EUR/USD به شرط‌های افزایش نرخ بانک مرکزی اروپا، افزایش بازده اوراق قرضه اتحادیه اروپا اشاره کرد

یورو، یورو/دلار آمریکا، شرط های افزایش نرخ بانک مرکزی اروپا، تورم، بازده اوراق، چشم انداز فنی – نکات صحبت

• پس زمینه اساسی منطقه یورو چشم انداز روشن تری را برای یورو ارائه می دهد
• افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا به دلیل تورم داغ و افزایش بازده اوراق قرضه اروپا تحریک شده است
• یورو/دلار آمریکا بالاتر از مقاومت هم‌آهنگ قرار می‌گیرد، پیش‌بینی فنی صعودی به نظر می‌رسد

یورو در این هفته در برابر دلار آمریکا پیشرفت می کند و یورو/دلار آمریکا پس از خروج از یک دوره چند هفته ای تثبیت به بالاترین سطح از 15 نوامبر رسیده است. این اقدام برای معامله گران ارز تا حدودی غافلگیرکننده است، به دنبال گزارش تورم داغ ایالات متحده که نشان می داد قیمت ها در ایالات متحده با سریع ترین سرعت در دهه های اخیر افزایش یافته و فدرال رزرو به طور فزاینده ای جنگ طلب بوده است.

با این حال، به نظر می رسد معامله گران برای قیمت گذاری در این شرط بندی های جنگ طلبانه به دلار آمریکا بسیار تهاجمی حرکت کرده اند. این باعث شد که مسیر حمله برای ارز اروپایی باز شود. که به ترتیب گزارش تورم بالای خود را در هفته گذشته مشاهده کرد. قبل از آن گزارش، انتظارات از بانک مرکزی اروپا (ECB) حداقل در مقایسه با اکثر همتایان جهانی خود، به استثنای بانک ژاپن، نسبتاً ضعیف بود. زمانی که پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی نرخ‌ها را افزایش دهد – در این مورد بانک مرکزی اروپا – از طریق مکانیزمی به نام تفاوت نرخ بهره (IRD) از مزایای ارز صادر شده بهره می‌برد. دلیل آن این است که نرخ‌های بالاتر باعث افزایش سرمایه‌گذاری و جذب جریان‌های سرمایه خارجی می‌شود.

در حالی که هم ایالات متحده و هم منطقه یورو شاهد تورم بالا و پایدار هستند، معامله گران نرخ به تازگی شروع به افزایش شرط بندی بر سر تشدید سیاست بانک مرکزی اروپا کرده اند. به نظر می رسد اولین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در بیش از یک دهه اخیر نه تنها ممکن است بلکه محتمل باشد. سوآپ های شاخص یک شبه (OIS) نشان می دهد که افزایش 10 واحدی در ثانیه به طور کامل تا پایان سال قیمت گذاری شده است. در حالی که این امر همچنان اروپا را با نرخ معیار منفی باقی می‌گذارد، اما همچنان باعث ایجاد اعتماد در حرکت رو به جلو می‌شود.

افزایش بازده اوراق قرضه در سراسر اروپا منعکس کننده چشم انداز سیاست های پولی انقباضی است و گروه رو به رشدی از تحلیلگران انتظار دارند که رشد منطقه یورو در سال جاری شتاب بگیرد و احتمالاً از ایالات متحده بهتر باشد. بازدهی نسبتاً بالا خزانه داری ممکن است به عملکرد بهتر سهام اروپا نیز کمک کند. بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله ایتالیا و یونان – برخی از پرخطرترین بدهی ها در اروپا – بازدهی درست پایین تر از همتای خزانه داری خود ارائه می دهند. در همین حال، بازده منفی باند 10 ساله آلمان نزدیک به مثبت شدن است. در مجموع، پس زمینه اساسی برای یورو روشن به نظر می رسد.

نمودار ایجاد شده با TradingView

پیش بینی فنی EUR/USD

EUR/USD از یک الگوی مثلث صعودی و یک خط روند نزولی از اوج نوسانی سپتامبر، بالاتر رفت. فیبوناچی اصلاحی 38.2 درصدی که مقاومت همگرا ارائه می کرد نیز شکسته شد. نوسانگرهای MACD و RSI حرکت صعودی را نشان می‌دهند و قیمت‌ها اکنون سطح فیب 61.8 درصد و میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) نزولی را هدف قرار داده‌اند. یک معکوس به دنبال حمایت از مقاومت مثلث سابق است.

نمودار روزانه EUR/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس با توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwater در توییتر