پیش بینی S&P 500، Nasdaq، Dow Jones برای هفته پیش رو

پیش بینی فنی شاخص ها: خنثی

• این یک نوع هفته آماده سازی برای سهام ایالات متحده مانند هفته گذشته بود سند اقتصادی نسبتاً سبک بود در مقایسه با آنچه که برای هفته آینده در نظر گرفته شده است.
• هفته آینده می آورد داده های CPI در روز سه شنبه و فدرال رزرو در روز چهارشنبه، با انتظار زیاد برای افزایش 50 واحد پایه. سوال بزرگتر و بحث بسیار بیشتر این است که با تاکید بر خلاصه پیش بینی های اقتصادی (SEP) چند افزایش نرخ در سال 2023 مشاهده خواهد شد.
• S&P در روزهای دوشنبه و سه شنبه فروخت اما به زودی وارد یک منطقه حمایتی کلیدی شد که پایین ترین سطح را تا پایان هفته حفظ کرد. نزدک جذابیت نزولی تری را حفظ می کند در حالی که داو نسبت به آنچه در S&P 500 نشان داده شده است، قیمت صعودی بیشتری را نشان داده است.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

هفته نسبتاً آرامی بود تقویم اقتصادی با تمرکز ریسک برای بازارهای ایالات متحده در صبح جمعه. و قوی چاپ PPI علاوه بر ضریب تمایل مصرف‌کننده، قدرت تداوم اقتصاد ایالات متحده را نشان می‌دهد، حتی در شرایطی که فدرال رزرو مسیری تاریخی را به سمت سیاست سخت‌گیرانه طی سال جاری در پیش گرفته است.

از منظر بنیادی، پتانسیل نزولی باقی می ماند و فدرال رزرو مدتی است که دیدگاه خود را کاملاً روشن کرده است. با توجه به اینکه تورم بسیار بالاتر از هدف باقی مانده است، FOMC چاره ای جز ادامه سیاست های سختگیرانه یا حداقل حفظ نرخ های بالاتر تا زمانی که تورم شروع به تعدیل کند، ندارد. و در حالی که ممکن است ما مراحل اولیه آن تعدیل را دیده باشیم (هنوز خیلی زود)، بانک احتمالاً باید تا زمانی که تورم به هدف خود نزدیک‌تر شود، نرخ‌ها را بالا نگه دارد، حتی اگر با سرعت سال گذشته افزایش نیابد.

لاستیک در نقطه ای در سال 2023 با جاده برخورد می کند. انتظار می رود تصمیم هفته آینده افزایش 50 bp افزایش یابد. سال آینده به طور قابل توجهی بازتر است و برخی از انتظارات حتی به دنبال کاهش نرخ هستند در حالی که برخی دیگر به دنبال افزایش نرخ ها از محدوده فعلی 3.75-4 درصد به 5.5 درصد هستند. و البته، همانطور که در دسامبر گذشته دیدیم، این انتظارات می توانند به سرعت تغییر کنند، بنابراین نظر فدرال رزرو در اینجا احتمالاً بسیار مهم خواهد بود زیرا آخرین SEP در سپتامبر ارائه شد، درست قبل از اینکه دلار آمریکا 20 سال جاری خود را تعیین کند. بالا

از آن زمان، ما یک نرم‌افزار در سخنان سخنرانان فدرال رزرو همراه با ترس از عواقب ناشی از تغییرات بزرگ در افزایش قیمت‌ها در سال آینده شنیده‌ایم. در زیر، من به هر یک از سه شاخص عمده سهام ایالات متحده نگاه می کنم.

S&P 500

سال 2022 تاکنون یک غول بوده است تشکیل گوه در حال سقوط. S&P 500 در هفته اول سال جدید میلادی به بالاترین حد فعلی خود رسید و خرس‌ها به زودی کنترل این موضوع را در دست گرفتند.

نمودار قیمت هفتگی S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

خرس‌ها امسال در S&P 500 حضور داشته‌اند و قیمت‌ها در حال حاضر حدود 17 درصد نسبت به اوج ژانویه کاهش یافته است. زمانی که پایین ترین سطح امسال در اکتبر تعیین شد، در مقطعی این شاخص تا 27 درصد کاهش یافت. مشکل بزرگ‌تر در اینجا مربوط به احساسات است، زیرا تمایل معامله‌گران خرده‌فروشی به شدت نزولی در سطوح پایین یا نزدیک به پایین‌ها وجود دارد که منجر به این شده است. به یک سری سناریوهای فشرده. و ممکن است در حال حاضر هنوز در میان یکی از آن موضوعات باشیم.

رالی فعلی تقریباً دو ماه پیش است و تا بالاترین حد اخیر تا 17.36 درصد افزایش یافته است. آن بالا با مقاومت از a خط روند که در طول سال جاری وجود داشته است و به تعیین اوج در ماه آگوست، درست قبل از اینکه فروشندگان کنترل این موضوع را به آن پایین‌های اکتبر بازپس گیرند، کمک کرد.

انحراف خط روند هفته گذشته دری را به روی فروشندگان باز کرد – اما آنها در همان نقطه حمایتی که در ماه گذشته در جریان بود، از 3915-3928 متوقف شدند. سه شنبه در این مورد نوشتم و در روز چهارشنبه برگزار شد و منجر به جهش در روز پنجشنبه شد که تا جمعه ادامه داشت.

نمودار روزانه S&P

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

سناریوهای S&P

پس از تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغ هفته آینده، چند هفته به پایان سال باقی مانده است. و با توجه به فروش بزرگی که در 9 ماه و نیم اول سال 2022 رخ داد، احتمالاً هنوز هم برخی از شورت‌ها وجود دارد که ممکن است قبل از پایان سال پوشش داده شوند، به خصوص اگر تصمیم هفته آینده برای نرخ FOMC چنین نباشد. ایجاد یک پاسخ نزولی و اگر در بالای خط روند شکافی دریافت کنیم، آن شورت ممکن است فشار را کمی شدیدتر احساس کند.

این می‌تواند در را برای یک حرکت بالاتر از سطح 4100 باز کند، شاید حتی از گوه سقوط بلندمدت عبور کند و زمینه را برای سناریوهای نزولی پس از باز شدن سال 2023 فراهم کند. حتی می‌تواند تا ناحیه مقاومت 4186-4224 نیز وجود داشته باشد، زیرا شکست در بالای خط روند احتمالاً باعث فشرده شدن کوتاه‌مدت‌های کوتاه‌مدت می‌شود.

سوال بزرگی که وجود دارد احتمالا این است که جروم پاول در کنفرانس مطبوعاتی هفته آینده چقدر سنگین است. ما امسال دو نسخه از پاول را دیده‌ایم، اکثراً نسخه متعادلی که هم کلام شاهینی و هم کلامی را ارائه می‌دهد، مشابه سخنرانی هفته قبل او. اما، نسخه مختصرتری نیز وجود دارد که در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در ماه آگوست نشان داده شد، که در آن او مستقیماً به بازارها می‌گوید که فدرال رزرو تا کنترل تورم به افزایش خود ادامه خواهد داد.

اگر خرس‌ها بتوانند آن ساپورت 3915 را خارج کنند، درب به سرعت برای آزمایش مجدد باز می‌شود سطوح فیبوناچی درست بالای دسته 3800 اما، اگر قیمت بتواند دوباره خط روند سال 2022 را با فشردن شلوارک ها بشکند، می تواند انگیزه ای برای ادامه حرکت صعودی تا پایان سال وجود داشته باشد.

نمودار روزانه S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

نزدک

اگر به مواضع نزولی در مورد سهام ایالات متحده نگاه کنیم، نزدک ممکن است جذابیت بیشتری داشته باشد. این سخت‌ترین ضربه در مسیر نزولی بود و 36.7 درصد از بالاترین رقم ژانویه در برابر فروش 27 درصدی S&P سقوط کرد. همچنین روند بهبودی کمی کندتر بوده است، با حداکثر حرکت 15.36 درصدی از پایین ترین سطح اکتبر در برابر حرکت S&P + 17 درصد در همین بازه.

حمایت در ماه اکتبر در نقطه کلیدی، بین دو سطح فیبوناچی بلندمدت بین 10501 تا 10751 مشاهده شد. پایین منطقه کمک کرد تا پایین ترین سطح اکتبر را تعیین کند، در حالی که بالای منطقه به تعیین نوسان-کم نوامبر کمک کرد.

نمودار هفتگی نزدک

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

اخیراً، در حالی که S&P دو هفته پیش به بالاترین سطح خود رسید، نزدک پایین‌تر باقی ماند و مقاومت را در اطراف همان نوسانی که چند هفته قبل در جریان بود حفظ کرد. این یک امکان را ایجاد می کند تشکیل دو بالا، که اگر حمایت ها در هفته آینده امکان پذیر باشد، می تواند در را برای خرس ها باز کند.

به صورت کوتاه‌مدت، فروشندگان پشتیبانی را چهارشنبه گذشته آزمایش کردند، اما نتوانستند استراحت کنند. که منجر به جهش در روز پنجشنبه و سپس شکاف باز در روز جمعه شد و در این نقطه، قیمت نزدیک به نقطه میانی محدوده اخیر است. این یک نقطه دشوار در نمودار برای ایجاد قرار گرفتن در هر جهت است. اما اگر گاوها بتوانند بیش از 12140 را که با خط روند نزولی در هفته آینده همخوانی دارد، شکست دهند، این درب برای سناریوهای صعودی می تواند دوباره باز شود.

اما، اگر خرس‌ها بتوانند در حدود 11470 منطقه حمایت را ایجاد کنند، ممکن است آزمایش دیگری برای منطقه حمایت طولانی‌مدت وجود داشته باشد زیرا فاصله 700 نقطه بین بالا و “گردن” سازند می‌تواند به یک تست 700 امتیاز زیر آن سطح، که حدود 10770 را نشان می دهد.

نمودار قیمت روزانه نزدک

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

داو

داو در حال حاضر بیش از 18 درصد از پایین ترین سطح 3 اکتبر افزایش یافته است. شایان ذکر است، S&P و Nasdaq هر دو در 13 اکتبر به پایین ترین سطح خود رسیدند، اما برای Dow، این روند نزولی منجر به پایین آمدن بالاتر شد و با افزایش قیمت ها، Dow با حرکتی به اندازه 21.2 درصد به سمت مجموعه دو بالاتر پیش رفت. چند هفته پیش. و در حالی که S&P با خط روند نزولی 2022 درگیر شده است و نزدک پایین تر از نسخه خودش از همان خط روند قرار دارد، داو قبلاً از آن سطح بالاتر رفته است. در راه رسیدن به ارتفاعات بالاتر. داو همچنین تنها شاخصی در بین سه مورد بحث شده در این مقاله است که بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه معامله می شود.

هفته گذشته شاهد عقب نشینی در روزهای دوشنبه و سه شنبه بودیم، اما حمایت در نقطه مقاومت قبلی نشان داد قبل از افزایش قیمت در روزهای پنجشنبه و جمعه. پنجشنبه تکمیل شد تشکیل ستاره صبح، که اغلب با هدف برگشت های صعودی انجام می شود. و برای معامله گرانی که به مواضع صعودی سهام ایالات متحده در پایان سال نگاه می کنند، داو قطعا می تواند به عنوان یک گزینه جذاب باقی بماند.

نمودار قیمت روزانه داوجونز

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; داو جونز در Tradingview

— نوشته جیمز استنلی، استراتژیست ارشد، DailyFX.com و رئیس آموزش DailyFX

با جیمز در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JStanleyFX