بانک های ایالات متحده BAC، WFC و JPM فصل درآمد را راه اندازی کردند

تجزیه و تحلیل درآمد ایالات متحده و نکات صحبت کردن

• بانک ها ذخایر خالص را تقویت می کنند که نشان دهنده نگرانی هایی در مورد چشم انداز کلان اقتصادی سال 2023 است.
• NII برای BAC، WFC و JPM بهبود می یابد اما محدودیت های ضعیف تر IB صعودی است.

بانک‌های ایالات متحده به طور کلی سال 2023 را با JPMorgan (JPM)، بانک آمریکا (BAC) و Wells Fargo (WFC) بدون استثنا آغاز کرده‌اند. نرخ های بهره بالاتر که توسط سیاست پولی تهاجمی فدرال رزرو هدایت می شود، به درآمد خالص بهره (NII) اجازه رشد داده است، اما ترس از کندی جهانی بانک ها را مجبور به تقویت ذخایر خالص خود کرده است.

بانک آمریکا (BAC)

بانک آمریکا در کل برآوردها را با سود هر سهم (EPS) در 0.85 درجه سانتیگراد، 7 سنت بالاتر از انتظارات، شکست داد، در حالی که درآمد 24.53 میلیارد دلار در مقابل 24.14 میلیارد دلار بود. NII به دلیل نرخ بهره بالاتر به 14.7 میلیارد دلار برای سه ماهه چهارم 2022 افزایش یافت، اما کاهش در بانکداری سرمایه گذاری (IB) و مدیریت دارایی باعث کاهش درآمد بدون بهره 8٪ به 9.9 میلیارد دلار شد. آمار جالب دیگر از افزایش ذخیره زیان های اعتباری ناشی می شود زیرا نرخ های بهره بالاتر می تواند باعث نکول شود، همراه با چشم انداز تیره اقتصادی برای سال 2023 و ترس از رکود، BAC به وضوح خزانه خود را به عنوان پوششی در برابر عدم اطمینان اقتصادی تقویت می کند.

مدیرعامل برایان مونیهان – “درآمد 27.5 میلیارد دلاری ما در سال نشان دهنده یکی از بهترین سال های بانک است که نشان دهنده تمرکز بلندمدت ما بر روابط مشتری و استراتژی رشد مسئولانه ما است.”

نمودار روزانه BAC

نمودار تهیه شده توسط Warren Venketas، IG

ولز فارگو (WFC)

WFC به طور مشابه شاهد افزایش 45 درصدی شاخص NII در سال بود، اما مسیری مشابه با BAC و JPM را با درآمد بدون بهره کمتر از طریق عملکردهای مختلف از جمله سهام خصوصی، واگذاری، سرمایه گذاری خطرپذیر و کاهش درآمد بانکداری وام مسکن دنبال کرد. ذخایر زیان های اعتباری به 0.957 میلیارد دلار در مقابل 0.8602 میلیارد دلار افزایش یافت که بار دیگر نشان دهنده آمادگی بانک های بزرگ برای رکود اقتصادی احتمالی در سال 2023 است. کاهش 50 درصدی سود سه ماهه چهارم

مدیرعامل چارلی شارف – “اگرچه سه ماهه به طور قابل توجهی تحت تاثیر زیان های عملیاتی افشا شده قبلی قرار گرفت، عملکرد اساسی ما منعکس کننده پیشرفتی است که برای بهبود بازده انجام می دهیم.”

نمودار روزانه WFC

نمودار تهیه شده توسط Warren Venketas، IG

JPMORGAN CHASE (JPM)

JPM روند دو بانک دیگر را که NII بالاتر، درآمد بدون بهره کمتر و ذخایر افزایش یافته (و همچنین کاهش شارژ خالص) نشان می‌دهند، کاهش نداد. EPS تخمین 3.10 دلار انتشار را در 3.57 دلار شکست داد. هم درآمد ثابت و هم درآمد حاصل از معاملات سهام، پیش بینی های خود را از دست دادند

مدیر عامل جیمی دیمون – “ما هوشیار هستیم و برای هر اتفاقی آماده هستیم، بنابراین می توانیم به مشتریان، مشتریان و جوامع خود در سراسر جهان در طیف گسترده ای از محیط های اقتصادی خدمت کنیم.”

نمودار روزانه JPM

نمودار تهیه شده توسط Warren Venketas، IG

نتایج گلدمن ساکس (GS) و مورگان استنلی (MS) هفته آینده دوشنبه (17 ژانویه 2023) در پیش‌بازار پیش‌بینی می‌شود و احتمالاً احساسات نشان‌داده‌شده توسط درآمدهای بالا را منعکس خواهد کرد.

با وارنون توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید:@WVenketas