DCA م Goثر است که همه کاره بیت کوین را انجام دهد
این روزها در محافل بیت کوین مد شده است که به ارتش DCA بپیوندید: پس انداز خود را به دلار به طور متوسط به بیت کوین تبدیل کنید. اگر مقدار کمی از آن را کنار بگذارید ، حتی مقدار ناچیزی مانند 1 دلار ، 5 دلار یا 10 دلار در روز ، می توانید انبار
این روزها در محافل بیت کوین مد شده است که به ارتش DCA بپیوندید: پس انداز خود را به دلار به طور متوسط به بیت کوین تبدیل کنید. اگر مقدار کمی از آن را کنار بگذارید ، حتی مقدار ناچیزی مانند 1 دلار ، 5 دلار یا 10 دلار در روز ، می توانید انبار خود را به ثروت بسیار چشمگیری تبدیل کنید. این سفر را هموارتر می کند و مانع روانی خرید را با قیمت های بسیار بالا (که تا دو دقیقه پیش به نظر می رسید) پشت سر می گذارد.
DCAing یک استراتژی سرمایه گذاری است که بیت کوین از دنیای مالی سنتی به ارث برده است – و این کاملا اشتباه است.
ابتدا اجازه دهید نکاتی را ذکر کنم: من عاشق مک کوک هستم. مقالات وی ، به ویژه مقالات مربوط به مصرف انرژی ، شگفت انگیز است. من با این نتیجه گیری او که ارتش DCA برای ثبات قیمت شبکه بیت کوین و حرکت دادن ستون ها به دست قوی خوب است ، اعتراض نمی کنم. اکثر مردم جرات این را ندارند که با خرید تمام چیزهایی که دارند ، خطر خرید یک تاپ را بپذیرند. و حتی برای بیشتر ما ، دستگاه تعهد روانشناختی که هر روز یک چیز کوچک را تکرار می کند ، تصمیمات وحشتناک پس انداز را به عادت های معمول تبدیل می کند.
اما به عنوان یک تز سرمایه گذاری در بالای یک دارایی متحرک از نظر ساختاری ، منطقی نیست. اکثر مردم صدای سرمایه گذاری افرادی مانند وارن بافت یا کن فیشر را شنیده اند که می گویند “زمان که در بازار بر تیم غلبه می کندوارد شدن بازار؛” DCA ذخیره مقدار زیادی از پس انداز دلار در بیت کوین در یک دوره زمانی خاص عمداً زمان شما را به تأخیر می اندازد که در بازار در مقابل اجتناب از چشم انداز وحشتناک اشتباهزمان بندی بازار
سپس اجازه دهید برای یک دقیقه طبیعت متضاد خود را رها کنم و موارد زیر را بگویم: اگر یک دسته پول دارید که وارد دارایی های ارزنده می شوید، DCAing از نظر روانشناسی آرامش بخش است اما از نظر عقلی احمقانه استبه
فضیلت های میانگین دلار-هزینه
مانند بسیاری از موارد ، ما اغلب توصیه های عملی را به مبتدیان می دهیم که جوانب حرفه ای از آنها پیروی نمی کنند. گاهی حتی توصیه هایی می کنیم که اینطور نیست به معنای واقعی کلمه درست است، اما کار را تمام می کند و مبتدی را بر روی قوز اولیه قرار می دهد. ما به افراد ناآشنا با اسلحه ها می آموزیم که همیشه با آنها به عنوان لود شده و بدون ایمنی رفتار کنند ، حتی وقتی می دانیم که آنها هیچ کدام نیستند. ما به بچه ها دستور می دهیم تاب های بیس بال یا ضربه های گلف خود را دنبال کنند ، حتی اگر بعد از ضربه زدن به توپ انجام دهند نمی تواند هرگونه تاثیری در مسیر حرکت توپ داشته باشد.
چیزی مشابه با انتقال مقدار بیشتری از دارایی های خود به بیت کوین در حال انجام است: این امر بسیار منطقی است و به استراتژی های متنوع مطالعه شده در امور مالی قدیمی باز می گردد.
مزیت هزینه دلار برای سرمایه گذاری در طول زمان دو برابر است. اول ، DCAing اجازه می دهد تا یک سفر راحت تر داشته باشید: وقتی ارزان خرید می کنید و وقتی گران است می خرید ، این بدان معناست که با گذشت زمان از هزینه مناسبی برخوردار می شوید – بدون نیاز به اطلاع از زمان آن. این باعث آرامش اعصاب افراد می شود ، آنها را با نوسانات قیمت راحت می کند و احساسات آنها را نظم می دهد تا از استراتژی ای که با گذشت زمان به خوبی کار می کند منحرف نشوند.
دوم ، شما از تجربه دردناک روانی خرید با همه چیزهایی که دارید قبل از برگشت 30 تا 50 درصدی اجتناب می کنید. این موارد صدمه دیده اند و در گذشته بیت کوین تعدادی از آنها وجود دارد. اشتباه در خریدهای مقطعی درست قبل از این معکوس ها مانند یک چیز پرطرفدار است زیاد پول در حال تخلیه شما بلافاصله بخش زیادی از پس انداز خود را از دست داده اید. اوضاع را بدتر می کند ، اگر فقط کمی صبر کنید ، می توانید سکه ها را با تخفیف شدید خریداری کنید. آخ.
اما این ترس های غیرواقعی هستند. تمام دلیلی که ما DCA را در نظر می گیریم این است که ما نمی توان بازار را زمان بندی کردبه ما نکن بدانید که چه زمانی این معکوس های وحشتناک در راه است ، و بنابراین محاسبه آنچه می توانستیم انجام دهیم همه چیز را غیر واقعی می داند. چنین گزینه ای در دسترس ما فانی ها نیست.
برخی اعداد برای نشان دادن مشکل
بیایید از برخی منابع مالی قدیمی برای نشان دادن مشکل استفاده کنیم. جرمی اشنایدر در باشگاه مالی شخصی دارای ماشین حساب است که با بازده S&P 500 کار می کند و به اواخر دهه 1800 باز می گردد. این شاخص سهام آمریکا در مقایسه با بیت کوین کار می کند ، زیرا مانند بیت کوین ، این یک حرکت قیمت بی ثبات در یک روند ساختاری صعودی است.
تقریباً بدون توجه به اعدادی که در این ماشین حساب ها قرار می دهید ، نمی توانید از استراتژی DCA استفاده کنید تا بیش از 35-40 of مواقع از خرید یکپارچه بهتر عمل کند. DCA تنها زمانی برنده می شود که خرید یکجا شما درست قبل از سقوط بازار بزرگ اتفاق بیفتد. در هر سناریوی دیگر ، و تحت افق های سرمایه گذاری به اندازه کافی طولانی ، خرید یکجا برنده می شود.
Moneychimp ، که یک ماشین حساب مشابه ارائه می دهد ، می نویسد
“اگر تاریخ شروع شما درست قبل از سقوط چشمگیر (مانند اکتبر 1987) یا در شروع رکود کلی 12 ماهه (مانند بیشتر 2000) ، میانگین هزینه دلار برنده خواهد شد. اما مگر اینکه بتوانید این رکودها را زودتر پیش بینی کنید ، هیچ دلیل علمی ندارید که معتقد باشید میانگین هزینه دلار به شما مزیت می دهد. “
بیایید همین تمرین را برای بیت کوین انجام دهیم. با وارد کردن 10 دلار خرید روزانه Hass McCook در پنج سال گذشته در DCAbtc.com ، ما 18،260 دلار سرمایه گذاری می کنیم که برای کل ارزش نمونه کارها تا اواخر آگوست تقریباً 260،000 دلار سرمایه گذاری شده است – کمی بیشتر از 1300 return بازده:
در مقایسه با سود 56 درصدی در طرح مشابه S&P 500 DCA ، این بسیار خوب است.
اما پنج سال پیش ، بیت کوین 568.40 دلار معامله شد. با خرید یکجا 18،260 دلار می توانستید بیش از 32 سکه کامل به دست آورید که ارزش کل آنها امروز در شمال 1،500،000 دلار است. این 8400 درصد بازده است – بسیار بیشتر از سود 1300 that که طرح DCA بازگردانده است. خرید یکجا برنده می شود ، زیرا این اتفاق درست قبل از یک تصادف بزرگ رخ نداد ، بلکه قبل از چند گاو نر بزرگ اتفاق افتاد.
اگر زمان بسیار بدی برای خرید بیت کوین در اوایل دسامبر 2017 داشتید ، برای خرید کل بازده تا به امروز بین 9000 تا 16000 دلار قیمت خرید دریافت می کردید ، در حال حاضر بین 202 تا 437 درصد بازده. وحشتناک نیست ، اما فقط کمی کمتر از آنچه که برنامه DCA از آن زمان شروع می کرد به شما می رسید – 452.
عدم تقارن وارونه و منفی
اگر آینده نگری (یا گستاخی) دارید که فکر می کنید می توانید بازار را تعیین کنید و تعیین کنید که بیت کوین به چه قیمت ارزان فروخته می شود ، به هیچ یک از این استراتژی ها احتیاج ندارید. فقط باید فرمولی را که فکر می کنید کشف کرده اید بازی کنید. البته ، به احتمال زیاد شما در اشتباه هستید زیرا تقریباً هیچ کس نمی تواند در هر بازاری زمان بندی کند – حداقل نه به اندازه کافی و هم به اندازه کافی پیوسته که بتوان آن را از شانس متمایز کرد.
منطق DCA برای هر دارایی این است که ما نمی توانیم آینده را پیش بینی کنیم: ما نمی دانیم چگونه زمان بندی بازار قیمت هر دارایی ، بالا و پایین ، شوک هایی به همراه خواهد داشت. اما اگر تز ما در مورد برتری بیت کوین درست باشد ، این شوک ها بیشتر اوقات بالا می روند تا پایین. اگر منتظر بمانید و خریدها را به تأخیر بیندازید – که اصل DCAing است – به احتمال زیاد خود را در معرض از دست دادن شوک های صعودی قرار می دهید تا اینکه خود را از شوک های نزولی محافظت کنید.
اگر فکر می کنید دلار یک ذوب یخ ذوب شده است و فکر می کنید دارایی موردنظر شما در سفری بی ثبات با روند صعودی قرار دارد ، بیشتر از هزینه فرصت انتظار برای ورود رنج خواهید برد تا از دست دادن واقعی خرید در صدر (محلی). آنها هر دو ضرر دارند: یکی فقط واقعی تر از دیگری احساس می شود. میانگین هزینه دلار ، مانعی برای ورود به معاملات نسبتاً متقارن است. به عنوان ورود به یک صعود نامتقارن تجارت کنید ، این یک پیشنهاد بازنده است
اگر از قانون DCA منحرف شوید ، با این تفکر که “من منتظر عقب نشینی هستم و در مواقع ارزان قیمت فرصت خرید می کنم” ممکن است برای همیشه منتظر بمانید. مهمتر از همه ، شما قبلاً به ذهنیت تلاش برای تعیین زمان بازار بازگشته اید – اما بدون قوانین ، مکانیزم های ایمنی و ابزارهای تحلیلی برای انجام این کار. شما مانند یک بانکدار مرکزی هستید که از احترام به قوانینی که می دانید با گذشت زمان بهتر عمل می کنند ، امتناع می کنید ، آنها را کنار می گذارید تا به احساسات خود اعتماد کنید ، از روی هوس ، در مورد ترس های شدید ، یا سوگیری و تعصب فعلی که اکثر مردم انجام می دهند ، استفاده کنید. تسلیم شدن
حتی اگر تا به حال در فروش متقابل من فروخته نشده اید ، به خاطر داشته باشید که به هر حال منابع مالی اکثر افراد برای DCA تنظیم شده است: شما هر ماه درآمدی کسب می کنید ، و تا آنجا که اعتقاد شما باقی بماند یا تقویت شود ، به احتمال زیاد با هرگونه مازاد آینده را که می توانید از هزینه کمتر از درآمد خود بدست آورید. حتی بدون نیاز به DCA ، از محل ذخیره دلار که قبلاً در اختیار داشتید ، با آنچه شما می گویید اعتقاد دارید ناسازگار است.
سرمایه گذاری در مسیر حرکت سازه ای رو به بالا ، یک بازی با مجموع مثبت ، سهام را به نفع ورود زودتر (بار دیگر ، “زمان”) تغییر می دهد. که در بازار…”). در مقابل ، DCAing مانند یک بیمه عمل می کند: شما در برابر بدترین پیامدهای منفی محافظت می کنید ، اما با کنار گذاشتن بیشتر مواقعی که می گویید در راه است ، هزینه آن را گران می پردازید.
اگر تصور می کنید که تصمیمات سرمایه گذاری خود را در کنترل دارید و می توانید از درد روانی رویدادهای دورافتاده (با مثلاً خرید 64000 دلار قبل از 50٪ کاهش امسال) جلوگیری کنید ، استراتژی بهینه این است که تا آنجا که می توانید خرید کنید. همانطور که میتوانی. از قضا ، هرچه بیشتر در مورد چشم انداز بیت کوین (بلند مدت) صعودی باشید ، کمتر باید به DCAing نگاه کنید.
اگر باعث می شود شب ها بهتر بخوابید ، به مرور زمان خرید خود را هموار کنید ، اما برای عملکرد بلندمدت برتر احتمالاً بهتر است فقط سر خود را در انتهای عمیق قرار دهید.
این یک پست مهمان از Joakim Book است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً منعکس کننده نظرات BTC Inc یا مجله بیت کوینبه
به
لینک منبع : هوشمند نیوز
 آموزش مجازی مدیریت عالی حرفه ای کسب و کار Post DBA+ مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه |  آموزش مجازی مدیریت عالی و حرفه ای کسب و کار DBA+ مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه |  آموزش مجازی مدیریت کسب و کار MBA+ مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه |
 مدیریت حرفه ای کافی شاپ |  حقوقدان خبره |  سرآشپز حرفه ای |
 آموزش مجازی تعمیرات موبایل |  آموزش مجازی ICDL مهارت های رایانه کار درجه یک و دو |  آموزش مجازی کارشناس معاملات املاک_ مشاور املاک |
برچسب ها :dca ، سرمایه گذاری ، فرهنگ ، میانگین هزینه دلار
- نظرات ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط مدیران سایت منتشر خواهد شد.
- نظراتی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
- نظراتی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد.
ارسال نظر شما
مجموع نظرات : 0 در انتظار بررسی : 0 انتشار یافته : ۰