بسته خبری Forexlive Americas FX 10 مارس: SVB گزارش مشاغل را تحت الشعاع قرار می دهد

بازارها منتظر گزارش مشاغل هستند که به نظر می رسد برای همیشه باشد. نه تنها به تعویق افتاد زیرا فوریه ماه کوتاهی است و BLS احساس می کرد که 10 ام امکان پذیر است – سوم غیر ممکن است، بلکه شهادت های رئیس فدرال رزرو در روزهای سه شنبه و چهارشنبه اضطراب و انتظار بازار را افزایش داد.

و سپس سروصدای بانک سیلیکون ولی در بازارها نفوذ کرد و امروز، رگولاتورها وارد شدند و شانزدهمین بانک بزرگ را تعطیل کردند و از طریق یک نهاد جدید کنترل را در دست گرفتند. به طور کلی، دومین ورشکستگی بانک بود. سهام SIVB – 66.55 دلار در روز یا -62.76 درصد در 39.50 دلار کاهش یافت. این سهام در نوامبر 2021 تا 763.32 دلار معامله شد. در 2 فوریه 2023، قیمت تا 348.06 دلار معامله شد.

FDIC گفت که سپرده گذاران روز دوشنبه به وجوه خود دسترسی خواهند داشت. کسانی که سپرده‌های بیشتری از سقف 250000 بیمه شده FDIC دارند، برای موجودی‌های بیمه‌نشده گواهینامه دریافت می‌کنند. بعید است که این مشاغل به زودی پول را بیرون بیاورند، مگر اینکه یک شوالیه با زره درخشان وارد شود تا بانک را زودتر نجات دهد. مجموع سپرده های بیمه شده حدود 151 میلیارد دلار است. آخ

این بانک با 209 میلیارد دلار، شانزدهمین بانک بزرگ در ایالات متحده است دارایی های.

حالا چی؟

آنچه برای SVB خوب نبود ممکن است برای بانک های دیگر خوب نباشد.

به طور خلاصه، SVB دارای اوراق قرضه دولتی و سایر ابزارهای بدهی واجد شرایط بود. این دارایی ها در نتیجه انقباضات تهاجمی فدرال رزرو ارزش خود را از دست دادند. زمانی که شرکت‌های نوپا در سال گذشته شروع به شکست یا سوزاندن پول نقد کردند، پایه سپرده شروع به کاهش کرد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری سفته‌بازی به بانک در همان زمان شروع به کاهش کرد.

به منظور پوشش کسری و پاسخگویی به درخواست‌های برداشت، SVB مجبور شد اوراق قرضه دولتی را با ضرر بفروشد و متوجه این ضرر شود. بانک سعی کرد سهام بفروشد. هنگامی که این خبر منتشر شد، آژانس های اعتباری به دنبال کاهش رتبه بودند. قیمت سهام شروع به حرکت به سمت نزولی کرد. برنامه های انتشار سهام منفجر شد و خانه کارت شروع به فروپاشی کرد زیرا سایر سپرده گذاران – به ویژه آنهایی که دارایی بیش از FDIC 250,000 دلار بیمه داشتند – به دنبال برداشت همه وجوه خود و ارسال موجودی خود به بانک های مرکز پول بزرگتر بودند. البته SVB آن را متوقف کرد. FDIC مجبور شد وارد عمل شود.

سایر بانک های منطقه ای ممکن است در معرض SVB نباشند، اما این مانع از نقدینگی سپرده گذاران و انتقال وجوه خود به بانک های بزرگتر نمی شود. اگر بانک‌های منطقه‌ای کوچک‌تر مجبور شوند دارایی‌های اوراق قرضه خود را نقد کنند، ممکن است مجبور شوند زیان‌هایی را متوجه شوند که نمی‌توانند تحمل کنند.

داستان هنوز به پایان نرسیده است. تنها چیزی که نمی‌تواند این داستان را ادامه دهد این است که بازارها اکنون بسته هستند.

امروز، چیزی که بازارها شروع به قیمت گذاری کردند این بود که فدرال رزرو احتمالاً به منظور تثبیت سیستم مالی، انقباضات خود را کاهش می دهد.

بنابراین، به جای افزایش 50 واحدی در ماه مارس – که با توجه به داده های مشاغل ایالات متحده امروز که نشان دهنده افزایش بیش از حد انتظار در مشاغل حقوق و دستمزد غیرکشاورزی به میزان 311,000 نفر بود، کاملاً تضمین شده است – بر اساس انتظارات فدرال رزرو برای حفظ این افزایش به میزان قابل توجهی کاهش یافت. 25 امتیاز پایه علاوه بر این، نرخ پایانه که به سمت 5.75٪ (با برخی برآوردها به سمت هدف پایانی 6٪ پیش می رود)، به سمت پایین حرکت کرده است.

با نگاهی به منحنی بدهی ایالات متحده، اسکناس دو ساله منجر به حرکت نزولی در بازدهی شد. انتهای بلندتر کمتر تحت تاثیر قرار گرفت اما آنها نیز دو رقمی شدند. نگاهی به منحنی بازده:

• اسکناس 2 ساله 4.588٪، -31.2 امتیاز پایه.
• اسکناس 5 ساله 3.966% -25.3 امتیاز پایه
• اوراق قرضه 10 ساله 3.702٪، -22.2 واحد پایه
• اوراق قرضه 30 ساله 3.710٪، -16 واحد پایه

برای هفته معاملاتی،

• بازده 2 ساله به بالاترین سطح 5.085٪ رسید. این کاهش -27 واحد پایه در هفته است که شدیدترین کاهش از 7 نوامبر 2022 است
• بازده سال بازدهی 10 ساله در هفته گذشته به بالاترین سطح 4.089٪ رسید. برای این هفته 25.2 واحد پایه کاهش یافته است
• بازده 30 ساله به بالاترین حد خود در هفته گذشته 4.047 درصد رسید. این هفته بازدهی 16.4- واحد پایه کاهش یافت.

در بازار سهام ایالات متحده، نگرانی ها در مورد سرایت، سهام را به شدت به سمت نزول سوق داد:

• میانگین صنعتی داو 345.22- واحد یا -1.07 درصد کاهش یافت و به 31909.65 رسید.
• شاخص S&P با کاهش -56.73 واحد یا -1.45 درصد به 3861.60 رسید.
• NASDAQ 199.46- واحد یا -1.76% سقوط کرد و به 11138.90 رسید.

برای هفته معاملاتی، همه شاخص‌های اصلی به شدت پایین‌تر بودند:

• Dow Industrial Average -4.44% سقوط کرد، بزرگترین کاهش از هفته 13 ژوئن 2022.
• شاخص S&P -4.55% سقوط کرد، بزرگترین کاهش از هفته 19 سپتامبر 2022
• شاخص NASDAQ -4.71٪ کاهش یافت که بزرگترین کاهش از هفته 31 اکتبر 2022 بود.

در بازار ارز، در روز پرنوسانی برای دلار آمریکا، CHF قوی ترین است و AUD به عنوان ضعیف ترین ارز اصلی پایان می یابد. دلار ضعیف‌ترین دلار بود و همچنان در روز پایین‌تر بود، اما فروشندگان تمرکز خود را بر روی دلار استرالیا در جریان‌های ریسک خارج کردند. CHF ذینفع جریان پرواز به ایمنی بود.

در هفته معاملاتی، دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی با افزایش در برابر ارزهای کالایی همراه بود (ریسک در آن ارزها)، و در مقابل ین و فرانک فرانک نزولی شد. دلار نسبت به یورو و پوند تغییر کمی داشت.

• بدون تغییر در برابر یورو
• کاهش -0.54٪ در برابر ین
• افزایش 0.10٪ در برابر پوند
• کاهش -1.57٪ در برابر CHF
• نسبت به CAD 1.69% افزایش یافت
• نسبت به دلار استرالیا 2.73 درصد افزایش یافت
• نسبت به NZD 1.43% افزایش یافت