آیا ETF های بیت کوین توانسته اند تا حد زیادی راضی باشند؟

راه اندازی ETF های بیت کوین در ژانویه 2024 به عنوان یک لحظه کلیدی برای بازار اعلام شد. بسیاری انتظار داشتند که این محصولات دروازه های سرمایه نهادی را باز کنند و قیمت بیت کوین را به ارتفاعات جدیدی برسانند. اما اکنون، یک سال بعد، آیا ETF های بیت کوین به وعده خود عمل کرده اند؟

برای نگاهی عمیق تر به این موضوع، ویدیوی اخیر یوتیوب را در اینجا ببینید: آیا ETF های بیت کوین مطابق انتظارات بوده اند؟

یک شروع قوی

از زمان راه اندازی، ETF های بیت کوین بیش از 1 میلیون بیت کوین، معادل تقریباً 40 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، جمع آوری کرده اند. حتی در هنگام محاسبه خروجی محصولات رقیب مانند Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) که شاهد برداشت بیش از 400000 BTC بود، جریان خالص ورودی در حدود 540000 BTC همچنان قابل توجه است.

مشاهده نمودار زنده 🔍

برای درک این موضوع، مقیاس ورودی‌ها بسیار فراتر از چیزی است که در طول راه‌اندازی اولین ETF طلا در سال 2004 شاهد بودیم. ETFهای طلا در سال اول خود 3.45 میلیارد دلار به دست آوردند که کسری از ورودی 37.5 میلیارد دلاری ETFهای بیت کوین در مدت مشابه است. . این نشان دهنده علاقه شدید نهادی به بیت کوین به عنوان یک دارایی مالی است.

سال رشد بیت کوین

پس از راه‌اندازی ETF‌های بیت‌کوین، تغییرات قیمت اولیه بسیار ضعیف بود، به طوری که بیت کوین برای مدت کوتاهی نزدیک به 20 درصد در سناریوی «شایعه را بخر، خبر را بفروش» کاهش یافت. با این حال، این روند نزولی به سرعت معکوس شد. در طول سال گذشته، قیمت بیت کوین تقریباً 120 درصد افزایش یافته و به اوج جدیدی رسیده است. برای مقایسه، اولین سال پس از راه اندازی صندوق های ETF طلا شاهد افزایش متوسط ​​9 درصدی قیمت طلا بود.

به دنبال فراکتال طلا

هنگام محاسبه برنامه معاملات 24 ساعته بیت کوین، که منجر به تقریبا 5.3 برابر بیشتر ساعت معاملاتی سالانه نسبت به طلا می شود، شباهت قابل توجهی نمایان می شود. با همپوشانی اولین سال فعالیت قیمت ETF بیت کوین با داده های تاریخی طلا (تعدیل شده برای ساعات معاملات)، می توانیم تقریباً همان درصد بازدهی را مشاهده کنیم. اگر بیت کوین به الگوی طلا ادامه دهد، تا اواسط سال 2025 شاهد افزایش 83 درصدی قیمت خواهیم بود که احتمالاً قیمت بیت کوین را به حدود 188000 دلار می رساند.

استراتژی نهادی

یک بینش جالب از ETF های بیت کوین، رابطه بین ورودی صندوق و حرکت قیمت است. یک استراتژی ساده خرید بیت کوین در روزهایی که جریان ETF مثبت دارد و فروش در روزهایی که جریان خروجی دارند، به طور مداوم از رویکرد سنتی خرید و نگهداری بهتر عمل کرده است. از ژانویه 2024 تا به امروز، این استراتژی 130 درصد بازدهی داشته است، در مقایسه با 100 درصد برای سرمایه گذار خرید و نگهداری، عملکردی نزدیک به 10 درصد.

مشاهده نمودار زنده 🔍

برای اطلاعات بیشتر در مورد این استراتژی جریان نهادی، ویدیوی زیر را تماشا کنید:
استفاده از داده های ETF برای عملکرد بهتر از بیت کوین [Must Watch]

دینامیک عرضه و تقاضا

در حالی که ETF های بیت کوین بیش از 1 میلیون بیت کوین جمع آوری کرده اند، این تنها بخش کوچکی از عرضه کل بیت کوین در گردش 19.8 میلیون بیت کوین را نشان می دهد. شرکت‌هایی مانند MicroStrategy نیز به پذیرش نهادی کمک کرده‌اند و در مجموع صدها هزار بیت کوین را در اختیار دارند. با این حال، اکثر بیت کوین در دست سرمایه گذاران فردی باقی می ماند و تضمین می کند که پویایی بازار همچنان توسط عرضه و تقاضای غیرمتمرکز هدایت می شود.

مشاهده نمودار زنده 🔍

نتیجه گیری

یک سال بعد، ETF های بیت کوین از حد انتظار فراتر رفتند. با میلیاردها ورودی، تأثیر قابل توجهی بر افزایش قیمت و افزایش پذیرش نهادی، آنها نقش خود را به عنوان یک محرک اصلی روایت بازار بیت کوین تثبیت کرده اند. در حالی که برخی از بدبینان اولیه از فقدان اقدامات انفجاری فوری قیمت ناامید شده بودند، چشم انداز بلندمدت همچنان به شدت صعودی است.

مقایسه با ETF های طلا، نقشه راه قانع کننده ای برای آینده بیت کوین ارائه می کند. اگر فراکتال طلا درست باشد، می‌توانیم در آستانه یک رالی بزرگ دیگر باشیم. همراه با شرایط مطلوب اقتصاد کلان و افزایش علاقه نهادی، آینده بیت کوین روشن تر از همیشه به نظر می رسد.

داده‌های زنده، نمودارها، شاخص‌ها و تحقیقات عمیق را کاوش کنید تا از قیمت بیت کوین در مجله Pro Bitcoin جلوتر بمانید.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شود. همیشه قبل از هر تصمیمی برای سرمایه گذاری تحقیق کنید.

لینک منبع : هوشمند نیوز

آموزش مجازی مدیریت عالی حرفه ای کسب و کار Post DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت عالی و حرفه ای کسب و کار DBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه	آموزش مجازی مدیریت کسب و کار MBA + مدرک معتبر قابل ترجمه رسمی با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه
مدیریت حرفه ای کافی شاپ	حقوقدان خبره	سرآشپز حرفه ای
آموزش مجازی تعمیرات موبایل	آموزش مجازی ICDL مهارت های رایانه کار درجه یک و دو	آموزش مجازی کارشناس معاملات املاک_ مشاور املاک