Recaps مچی ممتاز فارکس: 16 تا 18 سپتامبر 2024

این هفته استراتژیست‌های ارزی ما بر روی به‌روزرسانی CPI کانادا و به‌روزرسانی اشتغال استرالیا برای تنظیمات بالقوه با کیفیت بالا تمرکز کردند.

از چهار بحث سناریو/چشم انداز قیمت در این هفته، دو بحث مسلماً منجر به بحث های مالی و فنی شد برای تبدیل شدن به کاندیدای بالقوه برای پوشش تجاری و مدیریت ریسک. بررسی ما در مورد آن بحث ها را بررسی کنید تا ببینید چه اتفاقی افتاده است!

فهرست‌های پیگیری، بحث‌های مربوط به چشم‌انداز قیمت و استراتژی هستند که توسط تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی پشتیبانی می‌شوند و گامی حیاتی برای ایجاد یک ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر مایلید ما را دنبال کنیدفهرست تماشا” درست زمانی که در طول هفته منتشر می شوند، می توانید مشترک شوید BabyPips Premium.

روز دوشنبه، استراتژیست های فارکس ما به انتشار CPI آینده کانادا و تأثیر بالقوه آن بر دلار کانادا توجه کردند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای به‌روزرسانی CPI کانادا، بازارها انتظار کاهش جزئی تورم را داشتند، به‌طوری‌که سرفصل CPI 0.3% m/m و 2.4% سالانه پیش‌بینی شده بود، که کمتر از 0.4% m/m و 2.5 بود. % y/y.

با در نظر گرفتن این انتظارات، این چیزی است که ما فکر می کردیم:

سناریوی “پرش لونی”.

اگر CPI بالاتر از حد انتظار بود، ما متوجه می‌شویم که این می‌تواند افزایش اخیر انتظارات BOC را کاهش دهد تا به طور بالقوه خرید خالص کوتاه‌مدت را برای CAD جلب کند. ما فکر می‌کردیم که این سناریو می‌تواند منجر به واکنش «شایعه بخر، اخبار را بفروش» برای NZD/CAD، به‌ویژه با توجه به جهش اخیر آن از پایین‌ترین سطح کانال و آزمایش مجدد اوج کانال، که احتمالاً فروشندگان فنی را در این هفته جلب می‌کند.

سناریوی “پرش لونی”.

اگر داده‌های تورم کانادا ضعیف‌تر از حد انتظار بود، پیش‌بینی می‌کردیم که این می‌تواند بر CAD تأثیر بگذارد و انتظارات BOC را تقویت کند. ما USD/CAD را برای استراتژی‌های طولانی بالقوه مورد توجه قرار دادیم، به خصوص که این جفت ارز در حال نزدیک شدن به منطقه حمایتی در حدود 1.3550 بود که با خط روند صعودی و سطح اصلاحی فیبوناچی 50% همسو بود.

آنچه در واقع اتفاق افتاد

خوب، مردم، سه شنبه چرخید، و ارقام CPI آگوست به طور قابل توجهی ضعیف تر از حد انتظار بود، با خواندن تیتر 0.1% m/m در مقابل افزایش 0.3% مورد انتظار کاهش یافت. نرخ سالانه به 2.2 درصد کاهش یافت که کمتر از نرخ 2.4 درصد پیش بینی شده بود.

سایر نکات کلیدی از گزارش CPI:

• CPI اصلی (به استثنای غذا و انرژی) 0.1٪ در مترمربع کاهش یافت، در حالی که انتظار می رفت 0.2٪ افزایش یابد.
• معیارهای ترجیحی بانک مرکزی کانادا برای تورم اصلی نیز کاهش یافت، با کاهش CPI در 2.5% سالانه و میانگین CPI در 2.4% سالانه.
• قیمت بنزین یکی از عوامل اصلی کاهش بود که در ماه اوت نسبت به جولای 7.3 درصد کاهش یافت

علاوه بر این، داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده که در همان زمان منتشر شد، افزایش 0.6 درصدی در مترمربع را نشان داد که از رشد 0.2 درصدی پیش‌بینی‌شده پیشی گرفت که حمایت بیشتری برای دلار آمریکا ایجاد کرد.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار به انتشار داده های CPI به طور قطعی برای دلار کانادا نزولی بود. با نگاهی به نمودار USD/CAD ما، می‌توانیم ببینیم که این جفت پس از انتشار CPI، یک جهش فوری را شاهد بود و از سطح 1.3580 به سمت نقطه محوری R1 در 1.3620 صعود کرد.

این جفت قبل از بیانیه مورد انتظار FOMC، که به طور غیرقابل تعجبی جرقه حرکت عظیمی را در USD/CAD پس از انتشار ایجاد کرد، کاهش یافت. این جفت در واقع تا سطح 1.3550 (منطقه Fibs و S1 Pivot) تا منطقه ورودی طولانی هدف ما سقوط کرد، جایی که بلافاصله پشتیبانی پیدا کرد و به سرعت برگشت. این احتمالاً به دلیل قدرت دلار بود، احتمالاً به دلیل اظهارات پاول رئیس فدرال رزرو مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده هنوز خوب است و فدرال رزرو احتمالاً رویکردی تدریجی برای تسهیل در پیش خواهد گرفت.

حکم

خوب، ما چطور کار کردیم؟ در بحث اصلی خود، در صورت ضعیف بودن داده‌های تورم کانادا، به تنظیمات طولانی بالقوه USD/CAD اشاره کردیم، که اینطور هم شد. همچنین اشاره کردیم که قبل از در نظر گرفتن یک سوگیری طولانی، مراقب الگوهای رفتاری صعودی زیر بازار در اطراف سطح اصلاحی فیبوناچی 50 درصد و S1 (1.3550) باشید.

اگر آن استراتژی دنبال شود، «احتمالاً» از یک نتیجه خالص مثبت حمایت می‌کند، با توجه به اینکه بازار چندین بار در آن منطقه پایین آمده است و فرصت‌های طولانی متعددی را ارائه می‌دهد. با این حال، جهش های صعودی بسیار محدود بود، بنابراین برنامه ریزی و مدیریت تجارت عامل بزرگی در نتیجه بود، به همین دلیل است که ما این استراتژی را به طور کلی “محتمل” ارزیابی کردیم.

نمودار 1 ساعته فارکس EUR/AUD توسط TradingView

روز چهارشنبه، استراتژیست‌های ما به‌روزرسانی استخدام استرالیا برای اوت 2024 و تأثیر بالقوه آن بر دلار استرالیا را مورد توجه قرار دادند. بر اساس شاخص‌های پیشرو که در راهنمای رویداد ما مورد بحث قرار گرفت، انتظارات متفاوت بود، با تغییر اشتغال خالص در +28.0K (قبلی +58.2K)، نرخ بیکاری در 4.2٪ ثابت و اشتغال تمام وقت پیش‌بینی شده در -7.0 مشاهده شد. ک.

با در نظر گرفتن این انتظارات، این چیزی است که ما فکر می کردیم:

“Aussie Advance pt. سناریوی 1 اینچی:

اگر داده‌های اشتغال قوی‌تر از حد انتظار بود، به‌ویژه با سود خالص شغلی بالاتر و نرخ بیکاری ثابت یا پایین‌تر، ما پیش‌بینی می‌کردیم که این امر به طور بالقوه می‌تواند خریداران اساسی AUD را جذب کند. ما بر روی EUR/AUD برای استراتژی‌های کوتاه بالقوه تمرکز کردیم، به ویژه با توجه به حرکت نزولی اخیر جفت و شکل‌گیری (و شکستگی احتمالی خط گردن) یک الگوی سر و شانه در نمودار ساعتی.

“Aussie Advance pt. سناریوی 2 اینچی:

اگر داده‌های مشاغل استرالیا ناامید شوند، که عمدتاً سود خالص شغلی کمتر یا نرخ بیکاری بالاتر را نشان می‌دهند، این ممکن است تنها تأثیر موقتی بر AUD داشته باشد. مطالعات ما نشان داده است که اگر نتایج داده‌ها بسیار متفاوت از پیش‌بینی‌ها نباشد، استرالیا به سرعت به استفاده از نشانه‌هایی از بازار گسترده بازخواهد گشت.

در موردی که داده‌ها کمی ضعیف هستند اما تمایلات بازار گسترده مثبت است، ما AUD/NZD را برای یک استراتژی جهش بالقوه در نظر گرفتیم، با توجه به روند صعودی اخیر آن و احتمال ایجاد رفتار معکوس صعودی پس از عقب‌نشینی.

داده ها چه گفتند

داده‌های مشاغل استرالیا مسلماً یک شگفتی مثبت بود، زیرا اقتصاد 47.5 هزار شغل در ماه آگوست اضافه کرد که بالاتر از افزایش انتظاری 28.0 هزار نفر بود. در اینجا تفکیک ارقام کلیدی آورده شده است:

• تغییر اشتغال خالص: +47.5K (در مقابل +28.0K مورد انتظار)
• نرخ بیکاری: ثابت در 4.2٪ (طبق انتظار)
• اشتغال تمام وقت: -3.1K (در مقابل -7.0K مورد انتظار)
• استخدام پاره وقت: +50.6K (در مقابل +35.0K مورد انتظار)
• نرخ مشارکت نیروی کار: ثابت در بالاترین سطح 67.10٪
• نسبت اشتغال به جمعیت: از 64.2 درصد به 64.3 درصد افزایش یافته است.

به طور کلی، این به‌روزرسانی عموماً مثبت‌تر از آنچه بازارها انتظار داشتند تلقی می‌شد و از مورد RBA در برابر نیاز به کاهش کوتاه‌مدت نرخ بهره حمایت می‌کرد.

واکنش بازار

پاسخ اولیه بازار به داده‌های مشاغل استرالیا برای استرالیا در برابر همه ارزهای اصلی مثبت بود، و با سناریوی “Aussie Advance” ما برای EUR/AUD همسو بود.

با نگاهی به نمودار EUR/AUD ما، می‌توانیم ببینیم که این جفت در حال حاضر در یک روند نزولی قرار داشته و قبل از انتشار اطلاعات، زیر خط گردن سر و شانه‌ها در حدود 1.6440 (S1) شکسته است. گزارش مشاغل قوی باعث کاهش شدید شد و جفت ارز را به سمت سطح حمایت S2 در 1.6353 سوق داد.

EUR/AUD در پایین ترین سطح هفته خود در سطح S2 قرار گرفت و این جفت ارز بین 1.6360 و 1.6400 در جلسات بعدی تثبیت شد. 100 SMA و 200 SMA در نمودار 1 ساعته اکنون به صورت نزولی از هم عبور کرده اند که روند نزولی را بیشتر تایید می کند.

شایان ذکر است که واکنش بازار به داده‌های مشاغل استرالیا تا حدودی با پویایی گسترده‌تر بازار پس از اعلام کاهش 50 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه قبلی ایالات متحده کاهش یافت. این احتمالاً توضیح می‌دهد که چرا EUR/AUD شاهد کاهش بیشتر زیر سطح S2 نبوده است.

حکم

بنابراین، چگونه انجام دادیم؟ در بحث اصلی خود، اگر داده‌های اشتغال استرالیا قوی‌تر از حد انتظار باشد، به تنظیمات کوتاه بالقوه EUR/AUD اشاره کردیم، که اینطور هم شد. الگوی سر و شانه‌ها همانطور که پیش‌بینی می‌شد انجام می‌شد، با شکستگی خط گردن حتی قبل از انتشار داده‌ها، احتمالاً به دلیل قرار گرفتن قبل از رویداد.

برای کسانی که درست زمانی که استدلال‌های بنیادی و تکنیکی به راه افتاد، به EUR/AUD متمایل شدند، احتمالاً بهترین فرصت را برای گرفتن حرکت نزولی قوی دیدند. اما برای کسانی که قبل از شورت کردن منتظر ماندند، به احتمال زیاد یا شکست خورده اند یا ضرر کمی داشته اند.

به طور کلی، ما این بحث را در حمایت از یک نتیجه مثبت بالقوه “خنثی” ارزیابی می کنیم زیرا در حالی که استراتژی نتایج مثبت فوری به همراه داشت، واکنش بلادرنگ و مدیریت تجارت عوامل مهمی در تعیین نتیجه بودند.