RBA در تمرکز به عنوان کالاها محو می شود. برای AUD/USD کجا؟

پیش بینی دلار استرالیا: خنثی

• دلار استرالیا رشد کرد زیرا RBA بازده اوراق قرضه را کاهش داد
• کالاها با اضافه شدن عرضه انرژی، روند صعودی AUD را تضعیف کردند
• کشمکشی بین بازده و کالا وجود دارد. آیا AUD/USD می تواند شکست بخورد؟

بازده اوراق قرضه استرالیا در این هفته افزایش یافت. این در پی کاهش میانگین CPI برای سه ماهه سوم بود که بالاتر از حد انتظار بود. این معمولاً از دلار استرالیا حمایت می کند. با این حال، در حالی که نرخ‌های بهره به سمت شمال می‌رفتند، کالاها به سمت جنوب می‌رفتند و استرالیا در دوراهی قرار داشت.

به نظر می رسد RBA از پایین نگه داشتن نرخ بهره در آوریل 2024 اوراق قرضه دولتی مشترک المنافع استرالیا کناره گیری کرده است. بانک مرکزی پیش از این نرخ 0.10 درصدی را برای این اوراق در نظر گرفته بود. اگر اینطور باشد، این عملاً افزایش نرخ است. تا پایان هفته، بالای 0.80 درصد معامله می شود.

نشست سیاست پولی RBA امروز سه شنبه برگزار می شود. در سطح جهانی، اخیراً بانک‌های مرکزی بیش از گذشته رفتارهای تندرو نشان داده‌اند. با داغ شدن تورم در اکثر نقاط جهان، به نظر می رسد بانک های مرکزی توجه خود را از تحریک رشد پس از همه گیری معطوف کرده و به مبارزه با قیمت های رام نشده معطوف کرده اند.

پس از اظهارنظرهای رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در طول هفته، به نظر می رسد که تصور گذرا بودن این دوره تورم کنار گذاشته شده است. تنگناهای زنجیره تامین همچنان تجارت جهانی را آزار می دهد.

یک مشکل برای سیاست گذاران این است که شاخص های تورم قیمت تولید کننده (PPI) در سطوح بسیار بالایی قرار دارند. این امر باعث می‌شود کسب‌وکارها انتخاب یا افزایش قیمت‌هایی که مصرف‌کنندگان می‌پردازند، یا کاهش سودآوری یا ترکیبی از این‌ها را انتخاب کنند. در روز جمعه، PPI سالانه استرالیا منتشر شد و تا پایان سپتامبر به 5.3% رسید که بالاتر از پیش‌بینی 5.0% بود.

برای دلار استرالیا، این نبرد بر سر نرخ های بهره نسبی است. به نظر می رسد RBA احتمالاً در بعدازظهر سه شنبه به وقت محلی، سیاست های پولی را تعدیل کند. سپس فدرال رزرو 38 ساعت بعد جلسه FOMC خود را به پایان خواهد رساند. شکاف در زمان ممکن است نوسانات AUD/USD را مشاهده کند و بسته به سطح جنگ طلبی RBA، ممکن است AUD مثبت باشد.

قیمت کالاها نیز احتمالاً نقشی را برای AUD/USD ایفا می‌کند و ممکن است تفاوت‌های نرخ بهره مطلوب را برای دلار استرالیا متعادل کند. انرژی و کالاهای فلزی در طول هفته کاهش یافته اند اما در آخر هفته ثابت مانده اند. تعدادی عناوین مثبت برای عرضه بیشتر انرژی وجود دارد، اما قیمت ها نسبتا بالا باقی مانده است. مشکلات ساختاری در بخش انرژی هنوز در رادار است.

پس از جلسه RBA در روز سه‌شنبه، تاییدیه‌های ساختمان استرالیا و تراز تجاری به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد.

AUD/USD در برابر استرالیا-آمریکا 10 ساله گسترش عملکرد و سنگ آهن

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر