Long VanEck Semiconductor ETF (SMH): فرصت های تجاری برتر

مشکلات زنجیره تامین فضای نیمه هادی ها را از سال 2020 شروع کرده و تا امسال ادامه دارد. با این حال، سهام نیمه هادی ها بدون مرحله به نظر می رسید زیرا VanEck Semiconductor ETF (SMH) به بالاترین سطح خود یعنی 318.82 دلار در 22 نوامبر افزایش یافت.nd در سال 2021. جای تعجب نیست که SMH همراه با بخش فناوری گسترده تر در آغاز سال 2022 سقوط کرد و روند نزولی با شروع جنگ در اوکراین بدتر شد. قیمت SMH اکنون به 272 دلار رسیده است که 15 درصد از بالاترین قیمت نوامبر و 14 درصد از پایین ترین قیمت 237.32 دلار اخیر کاهش یافته است.

برای سرمایه گذاران بلندمدت، SMH یک صندوق بالقوه خوب برای کسانی است که به دنبال اضافه کردن یک سرمایه گذاری نیمه هادی متمرکز هستند، اما نمی دانند که مایل به مالکیت کدام سهام هستند. SMH سبدی از 25 سهام نیمه هادی دارد که نیمه هادی تایوان (TSM) و انویدیا (NVDA) هر کدام حدود 10 درصد از کل ETF را تشکیل می دهند.

SMH همچنین می تواند به عنوان یک وسیله نقلیه معاملاتی برای معامله گران گزینه کار کند. نقدینگی در اکثر انقضاهای کوتاه مدت قابل احترام است، با صدها یا هزاران قرارداد با بهره آزاد، بسته به اعتصاب. اسپردهای پیشنهادی خرید برای گزینه ها می تواند کمی بیشتر از برخی از ETF های بخش یا شاخص سهام باشد، بنابراین معامله گران باید هنگام تلاش برای پر کردن اسپردها در SMH صبور باشند.

با اقدام اخیر قیمت در SMH، من به دنبال این هستم که یک استراتژی گزینه های “Jade Lizard” را برای انقضای ماه مه قرار دهم. یک مارمولک جید یک مارمولک کوتاه را با یک تماس کوتاه (فروش تماس و خرید تماس دورتر) ترکیب می کند. از آنجایی که استراتژی 5.10 دلار جمع‌آوری می‌کند، که بیشتر از عرض تماس، 5 دلار است، اگر SMH به کار خود ادامه دهد، هیچ خطر نظری برای صعود وجود ندارد. اگر SMH به بالای 295 دلار برسد، به سادگی 0.10 دلار (10 دلار در هر لات) را حفظ می کنم.

اگر قیمت ETF به زیر 230 دلار برسد، من موظف به خرید 100 سهم خواهم بود. من با این ریسک راحت هستم زیرا پایین ترین قیمت SMH برای سال 2022 بیش از 237 دلار بود. علاوه بر این، به لطف اعتبار 5.10 دلاری دریافتی برای این استراتژی، مبنای هزینه آن سهام 224.90 دلار خواهد بود.