با تمرکز بازارها بر شرط بندی های کاهش نرخ فدرال رزرو و مشکلات بانک های منطقه ای، قیمت طلا افزایش یافت

طلا، XAU/USD، فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره، مشکلات بانک منطقه ای – جلسه توجیهی:

• قیمت طلا کمی بالاتر را هدف بگیرید، اگرچه بیشتر دستاوردها را پاک کنید
• تمرکز بازارها بر تسهیل فدرال رزرو و مشکلات بانک های منطقه ای است
• XAU/دلار آمریکا با واگرایی RSI منفی، Shooting Star مواجه است

اشتهای ریسک پس از فدرال رزرو بدتر می شود

قیمت طلا طی 24 ساعت گذشته در یک جلسه معاملاتی نسبتاً نوسان درون روزی با احتیاط افزایش یافت. بلافاصله پس از اعلام سیاست پولی روز چهارشنبه فدرال رزرو، XAU/USD برای مدت کوتاهی به بالاترین حد خود در بیش از یک سال گذشته رسید. اما، از آن زمان، قیمت ها کاهش یافت. طلا به جای افزایش 2 درصدی، 0.35 درصد رشد کرد.

بانک مرکزی پس از افزایش 25 واحدی بهره، به توقف چرخه انقباض خود اشاره کرد. سپس، رئیس جروم پاول تلاش کرد تا آب سردی را روی شرط‌بندی‌های کاهش نرخ امسال بریزد. اما، کنفرانس مطبوعاتی او در نهایت بر سر زبان ها افتاد. در پایان روز، بازارها در شرط بندی های کوتاه مدت کاهش نرخ دو برابر شدند. از روز پنجشنبه، سوآپ های شاخص یک شبه در حال حاضر با احتمال 50 درصد کاهش نرخ در ماه جولای قیمت گذاری شده اند.

مشکلات بانک های منطقه ای ایالات متحده همچنان منبع بی ثباتی مالی باقی مانده است. پس از انتخاب اولین جمهوری توسط جی پی مورگان و اعلام سیاست پولی فدرال رزرو، PacWest Bancorp اعلام کرد که در حال بررسی فروش پس از کلاهبرداری توسط سهامداران است. این سهام بیش از 93 درصد از آخرین رکورد در اواخر سال 2021 کاهش یافته است.

در همین حال، انتظارات تورمی کوتاه مدت ایالات متحده همچنان در حال کاهش است. در نمودار زیر، نرخ سربه سر 2 ساله به حدود 2 درصد کاهش یافته است، که پایین ترین میزان از ژانویه 2021 است. نرخ 5 ساله نیز در جهتی مشابه است، البته نه به این سرعت. بنابراین، انتظارات از سیاست پولی سست‌تر ایالات متحده، با تضعیف بازدهی دلار و خزانه‌داری آمریکا، به افزایش قیمت طلا دامن می‌زند.

انتظارات تورمی آمریکا

تحلیل تکنیکال طلا

طلا یک الگوی شمعدانی Shooting Star را پشت سر گذاشته است. در همین حال، واگرایی RSI منفی نشان می دهد که حرکت صعودی در حال محو شدن است. این به این دلیل است که قیمت ها قادر به عبور از اوج های 2022 (2050-2070) نبودند. به این ترتیب، این مورد دوم را به عنوان مقاومت کلیدی تقویت کرده است. یک چرخش پایین‌تر می‌تواند راه را برای بازگشت کوتاه مدت باز کند و تمرکز را روی میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) قرار دهد.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل دوبروفسکی، استراتژیست ارشد DailyFX.com