S&P 500 با وجود داده‌های اقتصادی فاجعه‌بار ایالات متحده افزایش می‌یابد، اما نگرانی رکود ممکن است افزایش را کاهش دهد

چشم انداز سهام ایالات متحده:

• S&P 500 با 0.95 درصد افزایش به 3795 رسید، اما همچنان در بازار نزولی به دام افتاده است.
• علیرغم افزایش روزافزون، احساسات شکننده است در میان نشانه هایی که نشان می دهد اقتصاد ایالات متحده به سرعت و به طور تهاجمی در حال کاهش است.
• فعالیت تعادل مجدد پایان سه ماهه ممکن است در روزهای آینده از سهام حمایت کند، اما در میان افزایش عدم اطمینان، سود می تواند کوتاه مدت باشد.

بیشترین خوانده شده: Gamma Squeeze توضیح داده شده – نظریه گزینه های اساسی و نحوه کار آن

پس از یک عملکرد ضعیف در بیشتر ساعات روز، سهام ایالات متحده موفق شدند در اواخر روز یک رشد غافلگیرکننده را رقم بزنند و S&P 500 با افزایش 0.95 درصدی به 3795 رسید، که تحت حمایت قدرت متوسط ​​در بخش فناوری بود. اگرچه شاخص سهام نزدیک بود از محدوده بازار نزولی خارج شود، اما نتوانست این کار را انجام دهد، زیرا فشار خرید برای بالا بردن قاطعانه قیمت ها به بالای منطقه 3800 کافی نبود. علیرغم پیشرفت امروز، هیچ دلیلی برای صعودی بودن در این مرحله وجود ندارد، زیرا چشم انداز دارایی های ریسک به دلیل علائم فزاینده مشکل برای اقتصاد تاریک است.

اضطراب وال استریت پس از اینکه داده‌های کلان ایالات متحده کاهش شدید رشد اقتصادی در انتهای سه ماهه دوم را نشان داد، افزایش یافت و احتمال کاهش بیشتر تولید ناخالص داخلی در آن دوره را افزایش داد. برای زمینه، S&P Global Flash Composite PMI، که روندهای کسب و کار را در هر دو بخش تولید و خدمات دنبال می کند، در ماه ژوئن به پایین ترین سطح پنج ماهه 51.2 سقوط کرد و به سختی توانست در زمین های انبساطی باقی بماند. کاهش تقاضا.

با توجه به نگرانی های ناشی از رکود، بازدهی خزانه داری ایالات متحده از بالاترین سطح اخیر خود در شرط بندی در منحنی کاهش یافته است. فدرال رزرو چشمک خواهد زد زمانی که کشتار اقتصادی غیرقابل تحمل شود، در یک نقطه و مسیر معکوس.

تا کنون، هیچ نشانه ای مبنی بر اینکه بانک مرکزی ایالات متحده چرخه انقباض خود را با وجود بادهای معکوس زیادی که در پیش است، تغییر خواهد داد و کاهش خواهد داد، وجود ندارد. برعکس، پاول، رئیس فدرال رزرو، در طول شهادت خود در کنگره این هفته، لفاظی های جنگ طلبانه را دو چندان کرده است، که نشان می دهد سیاست گذاران بدون قید و شرط دارند. تعهد و عزم برای بازگرداندن ثبات قیمت، سیگنالی مبنی بر اینکه بانک هر کاری که لازم باشد برای مهار تورم انجام خواهد داد.

با تمرکز بر کاتالیزورهای بالقوه آینده، تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز جمعه روشن خواهد بود، اما چندین رویداد تاثیرگذار در هفته آینده رخ خواهد داد، از جمله انتشار سفارشات کالاهای بادوام، اطمینان مصرف کنندگان در ژوئن و داده های PCE می باشد.

با نزدیک شدن به پایان کوارتر دوم، تعادل مجدد وجوهرویه‌ای که شامل تنظیم مجدد وزن‌های پرتفوی با خرید یا فروش دارایی‌ها برای بازگرداندن درصدهای تخصیص به سطوح از پیش تعریف‌شده است، ممکن است فعالیت خرید سهام را تحریک کند و به افزایش ماهانه در وال استریت دامن بزند. با این حال، هر گونه سودی می تواند در میان کاهش اشتها برای حفظ ریسک پیش از فصل سود بعدی، زمانی که شرکت ها می توانند شروع به انتشار هشدارهای سود منفی کنند و چشم انداز خود را کاهش دهند، گذرا باشد.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

S&P 500 هفته گذشته به شدت سقوط کرد و پایین ترین سطح خود را در سال ثبت کرد، اما نتوانست پشتیبانی فنی از 3700 به 3665 را بشکند. اگر این کف پابرجا بماند و قیمت‌ها به حرکت آهسته خود به سمت بالا ادامه دهند، گاوها ممکن است جرأت پیدا کنند تا دوباره به داخل بپرند، اما برای اطمینان از اینکه بدترین حالت به پایان رسیده است، باید شاهد یک شکست واضح بالای 3810 باشیم و به دنبال آن حرکت به بالای 4000 باشد.

از سوی دیگر، اگر فروشندگان دوباره کنترل بازار را به دست آورند و شاخص را به زیر 3700/3665 برسانند، همه شرط‌ها متوقف می‌شوند. تحت این سناریو، فشار نزولی می‌تواند تقویت شود و راه را برای نزول به ناحیه 3500 هموار کند، حمایتی که توسط اصلاح فیبوناچی 50 درصدی رالی 2020/2022 ایجاد شده است.

نمودار فنی S&P 500

نمودار روزانه S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد