داده‌های تورم نرم ایالات متحده دارای چشم‌انداز XAU/USD کمتر فدرال‌رزرو است

پیش بینی بنیادی طلا – کمی صعودی

• قیمت طلا در هفته گذشته بیشترین افزایش را از مارس 2020 داشته است
• داده های نرم تورم ایالات متحده باعث شد که معامله گران به فدرال رزرو کمتر جنگ طلب نگاه کنند
• مراقب فدسپیک، PPI ایالات متحده و فروش خرده فروشی پیش رو باشید

قیمت طلا بلافاصله پس از انتشار گزارش تورم ماه اکتبر آمریکا در هفته گذشته افزایش یافت. تا پایان روز جمعه، فلز زرد حدود 5.1 درصد برای هفته افزایش یافت. این بهترین عملکرد از مارس 2020 بود. XAU/USD نسبت به مسیر ترکیبی بازدهی دلار و خزانه داری بسیار حساس است. هر دو مورد دوم پس از گزارش تورم به شدت سقوط کردند – نمودار زیر را ببینید.

CPI ایالات متحده به طور غیرمنتظره ای ملایم تر شد، با کاهش نرخ سرفصل به 7.7 درصد سالانه در مقابل 7.9 درصد پیش بینی شده. نرخ اصلی نیز نرم شد و از 6.6 درصد قبل به 6.3 درصد کاهش یافت. کاهش قیمت مواد غذایی و انرژی به این نتیجه کمک کرد. جالب اینجاست که شکاف بین تورم اصلی و اصلی بیشتر کاهش یافته است همانطور که هزینه های مربوط به مسکن همچنان افزایش می یابد.

واکنش طلا به داده های CPI ایالات متحده

نمودار ایجاد شده در TradingView

چرا طلا به شدت بالا رفت؟ فقط به نمودار زیر نگاه کنید، بازارها به شدت کاهش داده اند که فدرال رزرو ممکن است در سال 2023 چقدر جنگ طلب باشد. حدود 50 امتیاز از جدول حذف شد! بنابراین، جای تعجب نیست که چرا دلار آمریکا در کنار بازده اوراق قرضه دولتی سقوط کرد. بازارها به وضوح در یک بانک مرکزی به شدت کمتر شاهین قیمت گذاری می کنند. که در نهایت طلا را بالاتر برد.

با در نظر گرفتن این موضوع، افزایش 75 واحدی نرخ بهره برای دسامبر تقریباً مطمئناً از جدول خارج است. معامله گران به جای آن به دنبال حرکت 50 امتیازی هستند. از نظر Fedspeak، برخی از سیاستگذاران پس از انتشار گزارش تورم محتاطانه عمل کردند. اما به نظر می‌رسد که زبان به سمت سرعت سفت‌تر شدن و اینکه چقدر نرخ‌های بالا ممکن است باید برود در حال تغییر است.

از نظر ریسک رویدادهای اقتصادی ایالات متحده در هفته آینده، داده های PPI در روز سه شنبه برای سنجش تورم عمده فروشی منتشر خواهد شد. خرده فروشی پس از آن در روز چهارشنبه قطع خواهد شد. فراموش نکنید که بازارها هنوز در یک چشم انداز بی ثبات هستند. آمارهای اقتصادی هنوز قوی در روزهای آینده می تواند نشان دهد که بازارها ممکن است بیش از حد داده های تورم را تصحیح کرده باشند.

معامله گران طلا همچنین به فدسپیک چشم دوخته اند تا بررسی کنند که چگونه تفسیر ممکن است پس از گزارش تورم تغییر کند. جان ویلیامز، کریستوفر والر، جیمز بولارد و سایرین را در طول هفته پراکنده خواهیم کرد. تقویم اقتصادی DailyFX را بررسی کنید تا با Fedspeak در جریان باشید. با در نظر گرفتن این موضوع، زبان محتاطانه آشناتر در هفته پیش رو ممکن است برای طلا مفید باشد.

شرط بندی نرخ فدرال رزرو در سال 2023

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل دوبروفسکی، استراتژیست ارشد DailyFX.com

برای تماس با دانیل، او را در توییتر دنبال کنید:@ddubrovskyFX