر می رسد این شاخص به باند 4,160/4,175 نزدیک می شود که سقف کلیدی در بازی است. اگر خریداران در کوتاه مدت موفق شوند قاطعانه این مانع را برطرف کنند، حرکت صعودی می تواند شتاب بگیرد و زمینه را برای حرکت به سمت مقاومت کانال و میانگین متحرک 200 روزه حول منطقه 4300 فراهم کند.

از طرف دیگر، اگر فروشندگان بازگشته و جرقه برگشت نزولی را ایجاد کنند، حمایت اولیه در 4065 ظاهر می شود. اگر قرار بود این کف خارج شود، معامله گران باید برای احتمال عقب نشینی به سمت 4065، نزدیک به میانگین متحرک ساده 50 روزه، آماده شوند.

نمودار فنی S&P 500

نمودار فنی S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• تازه شروع کردی؟ دانلود راهنمای مبتدیان برای معامله گران FX
• آیا می خواهید درباره شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ در مسابقه DailyFX شرکت کنید و بدانید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور معاملاتی قدرتمند از اینجا دریافت کنید.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، استراتژیست بازار برای DailyFX