S&P 500، Nasdaq 100 جلوتر از فدرال رزرو به منطقه “Bear Market” وارد می شوند

S&P 500، Nasdaq 100 Talking Points:

• نگاه کرده بودم سهام ایالات متحده در پیش بینی فنی این هفته و همانطور که در آنجا به اشتراک گذاشته شده است، تصویر زیبا نیست.
• خرس ها به میزان قابل توجهی در سهام ایالات متحده بازگشته اند پیش از تصمیم چهارشنبه FOMC برای نرخ بهره.
• شاید صعودی ترین چیزی که در حال حاضر وجود دارد این است که همه چقدر نزولی هستند و این چیز خوبی نیست. منبع این حرکت، ادامه جهش در نرخ های خزانه داری است، زیرا معامله گران اکنون انتظار حرکت 75 واحدی در ماه جولای را دارند. اما – اگر فدرال رزرو در پیش‌بینی‌های روز چهارشنبه بگوید که آنها فقط به دنبال 50 هستند، این می‌تواند انگیزه‌ای برای حمایت/بازگشت یا، شاید حتی معکوس کوتاه‌مدت باشد، همانطور که در ماه مارس دیدیم.
• ما این موضوعات را در DailyFX در طول سال 2022 مورد بحث قرار داده‌ایم و بسیاری از تحلیلگران مواضع نزولی در مورد آن اتخاذ کرده‌اند.سهام ایالات متحده به عنوان “معاملات برتر” برای سه ماهه دوم. برای دریافت اقساط کامل Top Trades، لینک زیر امکان دسترسی را فراهم می کند.

خوب، بالاخره در هفته فدرال رزرو اینجا هستیم. و، همانطور که مرسوم شده است، هوا تا حدی از بادبان ها خارج شده است، زیرا فروشندگان حتی قبل از شروع جلسه فدرال رزرو برای تصمیم گیری نرخ خود، حمله کرده اند. پیشینه مشابهی برای سهام ایجاد شده بود در ماه مارس زمانی که انتظار می رفت فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره کند. همچنین از آنها انتظار می رفت که شروع QT را اعلام کنند که از انجام آن اجتناب کردند. نتیجه خالص، حتی با وجود افزایش نرخ‌ها برای اولین بار از سال 2018، یک حرکت قوی در سهام بود زیرا سرمایه‌گذاران از تاقچه ضرب المثل عقب‌نشینی کردند.

S&P 500 در نیمه دوم مارس تا 12.14 درصد افزایش یافت که عمدتاً بر اساس آن تصمیم نرخ FOMC بود. Nasdaq 100 در همان بازه زمانی 17.97 درصد حرکت کرد، با کمک فدرال رزرو که نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد، اما، عجیب، برای یک روز دیگر از موضوع QT اجتناب کرد.

در این مرحله، فروش مشابهی برای شروع هفته داریم و از حدود یک ساعت قبل از بسته شدن پنجشنبه، یک حرکت قوی قیمت گذاری وجود دارد. نرخ های خزانه داری در حال جهش هستند و این روند تا این هفته ادامه دارد. به نظر می رسد هسته اصلی این فشار ناشی از انتظارات برای افزایش 75 واحدی در ماه جولای باشد، که در حال حاضر بازارها با احتمال تقریبی 50.7 درصد قیمت گذاری می کنند.

انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو برای نشست جولای (محدوده فعلی 75-100)

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی

S&P 500 وارد بازار خرسی می شود

سهام در حال حاضر حرکت قابل توجهی داشته اند و باز هم، بیشتر آن در حدود یک ساعت مانده به جلسه روز پنجشنبه آغاز شده است. قبل از آن شکست، سهام در یک معامله شده بود تشکیل مستطیل، با نام مستعار “شکل گیری جعبه”، زیرا قیمت ها در محدوده ای تقریباً نه روز کامل به عقب و جلو رفتند.

من هفته گذشته قبل از تعطیلات به آن پس زمینه نگاه کرده بودم. و سپس من منتشر کردم مقاله همانطور که وقفه ها شروع به نشان دادن کردند.

شکست از آن شکل‌های جعبه ثابت شده است که قابل توجه است و در این مرحله هنوز ادامه دارد. S&P 500 در حالی که حوزه حمایت گسترده ای را آزمایش می کند، در حدود 38.2% فیبوناچی اصلاحی حرکت همه گیر، پایین ترین سطح سالانه خود را ثبت کرده است. این نیز در حدود -20 درصد از اوج های اخیر است که نشان دهنده قلمرو بازار نزولی برای این شاخص است.

نمودار هفتگی S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

نزدک 100

همانطور که در پیش‌بینی آخر هفته مشاهده شد، نزدک 100 در وضعیت نزولی‌تری نسبت به شاخص تراشه آبی که در بالا مشاهده شد باقی می‌ماند و موضوع نزولی در اینجا حتی توسعه بیشتری دارد.

در حالی که S&P 500 در حال آزمایش 38.2 درصد است. اصلاح فیبوناچی از حرکت همه گیر، نزدک 100 در حال حاضر به 50 درصد نشانگر حرکت همه گیر خود کاهش یافته است. و در اینجا نیز شاهد کاهش جدیدی بوده‌ایم، اگرچه به نظر می‌رسد خریداران این خط را حفظ کرده‌اند، یا تلاش می‌کنند تا در حدود 11500 قیمت در ماه می قبل از نوسان داشته باشند. شکستن آن سطح قبل از FOMC در را برای ادامه شکست نزولی به سمت 11k باز می کند. سطح روانی روی نمودار

نمودار قیمت هفتگی نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

نزدک کوتاه مدت

در این مرحله، ما شاهد کمی پشتیبانی هستیم که در پایین ترین سطح قبلی قرار دارد. این به یک عقب نشینی بالقوه امکان می دهد که در آن نقطه معامله گران می توانند با هدف بازی های ادامه روند به دنبال مقاومت پایین تر به بالا باشند. سطح اصلاحی 50 درصدی ناشی از حرکت بزرگ همه گیر کمی کمتر از 11700 است و این می تواند نقطه مقاومت نزدیکی برای معامله گران باشد. همچنین مقداری فاصله از باز این هفته وجود دارد که حدود 11850 را نشان می دهد که می تواند به عنوان سطح مقاومت ‘r2’ در نظر گرفته شود. در بالای آن یک پتانسیل ‘s3’ در اطراف ناحیه 12222-12255 قرار دارد. و اگر یک حرکت صعودی شروع به توسعه کند، پشتیبانی جعبه قبلی حدود 12442 افزایش می یابد و می توان آن را سطح مقاومت تصویر بزرگتری در نظر گرفت.

نمودار دو ساعته نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

— نوشته جیمز استنلی، استراتژیست ارشد DailyFX.com

با جیمز در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JStanleyFX