گاوهای XAU/USD در میان بازارهای مختلط، با افزایش تمرکز در بازارها، از بخار خارج می شوند

• قیمت طلا در ششمین هفته متوالی روند صعودی، عمدتاً در حاشیه قرار دارد.
• روحیه محتاطانه بازار در آستانه نشست هفته آینده فدرال رزرو (فدرال رزرو) خریداران طلا را بررسی می کند.
• شاخص مدیران خرید ایالات متحده در ماه ژانویه نتوانست خریداران دلار آمریکا را فراخوانی کند و به XAU/USD اجازه داد پایدارتر باقی بماند.
• تولید ناخالص داخلی ایالات متحده می تواند آخرین سیگنال کلیدی پیش از فدرال رزرو را به معامله گران طلا ارائه دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) به حدود 1938 دلار می رسد زیرا گاوها در اوایل چهارشنبه در الگوی نمودار نزولی نفس می کشند. با انجام این کار، این فلز درخشان احساسات متفاوت بازار را در میان داده‌های ضعیف از ایالات متحده و همچنین روحیه محتاطانه پیش از نشست هفته آینده فدرال رزرو (فدرال رزرو) به تصویر می‌کشد. با این حال، به نظر می رسد ضعف و خوش بینی دلار آمریکا در اطراف اروپا و همچنین چین به نفع گاوهای XAU/USD باشد.

عدم شفافیت در بازار خریداران طلا را بررسی می کند

اگرچه خریداران طلا برای ششمین هفته متوالی مهار را حفظ می‌کنند، اما به نظر می‌رسد سیگنال‌های متفاوت از بازارهای جهانی و دوره سکوت فدرال رزرو (فدرال رزرو) قبل از کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در هفته آینده، حرکت XAU/USD را محدود می‌کند. همچنین ممکن است تعطیلات یک هفته ای در چین به دلیل جشن های سال نو قمری (LNY) چالش برانگیز معامله گران طلا باشد. شایان ذکر است که مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز مخفیانه وارد خاموشی سیاست‌های پولی قبل از شروع پول شده و موانعی را برای حرکت قیمت طلا ایجاد می‌کنند. با به تصویر کشیدن این احساسات، بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده پنج واحد پایه (bps) کاهش یافت و به 3.455 درصد رسید اما وال استریت بسته شد.

دلار نزولی به نفع گاوهای XAU/USD است

علیرغم احساسات متفاوت، ضعف دلار آمریکا به دلیل رابطه معکوس بین XAU/USD و دلار آمریکا به نفع خریداران طلا است. شایان ذکر است که شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از چاپ یک روند نزولی دو هفته‌ای در سال گذشته، نزدیک به 101.90 ثابت باقی می‌ماند. با انجام این کار، سنج دلار در برابر شش ارز اصلی سرنخ هایی از سوگیری نزولی بازار برای جلسه هفته آینده فدرال رزرو دریافت می کند، و همچنین داده های ضعیف ایالات متحده را برجسته می کند.

با توجه به گفته شده، قرائت اولیه شاخص PMI تولید جهانی S&P ایالات متحده در ماه ژانویه از پیش بینی بازار 46.2 و انتظارات بازار 46.1 با رقم 46.8 گذشت، در حالی که PMI خدمات با رقم 46.6 برای ماه مذکور، در مقابل 44.5 پیش بینی و 44.7 قبلی، از همین روند پیروی کرد. با این حال، S&P Global Composite PMI برای ژانویه از 45.0 قبلی و 44.7 به 46.6 افزایش یافت و هفتمین رتبه متوالی زیر 50 را نشان داد.

به دنبال داده های ایالات متحده، شاخص دلار آمریکا (DXY) قبل از بسته شدن در قرمز برای مدت کوتاهی افزایش یافت. دلیل این امر را می‌توان به اظهارات کریس ویلیامسون، اقتصاددان ارشد در S&P Global مرتبط دانست که گفت: «اقتصاد ایالات متحده سال 2023 را با شرایط ملایمی ناامیدکننده آغاز کرده است و فعالیت‌های تجاری دوباره در ژانویه به شدت کاهش یافته است.»

با در نظر گرفتن داده های ضعیف ایالات متحده، بازارها به طور گسترده ای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره فدرال رزرو و چرخش سیاست ها در هفته آینده را پیش بینی می کنند. در نتیجه، خریداران طلا در نتیجه مورد انتظار قیمت گذاری به نظر می رسند.

خوش بینی مرتبط با اروپا و چین نیز قیمت طلا را تقویت می کند

حتی اگر چین برای جشن‌های سال نو قمری از بازار خارج شود، جو مثبت ناشی از بازگشایی بزرگ‌ترین کاربر کالا در جهان، خریداران طلا را امیدوار می‌کند. همچنین پشتوانه صعودی XAU/USD می تواند انتظارات تقاضای قوی جشن باشد. شایان ذکر است که به نظر می رسد چالش های اخیر روابط ایالات متحده و چین به دلیل ارتباط ادعایی چین با جنگ روسیه، این خوش بینی را بررسی می کند.

در جاهای دیگر، به نظر می رسد آخرین داده های فعالیت از اروپا به معامله گران خوش بینانه در مورد قاره کهن کمک می کند. با این حال، S&P Global Manufacturing PMI منطقه یورو از پیش‌بینی‌های بازار 48.5 و بازخوانی قبلی 47.8 با رقم 48.8 برای ژانویه عبور کرد. علاوه بر این، PMI خدمات نیز گاوهای یورو را با علامت 50.7 در مقابل 50.2 مورد انتظار 49.8 قبلی تحت تاثیر قرار داد. با این کار، PMI ترکیبی برای بلوک از 49.3 قرائت قبلی و 49.8 پیش بینی بازار به 50.2 افزایش یافت. پس از انتشار این داده ها، کریس ویلیامسون، اقتصاددان ارشد کسب و کار در S&P Global گفت: “تثبیت اقتصاد منطقه یورو در آغاز سال ها به شواهدی مبنی بر اینکه این منطقه ممکن است از رکود فرار کند می افزاید.”

تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کلید اصلی است

در حالی که سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده و داده های اشتغال ردیف دوم نیز می تواند خریداران طلا را سرگرم کند، توجه عمده به اولین قرائت تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) برای سه ماهه چهارم (سه ماهه چهارم) معطوف خواهد شد. دلیل منطقی به نظر می رسد با توجه به نشست هفته آینده فدرال رزرو (فدرال رزرو) و همچنین مذاکرات درباره رکود آمریکا. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که بزرگ‌ترین اقتصاد جهان با رشد سالانه 2.8 درصدی کاهش می‌یابد.

همچنین بخوانید: پیش‌نمایش تولید ناخالص داخلی آمریکا: سه دلیل برای انتظار یک نتیجه افزایش‌دهنده دلار آمریکا

تحلیل تکنیکال قیمت طلا

علیرغم عملکرد ملایم پیشنهادی اخیر، قیمت طلا در داخل الگوی نمودار نزولی گوه ای افزایشی یک هفته ای باقی می ماند. سوگیری نزولی همچنین از خط شاخص قدرت نسبی (RSI) که در 14 قرار دارد و همچنین سیگنال های ترکیبی از شاخص میانگین متحرک همگرایی و واگرایی (MACD) پشتیبانی می شود.

در نتیجه، XAU/USD احتمالاً بالاتر خواهد رفت مگر اینکه بین 1944 تا 1916 دلار باقی بماند. با این حال، نوسانگرها، یعنی RSI و MACD، خرس‌ها را اذیت می‌کنند و از این رو، شکست نزولی 1916 دلاری می‌تواند پاسخ بیشتری نسبت به شرایط دیگر داشته باشد.

در این صورت، یک خط روند صعودی یک ماهه و میانگین متحرک 100 ساده (SMA)، به ترتیب نزدیک به 1896 دلار و 1890 دلار، قبل از انتظار کاهش قیمت طلا به سمت هدف نظری 1870 دلار بسیار مهم خواهد بود.

از سوی دیگر، شکست موفقیت‌آمیز 1944 دلاری الگوی نمودار نزولی را نادیده می‌گیرد و می‌تواند XAU/USD را به سمت اوج مارس 2022 که حدود 1966 دلار است، سوق دهد.

اگر خریداران طلا کنترل را از 1966 دلار عبور دهند، نمی توان احتمال 2000 دلار را در نمودار رد کرد.

قیمت طلا: نمودار چهار ساعته

روند: ضعف بیشتر مورد انتظار است