FPPS یک ناهار رایگان برای معدنچیان بیت کوین نیست

استخراج بیت کوین یک تجارت سخت است. هنگامی که شخص استقرار منابع اقتصادی را برای معدن کالاهای سنتی مانند طلا ، مس یا نفت در نظر می گیرد ، جستجوی آن منابع موجود در این زمینه همیشه از قبل انجام می شود ، تا اطمینان حاصل شود که هر سرمایه ای سرمایه گذاری شده در یک پروژه معدن بیهوده نخواهد بود. اما به دلیل ماهیت پروتکل امنیتی بیت کوین ، معدنچیان قادر به چشم انداز هر چیزی نیستند ، زیرا پیدا کردن یک بلوک یک رویداد کاملاً آماری و تصادفی است. از آنجا که فقط 144 بلوک در روز وجود دارد ، هیچ راهی برای اطمینان از پاداش کار معدن به موقع و بدون تنوع قابل توجه وجود ندارد ، مگر اینکه معدنچی میزان قابل توجهی از هش را داشته باشد. یک معدنچی تقریباً 1.2 ٪ از کل هاشرات (تقریباً 10 اگزاهاش در ثانیه در زمان نوشتن) را برای تضمین پرداخت های مداوم و به طور قابل توجهی از واریانس درآمد آن نیاز دارد. CAPEX مورد نیاز برای دستیابی به چنین مقدار هاشرات به ترتیب صدها میلیون دلار است. مگر اینکه یک معدنچی یک شرکت غول پیکر باشد که دارای گله عظیمی از ASICS باشد ، وی در دستان خود مشکلی خواهد داشت.

استخراج استخر برای رسیدگی و حل این مسئله ایجاد شده است. بیایید یک معدنکار واحد را با یک عملیات معدن کوچک اما قابل توجه انجام دهیم. از بین 52560 بلوک سالانه ، او انتظار می رود که یکی را پیدا کند ، زیرا او 1/52560 از کل هشور شبکه دارد. به عبارت دیگر ، او انتظار می رود هر 12 ماه یک بلوک پیدا کند. اما صورتحساب برق وی هر 4 هفته یکبار انجام می شود ، و اگر او قبل از دریافت برخی از درآمد از طریق درب ، منتظر پرداخت صورتحساب بود ، ورشکسته می شود. با توجه به این اختلاف بین هزینه های مداوم و درآمدهای آن ، ایده ای به ذهنش خطور می کند. وی تصمیم گرفت 499 نفر دیگر را با یک عملیات مشابه پیدا کند و آنها معامله را انجام می دهند. معدنچی به جای اینکه هر کس به تنهایی معدن خود را استخراج کند ، به دیگران پیشنهاد می کند که همه آنها به طور جمعی معدن خود را که انگار بخشی از یک موجود هستند ، معدن می کنند و هر بار که کسی یک بلوک پیدا می کند ، پاداش های معدن را تقسیم می کند. اگر هر معدنچی دارای 1/52560 از کل هشور شبکه باشد ، انتظار می رود 500 معدنچی به طور جمعی حدود دو بار در هفته بلوکی پیدا کنند. با یک رویکرد استخراج استخر ، هر معدنکار تضمین می کند که تمام تلاش و سخت کوشی که در آن انجام داده اند ، بیشتر پاداش می گیرند. به این ترتیب هر کس هر ماه صورتحساب خود را پرداخت می کند و تا پایان سال ، همه آنها به طور مؤثر موفق شده اند از ورشکستگی خودداری کنند. با این وجود ، هنوز هم منابع واریانس در همان پرداخت ها وجود دارد.

استخراج استخر اطمینان می دهد که معدنچیان در مقایسه با معدن انفرادی بسیار بیشتر پرداخت می شوند. با این حال ، این پرداخت های قابل پیش بینی را بر اساس قدرت هشدار دهنده ای که هر معدنچی دارد تضمین نمی کند. این مشکل معمولاً به عنوان خطر شانس استخر شناخته می شود. بیایید به مثال قبلی برگردیم. 500 معدنچی با 1/52560 از کل هشرات شبکه پیش بینی می شود 500 بلوک در یک سال پیدا کنند. با این وجود ، آنها ممکن است 480 یا 497 یا 520 را پیدا کنند. هیچ اطمینان وجود ندارد که استخر دقیقاً 500 بلوک در یک سال باشد. شانس استخر با تقسیم تعداد بلوک های موجود در تعداد بلوک هایی که انتظار می رفت بر اساس کل هشور استخر پیدا شود محاسبه می شود. اگر یک استخر 480 بلوک را که انتظار می رود 500 معدن داشته باشد ، معدن استخر 95 ٪ باشد. شانس استخر می تواند در دوره های کوتاه نوسانات قابل توجهی در درآمد ایجاد کند. با این حال ، شانس حتی با گذشت زمان تمایل به خارج شدن دارد و پرداخت در نهایت با توزیع مورد انتظار بر اساس نرخ هش استخر هماهنگ خواهد شد. دو عامل اضافی به واریانس کلی در پاداش های پرداخت معدنچیان کمک می کند ، که عامل اول از دوم مهمتر است. اولین هزینه معاملات است. این موارد همانطور که در چند سال گذشته شاهد آن هستیم ، بسیار متفاوت است. هزینه معاملات از بلوک هایی که بلافاصله پس از آخرین نصف استخراج شده اند ، بیش از 50 ٪ از کل پاداش بلوک را برای اولین بار در تاریخ بیت کوین نشان می دهد. از تاریخ نوشتن این مقاله ، (ارتفاع بلوک 883208) ، در هفته گذشته چندین بلوک غیر کامل مینیده شده است ، زیرا این مملو در طی این روزهای گذشته چندین نوبت پاک شده است. کاملاً پرش در چنین زمان کوتاهی. عامل دوم مربوط به واریانس مرتبط با زمان بین بلوک های موجود توسط شبکه است. هنگامی که یک بلوک بلافاصله پس از دیگری یافت می شود ، زمان کمتری برای انجام معاملات در Mempool وجود دارد که منجر به پایین آمدن هزینه معاملات در آن بلوک می شود. برعکس ، اگر دوره طولانی تر بین بلوک ها بماند ، معاملات بیشتری پخش می شود و هزینه های معاملات را در این فرآیند افزایش می دهد.

عدم اطمینان دردناک است. به خصوص در مواردی که سرمایه قابل توجهی در معرض خطر است. بنابراین ، بیشتر معدنچیان در داشتن پرداخت های قابل پیش بینی ، پایدار و کمتری برای بازپرداخت مقدار قابل توجهی از سرمایه مستقر شده ، ارزش می یابند. این جایی است که یک طرح پرداخت کامل پرداخت هر سهم که توسط استخرها پرداخت می شود ، بازی می شود. FPPS به عنوان یک محصول بیمه سنتی کار می کند. انتقال ریسک خالص. صرف نظر از اینکه معدنچیان استخر به طور جمعی پیدا می کنند و هزینه های معامله ای که به آنها پرداخت می شود ، معدنچیان براساس ارزش مورد انتظار قدرت هشدار خود توسط استخر پرداخت می شوند. استخر تمام این خطر را به عهده می گیرد. پیش بینی ای که FPP ها در اختیار معدنچیان قرار می دهد با هر روش دیگری بی نظیر است. از این رو ، هیچ کس نباید تعجب کند که FPP ها در مورد پرداخت استخر تقریباً استاندارد است ، اگرچه بدون هزینه قابل توجهی نیست.

FPPS یک ناهار رایگان نیست. برای مقاومت در برابر هر دوره بد شانسی و همه خطرات مرتبط با طرح پرداخت FPPS ، استخرها نیاز به داشتن جیب های چربی بزرگ دارند. این نیازهای بالا سرمایه هزینه دارد. و استخرها سازمان های خیریه نیستند. این هزینه های بالا توسط معدنچیان از طریق هزینه های بالاتر استخر پرداخت می شود. همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، معدنچیان باید این واقعیت را در نظر داشته باشند که یک طرح پرداخت FPPS به عنوان یک بیمه نامه کار می کند. و بیمه نامه به طرف مقابل متکی است. و گاهی اوقات ، طرفداران در هنگام نیاز به بیشترین نیاز ، از تعهدات خود ناکام هستند ، همانطور که شاهد بحران مالی جهانی 2008 هستیم. معدنچی باید اعتماد کند که استخر تعهدات قرارداد بیمه خود را انجام می دهد. مطمئناً ، اگر استخر از نظر اندازه بسیار بزرگ باشد ، در واقع این خطر بسیار ناچیز است. استخرها همچنین می توانند راه هایی برای بارگیری این خطر از عملیات خود ایجاد کنند. اما آیا بیت کوین در مورد به حداقل رساندن اعتماد ، ریسک مخالف و از بین بردن آن در صورت امکان از بین نمی رود؟ به نظر می رسد که اخلاق بیت کوین هنوز در قسمت استخراج پروتکل به استخر نرسیده است.

علاوه بر این ، هر معدنچی که پاداش FPPS را برای کار خود دریافت می کند ، لزوماً باید هرگونه درآمد مربوط به سنبله های هزینه معامله را از بین ببرد. فرمول پرداخت FPPS با تجزیه و تحلیل هزینه های معاملات از قبلی ، پاداش های معدنچی را تعیین می کند حرف بلوک ها و محاسبه “مقدار مورد انتظار” برای هزینه های معامله. سپس استخر از این محاسبه استفاده می کند تا تصمیم بگیرد که چقدر به معدنچیان برای بخش هزینه معاملات سهام خود پرداخت می کند. در نتیجه ، هنگامی که هزینه های معامله افزایش می یابد ، پرداخت مطابق آنچه در گذشته اتفاق افتاده است ، جایی که هیچ هزینه معامله ای وجود ندارد ، انجام می شود. نیازی به دکترای ریاضیات نیست تا بفهمید که تمام این پاداش ها در جیب های استخر به جای معدنچیان در این سناریو به پایان می رسد. علاوه بر این ، حتی اگر سنبله اخیر در معاملات وجود داشته باشد ، استخرها نمی توانند این امر را در محاسبات پرداخت قرار دهند. احتمال عدم وجود چنین سنبله ای تقریباً ناچیز است. به عبارت دیگر ، استخرها هیچ تضمینی ندارند که سنبله های هزینه در آینده سازگار و مکرر باشند. بنابراین ، آنها نمی توانند آن را در پرداخت های معدنچی بدون خطر ورشکستگی درج کنند.

ناپایدار بودن طرح پرداخت FPPS

با نگاهی دقیق تر به نحوه ساخت طرح پرداخت FPPS ، به راحتی می توانیم ببینیم که مانند سیستم های بازنشستگی مدرن بسیاری از دولت ها است ، با طراحی ناپایدار. FPP ها همانطور که امروز ایستاده است ، به زودی تحت وزن خود قرار می گیرد. با گذشت زمان ، هزینه معاملات درصد بیشتری از کل پرداخت به معدنچیان را نشان می دهد. این پویا ، در کنار تنوع ذاتی آنها ، منجر به افزایش قابل توجهی در کل واریانس پرداخت می شود ، بنابراین هزینه های بیمه استخرهای FPPS را به بی نهایت افزایش می دهد. به عبارت دیگر ، همانطور که پاداش Coinbase نصف می شود ، واریانس پاداش های موجود در بلوک به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. اگر واریانس افزایش یابد ، خطر مرتبط با تهیه این محصول بیمه برای معدنچیان نیز وجود دارد. بنابراین ، حق بیمه بیمه شده نیز باید افزایش یابد. این بدان معناست که استخرهای FFPS هنگام به خطر انداختن خود به پرداخت ثابت به معدنچیان ، خطر بیشتری را به همراه خواهند داشت. با خطرات بیشتر هزینه های سرمایه بالاتر می آید. تا چه حد هزینه های استخر برای استخرها برای ادامه تهیه محصول بیمه FPPS باید افزایش یابد. فقط مجوزهای بیمه می توانند مبلغ دقیق را تعیین کنند. یک چیز که ما قبلاً می دانیم. ارزان نخواهد بود ، زیرا در حال حاضر نیست.

هزینه استخر بسیار بالاتر برای پرداختهای قابل پیش بینی پایدار که توسط FPPS ارائه می شود ، یک روش پاداش روش PPLNS را برای هر معدنچی که به دنبال به حداکثر رساندن سودآوری خود هستند بسیار جذاب تر می کند ، زیرا پویایی که قبلاً شرح داده شده از ترکیب تغییر بلوک ها پخش می شود. براساس این طرح ، معدنچیان پس از یافتن بلوک توسط استخر ، پرداخت می شوند. هنگامی که یک بلوک یافت می شود ، استخر ارزیابی می کند که تعداد سهام معتبر هر معدنچی در دوره ای که از آخرین بلوک های N یافت شده توسط استخر کمک کرده و بر این اساس پرداخت ها را توزیع می کند. این پنجره زمانی معمولاً به عنوان پنجره PPLNS گفته می شود. بزرگترین عقب افتادگی با این روش پرداخت ، البته خطر ناشی از شانس استخر زیر 100 ٪ است و این خطر وجود دارد که ممکن است دوره هایی وجود داشته باشد که استخر هیچ بلوکی پیدا نکند و در نتیجه ، معدنچیان حقوق دریافت نمی کنند. با این حال ، یک استخر با تنها 1 ٪ از نرخ هش تنها 0.0042 ٪ احتمال عدم یافتن بلوک در طی یک هفته را دارد ، در حالی که شانس شانس استخر در یک سال کمتر از 90 ٪ است.

آیا به زودی بازاری برای خدمات استخر FPPS با قیمت کافی وجود خواهد داشت که استخر را برای تمام واریانس مرتبط با کل جوایز بلوک جبران می کند؟ هیچ کس نمی تواند مطمئناً بداند. یک چیز که می دانیم هزینه استخر باید بسیار زیاد باشد. درآمدی که معدنچیان مجبور به جعل آن می کنند ، فقط برای ارزش آن برای خلاص شدن از ریسک ناشی از عدم پرداخت به موقع به موقع ، ارزش آن را دارند. و از آنجا که سایر بازیکنان بالغ تر وارد صنعت معدن بیت کوین مانند شرکت های انرژی می شوند ، باید انتظار داشته باشید که سایر ابزارهای مدیریت ریسک به راحتی در بازار معدنچیان در دسترس باشند تا از انواع خطرات محافظت کنند. برنامه های جدید پرداخت استخر نوآورانه احتمالاً در دسترس خواهد بود زیرا این ابزارها در دسترس همه قرار می گیرند.

درآمد و سودآوری کارگران معدن توسط پویایی شرح داده شده در این مقاله تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. کاوش در طرح های جایگزین پرداخت استخر و استراتژی های محافظت از ریسک برای هر معدنچی که به دنبال حداکثر سودآوری عملکرد آنها است ، لازم است. روش پرداخت FPPS ممکن است از امروز برای معدنچیان مفید باشد. اما همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، FPP ها به زودی در تاریخ بیت کوین دفن می شوند.

این یک پست مهمان توسط Francisco Quadrio Monteiro است. نظرات بیان شده کاملاً خاص خودشان است و لزوماً منعکس کننده نظرات مجله BTC Inc یا بیت کوین نیست.