استرس بخش بانکی در مرکز قرار می گیرد

S&P 500، SPX، NASDAQ 100، NDX – OUTLOOK:

• در حالی که روند صعودی دست نخورده باقی مانده است، سهام ایالات متحده هنوز از بالاترین سطح اخیر خود عبور نکرده است.
• درآمدهای بهتر از حد انتظار، کفی را برای سهام فراهم کرده است.
• چشم انداز برای S&P 500 شاخص و نزدک شاخص 100؟

پیشنهاد مانیش جرادی

ویژگی های معامله گران موفق

حتی زمانی که فدرال رزرو ایالات متحده به توقف چرخه کوهنوردی اشاره کرده است، ارزش سهام ایالات متحده برای عبور از بالاترین سطح اخیر خود با مشکل مواجه شده است. با نزدیک شدن به پایان فصل سود، به نظر می رسد نگرانی های بخش بانکی در کانون توجه قرار گرفته و روند صعودی چند هفته ای را به خطر می اندازد. با این حال، در نمودارهای فنی، هیچ نشانه ای از معکوس شدن ساختار صعودی وجود ندارد.

تا روز پنجشنبه، 417 شرکت از 500 شرکت درآمدهای سه ماهه اول را در شاخص S&P 500 گزارش کرده اند و نتایج از انتظارات پیشی گرفته و کفی را برای سهام فراهم کرده است. بر اساس داده‌های بلومبرگ، تاکنون 69 درصد از شرکت‌های موجود در S&P 500 غافلگیری از فروش را گزارش کرده‌اند، در حالی که 78 درصد درآمدهای شگفت‌انگیز را گزارش کرده‌اند. فصل درآمد جامد تحت الشعاع فشارهای گسترده بخش بانکی قرار گرفته است.

سهام PacWest Bancorp پس از تأیید اینکه در حال بررسی گزینه های استراتژیک از جمله فروش است، سقوط کرد. Western Alliance Bancorp قبل از جبران برخی زیان‌ها پس از رد گزارش‌ها مبنی بر اینکه در حال بررسی فروش احتمالی است، به شدت سقوط کرد. هفته گذشته، رگولاتورها بانک مشکل‌دار First Republic را توقیف کردند و JPMorgan Chase با خرید اکثر دارایی‌های آن موافقت کردند.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از Tradingview

پیامد بالقوه مشکلات در بخش مالی این است که بانک‌ها اعتبار را محدود می‌کنند و رکود اقتصادی را بدتر می‌کنند. در نتیجه، بازار اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو تا پایان سال جاری 75 واحد کاهش دهد – دیدگاهی که احتمالاً نشان می دهد که شرایط مالی بسیار و خیلی سریع تنگ شده است و ممکن است فدرال رزرو مجبور باشد برخی از انقباضات را معکوس کند. .

برای بازارهای سهام، سوال کلیدی این است که انقباض قیمت تا چه حدی است که بدیهی است که می تواند مشکل باشد. در این راستا، نظرسنجی سه ماهه افسر ارشد وام فدرال رزرو در مورد وام دهی بانکی (سررسید دوشنبه) و گزارش CPI (سررسید چهارشنبه) به دقت بررسی خواهد شد. اگر این گزارش‌ها به نیاز به افزایش بیشتر نرخ‌ها اشاره کنند، در آن صورت سهام ممکن است درد را احساس کند.

تاکنون، در نمودارهای فنی، هیچ نشانه‌ای از معکوس شدن روند صعودی دیده نمی‌شود، حتی اگر به نظر می‌رسد رالی در هفته‌های اخیر متوقف شده است. برای بحث بیشتر، به «پیش‌بینی هفتگی S&P 500 و Nasdaq: صعود از دیوار نگرانی»، منتشر شده در 29 آوریل مراجعه کنید.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از Tradingview

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، حول حمایت/مقاومت، و/یا در یک بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

S&P 500: نزدیک شدن به پشتیبانی کلیدی

از منظر روند، ساختار صعودی شاخص S&P 500 دست نخورده است — برای اولین بار در ژانویه برجسته شد (به «چشم انداز فنی شاخص S&P 500 و Nasdaq 100: Turning Bullish»، که در 28 ژانویه منتشر شد، مراجعه کنید. اخیراً، شکست شاخص S&P 500 در صعود به سمت لبه بالایی یک کانال صعودی از پایان سال 2022 و اوج فوریه 4195 را می توان به عنوان نشانه ای از خستگی تعبیر کرد.

این شاخص اکنون در حال آزمایش حمایت فوری در پایین ترین سطح آوریل یعنی 4050 است. هر شکستی به پایین تر باعث افزایش دو برابری جزئی (اواسط آوریل و اوایل اردیبهشت) می شود و راه را به سمت لبه پایین کانال باز می کند (اکنون). در حدود 3925). با این اوصاف، تنها یک شکست به پایین‌تر از 3809 در ماه مارس، توالی بالاتر از بالا-بالاتر-پایین را از پایان سال 2022 مختل خواهد کرد.

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از Tradingview

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، حول حمایت/مقاومت، و/یا در یک بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

نزدک 100: رالی در مقاومت کلیدی متوقف شد

به همین ترتیب، روند شاخص نزدک 100 صعودی بوده است. شاخص با مقاومت کلیدی در اوج آوریل 13205 در حال معاشقه بوده است. همانطور که در به روز رسانی قبلی ذکر شد، تا زمانی که شاخص بالاتر از سطح حمایت فوری در 25 آوریل 12725 باقی بماند، آزمایش مجدد در اوج آگوست 13720 محتمل است. .

نمودار روزانه نزدک 100

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از Tradingview

هوشمندتر تجارت کنید – برای خبرنامه DailyFX ثبت نام کنید

نظرات بازار به موقع و قانع کننده را از تیم DailyFX دریافت کنید

مشترک شدن در خبرنامه

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish