فروش PPI و خرده‌فروشی به نزول نمی‌رسد، دلار کاهش می‌یابد، سهام بالا می‌رود

هشدار بازار ایالات متحده: PPI و خرده فروشی

• شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) از تخمین ها به سمت نزولی (-0.5٪ در مقابل 0.1-٪) پیشی گرفت.
• فروش خرده‌فروشی در ایالات متحده سریع‌تر از پیش‌بینی‌ها در دسامبر کاهش یافت (-1.1٪ در برابر برآورد -0.8٪).

داده های اقتصادی زنده را از طریق DailyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

PPI پایین‌تر فشار بیشتری بر فدرال رزرو برای توقف افزایش‌ها می‌افزاید

داده های PPI ایالات متحده بیش از حد انتظار در دسامبر کاهش یافت. همانطور که مصرف کننده نهایی نفس راحتی می کشد، اخبار خوب بیشتری از داده ها در قالب تجدید نظر در رقم نوامبر بدست می آید که افزایش قیمت ماهانه فرضی 0.3٪ به 0.2٪ را تصحیح می کند.

این، در آنچه که به یک خط طولانی از چاپ های تورم کمتر (عمدتا CPI) تبدیل شده است، مطمئناً در نشست بعدی FOMC فدرال رزرو در فوریه مورد بحث قرار خواهد گرفت، اما باید دید که آیا قیمت های عمومی به اندازه کافی پایین می روند تا به نوار بالا برسند یا خیر. “شواهد قانع کننده” که فدرال رزرو قبل از تغییر مسیر سیاست پولی خود را مناسب تشخیص داده است.

خرده فروشی ناامید کننده ایالات متحده، محیط تجاری چالش برانگیزی را برای سال 2023 نشان می دهد

در آغاز فصل سود برای سه ماهه چهارم، بانک‌های بزرگ ایالات متحده، ذخایر نقدی خود را در انتظار افزایش زیان‌های اعتباری به دلیل شرایط چالش‌برانگیز اقتصادی، افزایش دادند. به نظر می رسد که دسامبر برای مصرف کنندگان چالش برانگیز بود و در نتیجه فروش خرده فروشی 1.1 درصد ماهانه کاهش یافت که بیش از کاهش 0.8 درصدی پیش بینی شده بود.

این افت ناشی از کاهش شدید جایگاه‌های بنزین، فروشندگان وسایل نقلیه موتوری و قطعات و همچنین خرده‌فروشان غیرفروشگاهی بود. قیمت گاز ماه‌هاست که در حال کاهش بوده است و به کاهش قیمت‌ها کمک می‌کند که از طریق داده‌های تشویقی CPI مشاهده شده است.

خرده فروشی ایالات متحده و مشارکت در اجزای آن

منبع: بلومبرگ تهیه شده توسط ریچارد اسنو

در زیر بزرگنمایی بیشتر اجزای گزارش خرده فروشی ایالات متحده آمده است:

نمایش گرافیکی بزرگترین مشارکت کنندگان در قیمت خرده فروشی ایالات متحده کاهش می یابد

منبع: بلومبرگ، اداره سرشماری ایالات متحده، تهیه شده توسط ریچارد اسنو

با ادامه فروش بازدهی 10 ساله خزانه داری آمریکا، دلار آمریکا کاهش یافت. کاهش دلار با اخبار دلگرم کننده در زمینه تورم مطابقت دارد زیرا نشان می دهد فدرال رزرو مجبور خواهد شد مسیر تهاجمی فعلی خود را برای افزایش نرخ ها کنار بگذارد.

نمودار 5 دقیقه ای سبد دلار آمریکا (DXY).

S&P500 در ابتدا با انتشار این خبر افت کرد اما بالاتر رفت. از یک سو، تورم پایین تر، سهام را افزایش می دهد، زیرا شرایط اقتصادی بالقوه سست تر، محیط تجاری مساعدتری را برای شرکت ها ایجاد می کند. از سوی دیگر، داده‌های فروش خرده‌فروشی ناامیدکننده نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان حتی در زمانی از سال که مترادف با خرج کردن است، احساس فشار می‌کنند.

نمودار آتی S&P500 (E-Mini Futures) 5 دقیقه

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX