S&P 500 بلوز را با عقب نشینی خرس ها، مختل شدن نفت به دلیل خطرات رکود، از بین می برد

S&P 500 OUTLOOK:

• S&P 500 پس از تلاش برای یافتن مسیر در بیشتر ساعات روز، شارژ بیشتری دارد
• خدمات شهری می درخشد در حالی که برخی از بخش های چرخه ای عملکرد ضعیفی دارند
• قیمت نفت با توجه به نگرانی‌های فزاینده از رکود همچنان حالت دفاعی دارد

بیشترین خوانده شده: تنظیمات اقدام قیمت یورو – EUR/USD، EUR/JPY و EUR/CHF

S&P 500 پس از تلاش برای جهت گیری بیشتر روز، در اواخر معاملات با افزایش 0.36 درصدی به پایان نشست در سطح 3845 رسید، در حالی که شرکت های خدمات شهری پیشرو بودند و شرکت های ادواری در بحبوحه نگرانی ها مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده در آستانه سقوط است، عملکرد ضعیفی داشتند. رکود اقتصادی ترس از فرود سخت اقتصادی در هفته‌های اخیر، کالاها و سهام حساس به رشد را تحت تأثیر قرار داده‌اند و باعث فروش عمده در برخی از گوشه‌های بازار شده است.

به عنوان مثال، ذخایر انرژی اخیراً سقوط کرده اند و از نزدیک ضعف قیمت نفت و گاز طبیعی را دنبال می کنند. در این زمینه، XLE ETF، صندوقی که در جهان انرژی سرمایه‌گذاری می‌کند، با وجود چشم‌انداز مثبت EPS برای شرکت‌های موجود در فضا، طی ماه گذشته نزدیک به 30 درصد کاهش یافته است. برای زمینه، هر دو معیار WTI و Brent اخیراً به دلیل این گمانه زنی ها به شدت کاهش یافته اند رکود جهانی تقاضای سوخت فسیلی را کاهش خواهد داد به طور قابل توجهی در سه ماهه آینده، هر چند این کاهش نیز به دلیل فروش وحشتناک، فنی و نقدینگی پایین معاملات تشدید شد.

اگرچه کاهش فعالیت اقتصادی ممکن است مصرف نفت را کاهش دهد، با توجه به آن، آخرین اصلاحات شدید به نظر می رسد بازارها از نظر ساختاری در کسری باقی می مانند در میان توانایی محدود تولیدکنندگان کلیدی برای افزایش عرضه. در مقابل این پس‌زمینه، تعجب‌آور نخواهد بود که WTI و برنت در کوتاه‌مدت بهبود معنی‌داری داشته باشند یا حداقل تثبیت شوند و راه را برای کاهش ضررهای ناشی از ژوئن و ژوئیه برای سهام انرژی هموار کنند.

با نگاهی گسترده تر، بدترین ممکن است هنوز برای وال استریت تمام نشده باشد. به غیر از شرکت‌های انرژی، بیشتر شرکت‌ها احتمالاً نتایج ناامیدکننده‌ای را گزارش می‌کنند و در بسیاری از موارد شروع به انتشار می‌کنند. هشدارهای سود برای سالی که دوره گزارش سه ماهه دوم هفته آینده به طور جدی آغاز می شود. غافلگیری سود منفی، همراه با راهنمایی ضعیف، می تواند ضربه دیگری به سهام وارد کند و باعث سقوط بعدی S&P 500 شود.

آهسته شدن رشد، که تا حدی به دلیل چرخه پیاده روی فدرال رزرو ایجاد می شود، باعث ایجاد مشکل می شود پس زمینه غیر دوستانه برای اکثر سهام در میان مدت، حتی اگر روند انقباض با هدف دستیابی به سود بیشتر باشد – کنترل تورم. در حالی که بازدهی ایالات متحده در روزهای اخیر به دلیل شرط بندی مبنی بر اینکه FOMC مسیر خود را معکوس می کند تا از فرود سختی که می تواند عواقب عمده ای برای اقتصاد داشته باشد، رو به پایین در حال حرکت است، هنوز هیچ نشانه ای مبنی بر چشمک زدن بانک مرکزی وجود ندارد.

به نظر می رسد صورتجلسه ژوئن FOMC که اوایل امروز منتشر شد، نکته قبلی را تایید می کند. حساب آن جلسه نشان داد که بانک همچنان قصد دارد در مقابله با تورم، با مقاماتی که ادعا می کنند که خوانش CPI افزایش یافته است نرخ های بهره محدود کننده، در حالی که هشدار می دهد که در صورت بدتر شدن محیط تورمی می توان اقدامات تهاجمی تری انجام داد. این مشاهدات نشان می دهد که سیاست گذاران هستند اولویت دادن به ثبات قیمت ها بر نگرانی های رشد اقتصادی، نشان می دهد که فضایی برای انتظارات بازار برای همسویی مجدد با پیام جنگ طلب فدرال رزرو وجود دارد که یک سناریوی نزولی برای دارایی های پرریسک است.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

پس از صعود روز چهارشنبه، S&P 500 مقاومت مهمی را نزدیک به 3820 کاهش داد و در فاصله یک سبیل از بازار نزولی خارج شد. اگر احساسات بیشتر بهبود یابد و قیمت‌ها به صعود خود ادامه دهند، اولین مانعی که باید در نظر گرفته شود روی 3950 ظاهر می‌شود و به دنبال آن میانگین متحرک ساده 50 روزه قرار می‌گیرد. از طرف دیگر، اگر فروشندگان برگردند و قیمت ها را پایین بیاورند، حمایت اولیه روی 3820 و پس از آن 3730 باقی می ماند. اگر طبقه آخر نقض شود، خرس ها می توانند به پایین ترین سطح 2022 نزدیک به 3640 حمله کنند.

نمودار فنی S&P 500

نمودار فنی S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد