ترس از رکود اقتصادی و درخواست تجدیدنظر پناهگاه امن ین را افزایش می دهد

تجزیه و تحلیل ین ژاپن (USD/JPY، AUD/JPY).

• AUD/JPY پس از افزایش 50 bps RBA، اثر سرایت چین کاهش می یابد
• ین به دلیل ترس از رکود اقتصادی و تقاضای پناهگاه امن در رابطه با تنش‌های جدید آمریکا و چین افزایش می‌یابد.
• رویدادهای خطر عمده: NFP ایالات متحده، داده های PMI

AUD/JPY پس از افزایش نرخ RBA، سرایت ایالات متحده و چین کاهش یافت

یک افزایش دیگر نرخ از RBA، یک کاهش دیگر در دلار استرالیا – اگرچه این بار ممکن است با توجه به سفر فرضی نانسی پلوسی به تایوان، داستان متفاوتی باشد. این سفر به شدت از سوی مقامات چینی محکوم شده و باعث افزایش حضور نظامی در اطراف تنگه تایوان شده است.

جفت ارزهای AUD و NZD احتمالاً در برابر وضعیت جاری مستعد باقی می مانند، در حالی که دلار استرالیا فشار بیشتری را تحمل می کند زیرا تمایل به فروش بلافاصله پس از افزایش نرخ های اخیر دارد.

AUD/JPY نزدیک به 500 پیپ (5.24 درصد) از روز پنجشنبه افت کرده است. رکود اقتصادی از آنجایی که دلار استرالیا در طول دوره بهبودی مطابق با دارایی‌های ریسکی مانند S&P 500 معامله می‌شود، رکود جهانی احتمالاً شاهد کاهش دلار استرالیا و تقویت ین ژاپن بر مبنای اینکه بانک‌های مرکزی ممکن است نیاز به کاهش نرخ داشته باشند، خواهد بود. زودتر از آنچه انتظار می رفت به کندی اقتصاد جهانی کمک کند. 90.50 یک سطح کلیدی باقی می ماند پشتیبانی زیرا به نظر می رسد فروش کوتاه مدت را متوقف کرده است. مقاومت اگر شاهد عقب نشینی باشیم، در حوالی دوره پایین ترین سطح قبلی در حدود 91.50 ظاهر می شود.

نمودار روزانه AUD/JPY

منبع: TradingView آماده شده توسط ریچارد اسنو

ین افزایش یافت زیرا ترس از رکود بر مشکلات تورمی بیشتر شد

USD/JPY به سطوح نسبتاً ناراحت کننده ای معامله شده بود بانک ژاپن (BoJ) و مقامات دولتی. USD/JPY به سمت 140 حرکت کرد اما شکست خورد و قبل از حرکت بزرگ در روز پنجشنبه در حدود 136/137 معامله شد. از آن زمان، ین به حرکت خود ادامه داد و از تعدادی سطوح حمایتی عبور کرد. USD/JPY بین سطح روانی از 130 و 131.35. علائم بازگشت احتمالی در هفته‌های قبل به وجود آمده است زیرا RSI سیگنال واگرایی منفی را نشان می‌دهد – قیمت‌ها با وجود افزایش بیشتر RSI بالا بردن پایین تر شکست زیر 130 مطمئناً به سوگیری نزولی می‌افزاید، در حالی که شکست در زیر این سطح ممکن است منجر به عقب‌نشینی به سمت 131.35 یا 133.20 شود.

احتمالاً ین از کاهش بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده، ترس از رکود (منحنی بازده معکوس، پیش‌بینی EPS پایین‌تر در آینده) سود خواهد برد و همچنان به عنوان یک پناهگاه امن در میان پتانسیل تنش های جدید آمریکا و چین.

نمودار روزانه USD/JPY

منبع: TradingView آماده شده توسط ریچارد اسنو

رویدادهای ریسک عمده برای هفته پیش رو

جدای از داده های NFP جولای در روز جمعه، رویدادهای ریسک برنامه ریزی شده نسبتاً نازک به نظر می رسند. PMI غیر تولیدی ISM داده‌ها احتمالاً به‌عنوان معیاری برای بخش خدمات در اقتصاد ایالات متحده به دقت بررسی می‌شوند. بخش خدمات بزرگترین بخش در ایالات متحده است و احتمالاً پس از اینکه ایالات متحده از لحاظ فنی وارد رکود شد پس از دومین کاهش سه ماهه متوالی تولید ناخالص داخلی، توجه زیادی را به خود جلب خواهد کرد.

پیش‌بینی می‌شود که داده‌های NFP رقم مثبت دیگری را چاپ کند و به بازار کار قوی در حال حاضر اضافه کند. داده های شغلی قوی تاثیر رکود فنی را کاهش داده است. در نهایت، از نقطه نظر ژئوپلیتیک، نانسی پلوسی، رئیس مجلس نمایندگان ایالات متحده، قرار است از تایوان بازدید کند – اقدامی که به شدت توسط چین محکوم شد – که منجر به افزایش حضور نظامی در نزدیکی تنگه تایوان شد.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DaliyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX