تجزیه و تحلیل فنی S&P 500 – مسیر کمترین مقاومت به سمت صعود باقی می ماند

بررسی اجمالی اساسی

هفته گذشته، ما با عقب نشینی S&P 500 مواجه شدیم، زیرا نرخ تورم بالاتر از حد انتظار و پاول کمتر در بازار وزن کمی داشت.

با وجود رویدادهای اخیر، قیمت بازار تا پایان سال 2025 با سه کاهش نرخ تا حد زیادی بدون تغییر باقی مانده است. برش می دهد.

تنها دلیل نزولی که برای بازار سهام داشتیم، افزایش بازدهی خزانه بود. این به طور کلی تنها زمانی نزولی است که فدرال رزرو در حال تشدید سیاست است، اما نه زمانی که بازدهی بر اساس انتظارات رشد مثبت افزایش یابد.

در حال حاضر، عملکرد واکنش فدرال رزرو این است که یک اقتصاد قوی مستلزم توقف زودتر در چرخه تسهیل است و نه انقباض. با توجه به اینکه سیاست های ترامپ شامل کاهش مالیات و مقررات زدایی می شود، این همچنان باید برای بازار سهام در تصویر بزرگتر حمایت کند.

اگر تابع واکنش فدرال رزرو به یک انقباض بالقوه تغییر کند، احتمالاً موجب اصلاح بزرگی در بازار سهام در کاهش رشد اقتصادی مورد انتظار خواهد شد.

در حال حاضر، عقب‌نشینی‌ها به عنوان چیزی سالم و فرصت‌هایی برای خرید شیب به نظر می‌رسند.

تحلیل فنی S&P 500 – بازه زمانی روزانه

در نمودار روزانه، می‌توانیم ببینیم که S&P 500 به زیر سطح حمایت 5918 سقوط کرد، اما چند روز بعد با بهره‌گیری از خریداران نزولی، بازگشت. تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح 5918 باقی بماند، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که خریداران در موقعیتی برای صعود به بالاترین سطح تاریخ خود جمع شوند. از سوی دیگر، فروشندگان می خواهند ببینند که قیمت به زیر سطح حمایت می رسد تا آزمایش خط روند را هدف قرار دهند.

تجزیه و تحلیل فنی S&P 500 – بازه زمانی 4 ساعت

در نمودار 4 ساعته، می‌توانیم با وضوح بیشتری شاهد حرکت قیمت متلاطم در سطح 5918 باشیم، زیرا بازار همچنان منتظر است تا کاتالیزورها به هر جهت فشار وارد کنند. چیزهای زیادی نمی توانیم از این بازه زمانی به دست آوریم، اگرچه سطح 5918 احتمالاً به عنوان یک فشارسنج برای احساسات عمل می کند.

تجزیه و تحلیل فنی S&P 500 – بازه زمانی 1 ساعت

در نمودار 1 ساعته، می‌توانیم ببینیم که حمایت جزئی دیگری در اطراف سطح 5930 داریم. اگر عقب نشینی داشته باشیم، خریداران احتمالاً در اطراف آن سطوح با ریسک تعریف شده زیر آنها قدم می گذارند تا برای صعود به بالاترین سطح تاریخ خود قرار گیرند. از سوی دیگر، فروشندگان به دنبال یک شکست پایین تر برای هدف قرار دادن افت در خط روند اصلی هستند. خطوط قرمز میانگین محدوده روزانه را برای امروز مشخص می کند

کاتالیزورهای آینده

فردا، آخرین ارقام مربوط به مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می کنیم، در حالی که روز جمعه هفته را با PMI ایالات متحده به پایان می رسانیم.