S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones Forecasts: Variance in the Bounce

S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones Talking Points:

پس از یک شکاف قابل توجه دیگر از سوی تسلا، پس از گزارش درآمد نسبتاً قوی، سهام ایالات متحده صبح امروز با افزایش روبرو شد.

در شاخص ها، این یک تضاد با پس‌زمینه هفته گذشته است و آنچه در اطراف Q2 باز نشان داد. پس از یک رالی عظیم پس از FOMC که سهام را به بالاترین حد ماهانه در اواخر ماه مارس رساند، با نزدیک شدن به بازگشایی Q2، فروشندگان دوباره شروع به تعامل کردند و این امکان را برای یک الگوی ضعیف سه هفته‌ای فراهم کرد تا زمانی که یک نقطه حمایتی اصلی شروع به کار کرد. در هر سه شاخص S&P 500، Nasdaq 100 و Dow.

و مطمئناً، خطرات زیادی برای سهام وجود دارد، از جمله انتظار برای تغییر گسترده در سیاست فدرال رزرو در اواخر سال جاری. بازارها در حال حاضر منتظر 9 افزایش دیگر نرخ بهره از FOMC هستند و این همچنین پتانسیل افزایش بیشتر از طریق QT را دارد که اعضای فدرال رزرو اخیراً در رسانه های مختلف از آن صحبت کرده اند. و انتظار می‌رود تصمیم بعدی نرخ در 3 تا 4 می اولین افزایش 50 واحدی در مجموعه‌ای از مواردی باشد که بازارها در سال جاری به دنبال آن هستند، زیرا به هر حال، تنها 8 ماه باقی مانده است تا بانک به آن استناد کند. 9 افزایش 25 امتیاز پایه که انتظار می رود.

اما – روندها در یک خط مستقیم حرکت نمی کنند و در این مرحله، فدرال رزرو چیزی به طور رسمی اعلام نکرده است، ما همچنان منتظر آن هستیم. و به نظر می رسد که انتظارات زیادی وجود دارد که فدرال رزرو واقعاً چنین حرکت تهاجمی تهاجمی را انجام ندهد، زیرا با موضع بانک در پس زمینه پس از فروپاشی مالی مخالف است. تفاوت این بار البته تورم است. و به همین دلیل است که ما حتی از اعضای فدرال رزرو شنیده ایم که می گویند آنها در حال تلاش برای مهندسی یک فرود نرم هستند. اما، حتی با وجود این سیگنال، سهام پس از یک نمایش قوی سه ماهه برای تسلا در حال حرکت بالاتری هستند و این زمینه را برای یک پس‌زمینه بسیار هیجان‌انگیز در سهام ایجاد می‌کند.

S&P 500

S&P 500 به منطقه 4500 بازگشته است که برای این شاخص در ماه دسامبر بسیار مهم بوده است.

در اواخر نوامبر شاهد بودیم که موج سریعی از ترس افزایش یافت زیرا نوع Omicron به یک مشکل تبدیل شد. این یک ضربه سریع به سهام بود که به زودی بهبود یافت زیرا S&P در اواخر دسامبر به بالاترین حد خود رسید، اما نقطه عطف که در آن همه چرخید، سطح 4500 بود.

اخیراً، این منطقه در اواخر ماه مارس به عنوان مقاومت مجدداً فعال شد، که سپس در اوایل آوریل با چرخش قیمت ها به حمایت تبدیل شد.

نمودار قیمت روزانه S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

S&P 500 کوتاه مدت

گاوها در حال حاضر کنترل را در دست دارند و شکست مقاومت در 4500-4515 راه را برای حرکت به مقاومت بعدی در 4538-4550 باز می کند. فراتر از آن، منطقه کلیدی دیگری از 4572-4586 وجود دارد که پس از آن 4625-4642 وارد بازی می شود.

برای سناریوهای نزولی، در این مرحله، من می‌خواهم شاهد درگیری مجدد با پشتیبانی/مقاومت قبلی در 4445 باشم، و اگر فروشندگان بتوانند آزمایش را از طریق آن قیمت آغاز کنند، درب برای کاهش تا 4371-4383 باز است. این نشان دهنده بازگشت روند نزولی به من است و پس از آن من شروع به جستجوی حرکت به سمت 4327 خواهم کرد.

نمودار قیمت چهار ساعته S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

نزدک 100

من در وبینار سه شنبه در مورد این صحبت کردم اما انتخاب من در سمت نزولی سهام، نزدک 100 است، که نسبت به آنچه در بالا در S&P 500 یا آنچه در زیر در داو به آن نگاه خواهیم کرد، جهش صعودی کمتری داشته است.

اما – اگر این موضوع نزولی همچنان زنده شود، احتمالاً بر اساس نرخ‌ها و سیاست‌های سخت‌تر خواهد بود – حقایقی که معمولاً به سهام‌های فناوری بتا بالا کمکی نمی‌کنند. و در حدود سه ماهه دوم فروش، زمانی که فروشندگان شروع به بازگشت کردند، نزدک 100 در عرض سه هفته 10- درصد کاهش یافت در حالی که S&P 500 با کاهش -5.95 درصد کمتری روبرو شد.

بنابراین، از نظر منطقی، اگر خرس‌ها غوغا کنند، نزدک جذابیت بیشتری دارد.

و از طرف دیگر، از آنجایی که این بهبود اخیر ریشه دوانده است، نزدک نسبت به هر دو شاخص دیگر عقب افتاده است، که این پتانسیل را برای ظهور مجدد موضوع نزولی نشان می دهد.

با توجه به پویایی های کوتاه مدت، سطح 14284 اکنون چهار آزمون مقاومتی مختلف را در شاخص برگزار کرده است. و اخیراً، گاوهای نر با عجله حرکت کرده اند و ظاهری پتانسیل شکستن از بالا را نشان می دهند. اما درست بالاتر از این مقاومت، منطقه اصلی دیگری است که از 14375 تا 14500 به نظر می رسد.

این می تواند در را برای برخی از سناریوهای مورد علاقه باز کند، به ویژه اگر امروز یک شکست مقاومتی و به دنبال آن بازدید از آن منطقه تصویر بزرگتر داشته باشیم، که می تواند راه را برای استراتژی های معکوس نزولی باز کند و پتانسیل فرسودگی گاوها را پس از شکستن نهایی ایجاد کند. از طریق این نقطه مخالف مقاومت.

نمودار قیمت ساعتی نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

داو جونز

این نکته را در وبینار سه شنبه گفته بودم داو در میان شاخص‌های سهام ایالات متحده پاک‌ترین پس‌زمینه برای گاوها به نظر می‌رسد و چند روز بعد این شاخص در بالاترین سطح دو ماهه معامله می‌شود.

پس‌زمینه اینجا در آن زمان نسبتاً تمیز بود: قیمت‌ها برای فروش آن سه‌ماهه دوم به‌طور منظم کاهش یافته بود، زیرا شاخص تنها 3.63 درصد از بالاترین سطح قبلی کاهش پیدا کرد (در مقابل کاهش 5.95 درصدی و 10 درصدی در S&P و Nasdaq 100 به ترتیب).

و این فروش به شکل یک پرچم گاو نر با یک گوه در حال سقوط به خود گرفت، که هر دوی آنها با هدف پتانسیل بالایی نزدیک شده اند. این شکل گیری از آن زمان به دلیل افزایش قیمت های اخیر آغاز شد.

در این مرحله، نقطه بعدی مقاومت در پایین ترین سطح قبلی از ژانویه باقی می ماند که در 35,521 ترسیم شده است، و پتانسیل حمایت کوتاه مدت در بالاترین نوسان قبلی 35,281 وجود دارد.

نمودار قیمت چهار ساعته داوجونز

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; داو جونز در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX