S&P 500 سقوط می کند زیرا استرس بانکی باعث لرزش بازار می شود و دلار بر اساس تقاضای پناهگاه افزایش می یابد

S&P 500 OUTLOOK:

• S&P 500 روز چهارشنبه در حالی که بحران بانکی ایالات متحده در اروپا را می زند غرق می شود
• دلار آمریکا با وجود عقب نشینی شدید بازدهی خزانه داری ایالات متحده، حرکت های فرار به سمت ایمنی افزایش یافت
• توجه بازار در حال حاضر به سمت FOMC‘s سیاست های پولی اعلامیه هفته آینده، با موضع گیری فزاینده معامله گران برای نتیجه مطلوب

بیشترین خوانده شده: پیش بینی طلا و نقره – سقوط SVB، معامله گران خرده فروشی را به افزایش شرط های نزولی سوق می دهد

سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه با ادامه بدتر شدن طوفان بانکی و گسترش آن به اروپا، به شدت کاهش یافت که باعث شد سهام Credit Suisse Group بیش از 20 درصد به پایین‌ترین سطح خود در تاریخ سقوط کند و سوآپ‌های پیش‌فرض وام‌دهنده را در نزدیکی سرزمین‌های آسیب‌دیده ارسال کرد.

خلق ریسک همچنین دارایی های دفاعی را تقویت کرد و قیمت های خزانه داری ایالات متحده را تقویت کرد. در حالی که این حرکت منجر به عقب نشینی شدید در بازده اوراق قرضه در سراسر منحنی شد، دلار آمریکا توانست در برابر بیشتر همتایان خود، با شاخص DXY حدود 1.3 درصد رشد کند – نشانه واضحی از تقاضای پناهگاه قوی در فضای FX

با توجه به S&P 500، مهم ترین معیار بازار سهام در جهان با کاهش بیش از 1.5 درصدی به 3859 در حوالی ظهر در نیویورک رسید، در حالی که بخش های مالی و مواد منجر به زیان در وال استریت شدند و شرکت های آب و برق با توجه به ماهیت دفاعی خود در مقایسه با این روند تلاش کردند این روند را کاهش دهند. به بخش های دیگر

در روزهای اخیر، پس از فروپاشی دو بانک کلیدی ایالات متحده (SVB و SBNY)، احساسات در مسیر کاهشی قرار گرفته است. مسلماً شکست آنها شامل برخی از عوامل خاص بود، اما سیاست پولی تهاجمی نیز نقش داشتبا نرخ‌های بالاتر، ارزش دارایی‌های با درآمد ثابت متعلق به این مؤسسات را کاهش می‌دهد.

سرمایه گذاران نگرانند که کمپین انقباضی فدرال رزرو به زودی ممکن باشد شکستن چیزی در سیستم و بحران بزرگی را برانگیزد. اگرچه سیاست گذاران برای حمایت از وام دهندگان درگیر با ارائه نقدینگی اضطراری اقدام کرده اند، وال استریت معتقد است این اقدامات برای بازگرداندن آرامش و جلوگیری از شیوع بیشتر ناکافی است.

در هر صورت، هفته آینده هنگامی که FOMC تصمیم خود را در ماه مارس اعلام کند، اطلاعات بیشتری از آن خواهیم شنید. انتظارات در نوسان استاما قیمت گذاری احتمال افزایش یک چهارم امتیازی را 51 درصد در مقابل احتمال عدم حرکت 49 درصدی نشان می دهد. برای توضیح بیشتر، نمودار ابزار FedWatch را در زیر ببینید.

انتظارات نرخ بهره برای نشست مارس FOMC

منبع: CME Group

از نظر سوگیری شخصی، من تمایل دارم بر این باورم که بانک مرکزی می تواند 25 بشکه در روز افزایش یابد، اما تصمیم آن می تواند با یک افزایش قیمت همراه باشد. بیانیه کبوتر، نشان دهنده یک توقف موقت در چرخه انقباض برای محافظت از سیستم مالی در زمان استرس شدید است.

مکثی که می تواند به سیاست گذاران زمان بدهد تا وضعیت را بررسی و ارزیابی کنند خطرات سیستمیک، احتمالاً از S&P 500 حمایت می کند و راه را برای یک صعود کوتاه مدت هموار می کند، اگرچه با توجه به چشم انداز درآمد شرکت ها و اقتصاد به عنوان یک کل، سود ممکن است کوتاه مدت باشد.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

پس از زیان های اخیر، S&P 500 کاملاً زیر میانگین متحرک ساده 200 روزه خود و خط روند نزولی بلندمدت خود قرار دارد که باعث کاهش قیمت ها از اوایل سال 2022 شده است، یک سیگنال نزولی. اگر فشار نزولی تشدید شود، حمایت اولیه روی 3765 ~، نزدیک به پایین‌ترین سطح دسامبر 2022 و 61.8% اصلاح فیب مربوط به پیشرفت اکتبر 2022/فوریه 2023 باقی می‌ماند. در زیر آن طبقه بعدی در 3700 دیده می شود.

از طرف دیگر، اگر خریداران دوباره ظاهر شوند و کنترل بازار را دوباره به دست آورند و S&P 500 را بالاتر ببرند، اولین مقاومت فنی برای نظارت در اطراف منطقه 3900 قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک ساده 200 روزه تمرکز صعودی بعدی است و به دنبال آن عبور مقاومت خط روند کوتاه مدت توسط سطح روانی 4000 صورت می گیرد.

نمودار فنی S&P 500

نمودار S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد