S&P 500، Nasdaq به شدت سقوط کرد، بازدهی به اوج خود در روز پس از فدرال رزرو رسید

S&P 500، Nasdaq 100 Talking Points:

تفاوتی که یک روز می تواند ایجاد کند، نه؟

در حالی که بازارها نشان دادند تسکین شدید ناشی از سخنان فدرال رزرو از چشم انداز افزایش 75 واحد پایه در ژوئن، مسائل به سرعت و به طور چشمگیری در 24 ساعت از آن زمان تغییر کرده است. و، در واقع، این تغییر حتی قبل از باز شدن بازارهای ایالات متحده برای آن روز شروع شد، زیرا سهام ایالات متحده شروع به عقب نشینی در اطراف یورو کردند و یک شات پایین دیگر دقیقاً در اطراف بازار آزاد ایالات متحده نشان داد.

اما، در طول جلسه امروز، با ادامه روند صعودی بازده اوراق، قیمت سهام به کاهش خود ادامه داد. و در حالی که تسکین دیروز به ترس امروز تسلیم شده است، داده های بیشتری در تقویم برای این هفته وجود دارد که می تواند بازارها را در حرکت نگه دارد.

فردا حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی را از ایالات متحده خارج می کند و با توجه به اینکه بازارهای فعال قبلاً پشت سر موضوعات بانک مرکزی بوده اند، این می تواند منجر به جمعه بسیار شلوغی شود.

از منظر قیمت، S&P 500 به یک منطقه تا حدی خطرناک در نمودار حرکت کرده است. از نمودار روزانه زیر، می‌توانیم نوسانات شدیدی را که در 9 روز معاملاتی گذشته رخ داده است، ببینیم، و تقریباً به سطح حمایتی نزدیک شده‌ایم که در بیشتر این آشفتگی‌ها در جریان بوده است.

در زیر آن، یک نوسان دیگر به پایین قبل از 4k وجود دارد سطح روانی در معرض دید قرار می گیرد.

نمودار قیمت روزانه S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

برداشتن یک گام به عقب به نمودار هفتگی کمک می کند تا زمینه ای در مورد اینکه چرا من این منطقه را “خطرناک” نامیدم، مشخص شود.

این نوسان پایین در اوایل این هفته یک پایین‌ترین قیمت در 11 ماه اخیر برای S&P 500 بود. فدرال رزرو نتوانست غافلگیر کند. و پس از آن که موجی از قدرت، پوشش کوتاه را مجبور کرد، یک رالی قوی پس از آن ایجاد شد که باعث شد قوی‌ترین حرکت روزانه شاخص در تقریباً دو سال گذشته رخ دهد.

این واقعیت که گاوها نتوانستند این حرکت را حفظ کنند، بسیار نزولی است و این موضوع پتانسیل نزولی باقی مانده در سهام ایالات متحده را بیشتر نشان می دهد. نقطه اصلی بعدی پشتیبانی هنوز آزمایش نشده در S&P 500 سطح روانشناختی 4k است. پس از آن، منطقه هم‌آهنگ بین سطوح فیبوناچی را در حدود سطح 3800 رسم می‌کنیم. اگر S&P به سمت آن منطقه حرکت کند، بازار نزولی فنی خواهیم داشت.

اما، مهم است که بدانیم در موقعیت‌هایی مانند این، نوسان می‌تواند به هر دو صورت کار کند، همان‌طور که دیروز با آن ریزش عظیم پس از افزایش نیم امتیازی مشاهده کردیم. افزایش نوسانات نیز دامنه نتایج احتمالی را افزایش می دهد، بنابراین باید احتیاط کرد.

نمودار قیمت هفتگی S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

نزدک 100

در حالی که به نظر می رسد فدرال رزرو در وضعیت ضعیفی قرار دارد، نزدک 100 در وضعیت بدتری قرار دارد. قیمت ها بسیار نزدیک به پایین سالانه اخیراً تأسیس شده است و این پایین تر از خط گردن است تشکیل دو بالا.

و، اگر شاهد یک فروش مبتنی بر نرخ باشیم، احتمالاً پتانسیل حرکت های نزولی در نزدک 100 با فناوری سنگین و بتا بالا بیشتر است. نقطه بعدی حمایت در اینجا در نمودار من یک منطقه گسترده است که در بر می گیرد. از 12207-12465. در زیر آن یک نقطه دیگر مورد توجه حدود 11700 قرار دارد.

اما، تصویر بزرگتر، این منطقه در حدود 10،500-10،751 است که مورد توجه است، و یک حرکت پیش بینی شده از پر شدن آن سازند دو بالا را دنبال می کند.

نمودار قیمت هفتگی نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

بازده خزانه

این یکی از محرک‌های کلیدی این موضوع است و این یک حرکت تقریبا سهموی برای بازدهی خزانه‌داری است. دیروز، در اطراف فدرال رزرو، 10 سال از مقاومت در سطح 3 درصد برگشت. اما، امروز صبح با یک جهش تهاجمی به بالای آن نشانگر مشخص شد و در حال حاضر قیمت‌ها در سطح 3.25 درصد رشد کرده‌اند.

این بالاترین رکورد ده ساله فعلی است، و همچنین نقطه ای است که باعث فروش مجدد در مقیاس کامل در سه ماهه چهارم سال 2018 شد. آیا یک قسمت تکراری رخ خواهد داد؟ این غیرممکن است که بگوییم، اما با توجه به فشاری که قبلاً در بازارها نشان داده شده است، از نظر منطقی، این چیزی است که بر تجارت ریسک تأثیر می گذارد و به طور قابل پیش بینی، هنوز هیچ نشانه ای وجود ندارد که این موضوع در اوراق قرضه یا سهام آماده است.

بازده خزانه داری 10 ساله ایالات متحده

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; TNX در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX