کاهش قیمت طلا و نقره به مدت 6 روز آیا پشتیبانی Hold Before Jackson Hole خواهد بود؟

طلا، XAU/USD، نقره، XAG/USD، سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول – جلسه توجیهی فلزات گرانبها

• قیمت طلا و نقره در روز دوشنبه کاهش یافت و کاهش نسبت به هفته گذشته را از سر گرفت
• به نظر می رسد بازارها یک «محور» فدرال رزرو را جلوتر از جکسون هول تعیین می کنند
• آیا با نزدیک شدن به حمایت، روند شکست های 6 روزه آنها استراحت خواهد کرد؟

تحلیل بنیادی

قیمت طلا و نقره برای شروع هفته جدید معاملاتی تحت فشار فروش قرار گرفتند. با نگاهی دقیق تر نشان می دهد که ضعف آنها احتمالاً به دلیل افزایش قیمت هفته گذشته بود. از پایان ماه جولای، بازارها به تدریج انتظارات سیاست فدرال رزرو سال 2023 را کاهش داده اند. در یک نقطه، بیش از 2 کاهش برای سال آینده قیمت گذاری شد.

جزر و مد در حال چرخش بوده است. همه این کاهش ها تقریباً به طور کامل قیمت گذاری شده اند. به نوبه خود، این بدان معناست که دلار آمریکا در کنار بازدهی خزانه داری افزایش یافته است. این امر قیمت‌های طلا و نقره ضد فیات را تحت فشار قرار می‌دهد. دومی با ارزهای فیات (عمدتاً دلار آمریکا) رقابت می‌کند و نرخ بازدهی که سرمایه‌گذار می‌تواند برای آنها به دست آورد.

ریسک رویداد زیادی در 24 ساعت گذشته وجود نداشته است، اما معامله گران ممکن است بر آنچه در پیش بود تمرکز کرده باشند. این جمعه، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به همراه دیگر روسای بانک مرکزی، در سمپوزیوم اقتصادی سالانه جکسون هول سخنرانی خواهند کرد. در آنجا، سیاستگذاران فرصتی برای تقویت تعهد خود برای مبارزه با تورمی خواهند داشت که جهان طی 40 سال گذشته شاهد آن نبوده است.

قابل درک است، این ممکن است منجر به این شود که برخی از سرمایه گذاران انتظارات مربوط به یک “محور” فدرال رزرو را از بین ببرند. در 24 ساعت باقیمانده، داده‌های PMI S&P Global US و فروش خانه‌های جدید از بین خواهند رفت. اما، احتمالاً در اواخر این هفته همه چیز جالب تر خواهد شد. علاوه بر جکسون هول، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو (PCE) نیز از سیم ها عبور خواهند کرد. شما می توانید این نتایج را در تقویم اقتصادی DailyFX.

تحلیل تکنیکال طلا

XAU/USD 6 روز متوالی زیان را متحمل شده است که بدترین باخت در مدت کمی بیش از یک سال است. این به دنبال آزمایش خط روند نزولی از ماه مارس بود که در اوایل آگوست تقویت شد. از آن زمان، طلا شکست زیر میانگین متحرک کوتاه مدت 20 روزه (SMA) را تأیید کرد. به نظر می رسد پشتیبانی فوری 38.2% پسوند فیبوناچی در 1732 باشد. پاک کردن این قیمت می تواند در را برای آزمایش پایین ترین سطح جولای در 1681 باز کند.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

تحلیل تکنیکال نقره

قیمت نقره نیز برای 6 روز متوالی کاهش یافت و بدترین روند کاهشی را از آوریل رقم زد. هفته گذشته بدترین عملکرد 5 روزه (-8.49٪) از سپتامبر 2020 بود. این منجر به شکست کاذب بالاتر از SMA 50 روزه شد. در روز دوشنبه، XAG/USD الگوی شمعدانی Doji را پشت سر گذاشت که نشانه عدم تصمیم گیری است. این یک دیدگاه خنثی ارائه می دهد. شکستن زیر منطقه حمایتی 18.14 تا 18.41 دری را برای گسترش روند نزولی گسترده تر باز می کند.

نمودار روزانه XAG/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

–– نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییتر