PBoC نرخ ها را کاهش می دهد و یوان را آسیب پذیر می کند

اخبار و تحلیل یوان چین (CNH).

• روابط ایالات متحده و چین یک گام به عقب برداشته می شود و بازارها از کمبود محرک رنج می برند
• USD/CNH علیرغم ادغام کوتاه مدت USD به منطقه تقریباً بیش از حد خرید افزایش می یابد
• GBP/CNH به‌خوبی به سرزمین‌های بیش از حد خرید صعود می‌کند، اما تفاوت نرخ بهره از ادامه صعودی حمایت می‌کند.
• تجزیه و تحلیل در این مقاله از الگوهای نمودار و کلید حمایت و مقاومت سطوح برای اطلاعات بیشتر به جامع ما مراجعه کنید کتابخانه آموزش و پرورش

روابط ایالات متحده و چین یک گام به عقب برداشته و بازارها از کمبود محرک رنج می برند

روابط شکننده ایالات متحده و چین دیروز پس از اظهارات غیر حساس رئیس جمهور ایالات متحده، جو بایدن در مورد رهبر چین، یک گام به عقب برداشت. این واکنش یک روز پس از آن صورت گرفت که آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه ایالات متحده، به نظر می‌رسید که در سفر به چین، پایه‌های بازگشت به روابط گرم‌تر را پایه‌ریزی کرد – اولین سفر یک وزیر امور خارجه به مدت پنج سال.

دیروز، بانک خلق چین در تلاش برای تحریک اعطای وام برای حمایت از بهبود اقتصادی، برای کاهش نرخ استقراض معیار حرکت کرد. یک کاهش 10 واحدی بعید است که اقتصاد را بر روی همه سیلندرها شلیک کند، اما به نظر می رسد نشانه ای از آینده باشد. بانک همچنین می تواند نسبت ذخیره فعلی مورد نیاز را کاهش دهد و سرمایه بیشتری را در سیستم آزاد کند. نسبت ذخیره حداقل میزان سپرده های بانک های تجاری را تعیین می کند که باید نزد بانک مرکزی به عنوان حافظ برای مقابله با افزایش برداشت ها یا شوک خارجی نگهداری شود.

تحلیل فنی USD/CNH

USD/CNH از اوایل فوریه یک بازار یک طرفه بوده است، علیرغم عملکرد متفاوت دلار آمریکا – که به دلیل اخبار/داده های حساس به تورم افزایش یافته و فروخته شده است. با توجه به اینکه بازارها در تلاش برای قیمت گذاری یک واحد هستند، پس از اینکه مقامات پیش بینی کردند که نرخ وجوه فدرال رزرو بین 5.5 تا 5.75 درصد تسویه شود، هرگز دو افزایش دیگر از سوی فدرال رزرو مهم نیست. علیرغم کاهش انتظارات نرخ بهره ایالات متحده، نرخ های واقعی در چین کاهش یافته است و تفاوت های نرخ بهره آمریکا و چین را بهبود می بخشد که از روند صعودی حمایت می کند.

پس از شکستن علامت مهم روانی 7.0000، این جفت ارز 7.1965 را با 7.2570 تست می کند که سطح بعدی مقاومت را ارائه می کند.

نمودار هفتگی USD/CNH

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

با توجه به افزایش شدید، شناسایی سطوح پشتیبانی کار بسیار پیچیده‌تر است. میانگین متحرک ساده 20 روزه یک سطح پویا از حمایت را قبل از اینکه سطح 7000 در نظر گرفته شود فراهم کرده است. این جفت تهدید می کند که یک بار دیگر وارد قلمروی بیش از حد خرید می شود، اما حرکت صعودی همچنان پابرجاست.

نمودار روزانه USD/CNH

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

تجزیه و تحلیل فنی GBP/CNH

با نگاهی به یوان چین در کنار ارزی که بسیار در حال صعود است، پوند استرلینگ است. در حالی که افزایش USD/CNH چشمگیر است، GBP/CNH افزایش نمایی حتی بیشتر از خود نشان داده است و سطح اصلی مقاومت را در 9.1930 آزمایش کرده است. با توجه به بازار به شدت در داخل است بیش از حد خرید حتی یک عقب نشینی کم عمق از اینجا توسط کسانی که به تنظیمات ادامه صعودی نگاه می کنند استقبال می شود. با توجه به تضعیف پس‌زمینه بنیادی در چین در برابر روایت «بالاتر برای طولانی‌تر» در بریتانیا پس از تورم اصلی دوباره افزایش یافت در ماه می؛ به نظر می رسد روند صعودی بلندمدت همچنان پابرجا بماند.

نمودار هفتگی GBP/CNH

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

رویدادهای ریسک بزرگ در پیش رو

داده‌های اقتصادی ایالات متحده و چین با تأثیر بالا نسبتاً ضعیف به نظر می‌رسند، اما در جبهه سیاسی چیزهای زیادی در حال آشکار شدن است و توانایی تأثیرگذاری بر بازارهای مالی وجود دارد. پاول امروز در حالی که به سوالات کمیته امور مالی مجلس نمایندگان آمریکا پاسخ می دهد، شهادت دو روزه خود را آغاز می کند. او فردا در مقابل کمیته بانکی سنای آمریکا شهادت خواهد داد. کالاهای بادوام، اعتماد مصرف‌کننده و سخنرانی پاول در میزگردی به میزبانی بانک مرکزی اروپا، رویدادهای مهم ریسک را در چند روز آینده تشکیل می‌دهند.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DailyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX