DXY Index Doji در مقاومت مثلث ؛ USD/JPY خارج از گود مبارزه می کند

چشم انداز دلار آمریکا:

• دلار آمریکا (از طریق شاخص DXY) قبل از کاهش قیمت دقیقه FOMC در ماه ژوئیه به بالاترین حد خود در ماه جاری رسید.
• نرخ های USD/JPY پس از دقایق FOMC ژوئیه کاهش یافت زیرا بازدهی خزانه داری ایالات متحده کاهش یافت و شاخص های سهام ایالات متحده به پایان رسید.
• این شاخص احساسات مشتری IGنشان می دهد که USD/JPY در کوتاه مدت دارای سوگیری مختلط است.

دلار آمریکا پس از دقایق FOMC مبارزه می کند

دلار آمریکا (از طریق شاخص DXY) پیش از این برای مدت کوتاهی به بالاترین سطح ماهانه رسید صورتجلسه FOMC ژوئیه نسبت به قیمت اقدام خود را کاهش دادبه شاخص DXY با شکستن اوج های 21 جولای و 11 آگوست – هر دو نزولی نوارهای درگیر کننده خارج ، یا معکوس های کلیدی نزولی – شروع به آشکارسازی مقاومت قابل توجهی کرده است که می تواند مسیر بازگشت به بالاترین سطح سالانه خود در ماه مارس را هموار کند. اما ، همه چیز خوب نیست: بازدهی خزانه داری آمریکا شروع به عقب نشینی کرده است ، حتی در صورتی که صورتجلسه FOMC در ماه ژوئیه به احتمال کاهش قیمت نهایی در اواخر امسال اشاره کرد.

با شاخص های سهام آمریکا با کنار گذاشتن دستاوردهای خود پس از انتشار صورتجلسه FOMC در ماه ژوئیه ، سود شاخص DXY کمتر در مورد بهبود اصول اساسی است و بیشتر در مورد نقدینگی نقش خود را به عنوان یک پناهگاه امن مایع در زمان فشارهای بازار انجام می دهد. مطابق با این دیدگاه ، نرخ های دلار/ین ژاپن در اواخر جلسه دستاوردهای خود را کنار گذاشتند و نتوانستند حرکتی بالاتر از 21-EMA روزانه را حفظ کنند-این احتمال را که بتواند به وعده سقوط اخیر صعودی خود عمل کند ، زیر سوال برد.

منحنی بازده خزانه داری آمریکا (1 ساله تا 30 ساله) (آگوست 2020 تا آگوست 2021) (نمودار 1)

همچنان که نگرانی های مربوط به انواع دلتا همچنان ادامه دارد ، دلار آمریکا به عنوان یک واحد پولی در حال از دست دادن است. کاهش بازدهی خزانه داری ایالات متحده را نمی توان نادیده گرفت ، به ویژه در شرایطی که انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یافته است. از آنجا که اسپرد یورودولار (قراردادهای سپتامبر 2021 تا دسامبر 2023) در اوایل روز گذشته از 91 دلار به 86 واحد در ثانیه کاهش یافت ، به نظر می رسد که نرخ های بازار کمی رنگ تندتری به خود گرفته است.

DXY PRICE INDEX تجزیه و تحلیل فنی: نمودار روزانه (آگوست 2020 تا آگوست 2021) (نمودار 2)

اگر بازارها در حال تبدیل شدن به یک ذهنیت “خطرپذیرتر” هستند-غیر معمول برای پایان آگوست و آغاز ماه سپتامبر-در این صورت تلاش برای صعودی صعودی شاخص DXY ممکن است بسیار خوب دنبال شود ، حتی اگر برای بهبود پیش بینی نشده باشد. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو مثلث صعودی که طی ماه گذشته شکل گرفت در حمایتهای دوگانه فیبوناچی که در 91.93 قرار دارند (اصلاح 23.6 درصد از محدوده بالا 2017/2018 و اصلاح 38.2 درصد محدوده بالا پایین/2017 2011) ، با مقاومت پشتیبانی می کند. در بالاترین سطح 21 جولای و 11 آگوست اندازه گیری شد. سقوط به بالاترین سطح خود از 1 آوریل ، تنها برای تولید یک شمع دوجی در نمودار روزانه ، در حال حاضر بلاتکلیفی معامله گران را نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی USD/JPY: نمودار روزانه (دسامبر 2020 تا آگوست 2021) (نمودار 3)

در کنار توقف در شاخص DXY ، افت بازدهی خزانه داری ایالات متحده و کاهش شانس افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شرایط نامطلوبی را برای نرخ های دلار آمریکا/یورو ایجاد کرده است. اقدام امروز قیمت یک تلاش ناموفق برای صعود به 21-EMA روزانه این جفت ارز بود ، در حالی که یک چکش/ستاره تیرانداز معکوس در بازه زمانی روزانه شکل گرفت. حرکت در بهترین حالت جدا نشده است ، با MACD روزانه پایین تر از خط سیگنال خود ، در حالی که روزانه Slow Stochastics بالاتر از خط متوسط ​​خود قرار گرفته است.

در حالی که ممکن است یک الگوی وارونه سر و شانه در حال شکل گیری باشد که در نهایت می تواند نشان دهنده برآورده شدن سقوط صعودی صعودی از اواسط ماه ژوئن باشد ، در حال حاضر نرخ USD/JPY در “سرزمین هیچکس” بسیار زیاد است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش بینی نرخ USD/JPY (18 اوت 2021) (نمودار 4)

USD/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 60.75 of از معامله گران خالص هستند و نسبت معامله گران به کوتاه مدت 1.55 به 1 است. تعداد معامله گران خالص 1.61 higher بیشتر از دیروز و 72.58 higher بیشتر از هفته گذشته است ، در حالی که تعداد معامله گران خالص 7.58 درصد بیشتر از دیروز و 31.23 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه متضادی را در مورد احساسات جمعیت در نظر می گیریم ، و واقعیت معامله گران نشان می دهد که ممکن است قیمت های USD/JPY همچنان در حال سقوط باشد.

موقعیت یابی نسبت به دیروز خالص کمتر است ، اما نسبت به هفته گذشته بیشتر خالص است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر باعث ایجاد تعصب تجاری بیشتر USD/JPY می شود.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو ، CFA ، استراتژیست ارشد ارز