S&P 500 ، راسل 2000 چشم انداز

چشم انداز سهام ایالات متحده:

• با داغ شدن بحث فدرال رزرو به دلیل نوع دلتا در مورد بالون ، بازارهای سهام ایالات متحده شروع به نشان دادن علائم اولیه ضعف فنی کرده اند.
• اگر S&P 500 ایالات متحده روزانه 21-EMA را از دست بدهد ، به 50-SMA خود باز می گردد ، یک عقب نشینی عمیق تر را تجربه می کند ، در حالی که US Russell 2000 قبلاً به زیر خط روند همه گیر خود رسیده است.
• مطابق با این شاخص احساسات مشتری IG، شاخص اس اند پی 500 آمریکا در کوتاه مدت دارای سوگیری تجاری نزولی است.

سهام ایالات متحده از سرزمین بی سابقه کاهش می یابد

چند ماه خوب برای بازارهای سهام آمریکا بود. ما رکورد تازه ای را در میانگین صنعتی داوجونز و Nasdaq 100 (سهام مدرسه قدیمی و سهام مدرسه جدیدبه ترتیب ، همانطور که پل رابینسون استراتژیست اشاره می کند) ، و همچنین S&P 500.

اما علائم هشداردهنده اولیه ضعف فنی در افق وجود دارد زیرا نوع دلتا به توپ مربوط می شود. راسل 2000 ، شاخصی که وزن بیشتری نسبت به سرمایه های کوچک دارد-و بنابراین اقتصاد پس از همه گیری دوباره باز می شود-در حال حاضر شروع به پایین آمدن از خط روند همه گیر خود کرده است. اگر S&P 500 روزانه 21 EMA خود را از دست بدهد ، افت مجدد به 50-SMA آن می تواند به سرعت تحقق یابد.

US RUSSELL 2000 (ETF: IWM ؛ CFD: RUT) تجزیه و تحلیل فنی: نمودار روزانه (مارس 2020 تا آگوست 2021) (نمودار 1)

راسل 2000 با سرمایه کوچک ضعیف ترین شاخص سهام بزرگ آمریکا از چند ماه پیش بوده است ، به ویژه از آغاز تابستان که نگرانی های مربوط به انواع دلتا “باز شدن تجارت” را زیر سال برد.

راسل 2000 که قبلاً روند صعودی خود را از پایین ترین سطح در مارس و نوامبر 2020 از دست داده بود ، در زیر 21 روز EMA روزانه خود و 50-SMA روزانه خود ، که دارای وضعیت نزولی هستند ، معامله می شود. MACD روزانه پایین تر از خط سیگنال خود حرکت می کند ، در حالی که Stochastics روزانه از طریق خط متوسط ​​خود پایین آمده و به سرعت به منطقه فروخته شده نزدیک می شود.

عقب نشینی عمیق تر نسبت به پایین ترین محدوده از مارس 2021 ، نزدیک به 2100 ، تا پایان آگوست دور از ذهن نیست.

S&P 500 ایالات متحده (ETF: SPY ؛ CFD: SPX) تجزیه و تحلیل فنی: نمودار روزانه (آگوست 2020 تا آگوست 2021) (نمودار 2)

S&P 500 اوایل این هفته رکورد جدیدی را ثبت کرد و مانند میانگین صنعتی داوجونز “عملکرد گرانش نقش خود را در نحوه صعود دارد.” اما در روند صعودی ، برخی از علائم فنی وجود دارد که در صورت ایجاد عقب نشینی عمیق تر ، ملاحظه می شود.

حرکت مخالف روند شروع به حرکت کرده است ، با MACD روزانه پایین تر (البته بالاتر از خط سیگنال آن) ، در حالی که روزانه Slow Stochastics در حال نزدیک شدن به خروجی از قلمرو خرید بیش از حد است. در حالی که روزنامه روزانه 21-EMA از اواسط ماه ژوئیه پشتیبانی شدیدی را پشت سر گذاشته است ، عقب نشینی های زیر 21-EMA روزانه باعث کاهش سریع 50-SMA روزانه شده است که طی سال گذشته با علاقه خرید همراه بوده است. از دست دادن 4420 می تواند منجر به حرکت به سمت 4345 قبل از خریداران برای بازپس گیری کنترل شود.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش بینی قیمت S&P 500 ایالات متحده (18 اوت 2021) (نمودار 3)

US 500: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 32.55٪ از معامله گران خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به بلند 2.07 به 1 است. تعداد معامله گران خالص 12.53٪ بیشتر از دیروز و 1.79٪ بیشتر از هفته گذشته است ، در حالی که تعداد معامله گران خالص 3.41 درصد کمتر از دیروز و 1.25 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه متضادی را در مورد احساسات جمعیت در نظر می گیریم و واقعیت معامله گران این است که قیمت 500 دلار آمریکا ممکن است همچنان در حال افزایش باشد.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز نسبت به هفته گذشته خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که با وجود این واقعیت که معامله گران خالص هستند ، روند فعلی قیمت 500 دلار آمریکا ممکن است به زودی کاهش یابد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو ، CFA ، استراتژیست ارشد