S&P 500 و Nasdaq 100 با ترس از رکود پیش از تصمیم فدرال رزرو سقوط کردند. بعد چه می شود؟

چشم انداز سهام ایالات متحده:

• S&P 500 و Nasdaq 100 در روز سه شنبه متحمل ضررهای شدید شدند
• افزایش ریسک‌های رکود در میان داده‌های ضعیف اقتصادی بر احساسات و دارایی‌های ریسک تاثیر می‌گذارد
• تصمیم FOMC در روز چهارشنبه مورد توجه قرار خواهد گرفت

بیشترین خوانده شده: دیده بان بانک مرکزی – Fedspeak، به روز رسانی انتظارات نرخ بهره; پیش نمایش FOMC

سهام ایالات متحده روز سه شنبه در ساعات عادی معاملاتی فروخته شد، زیرا ترس فزاینده مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده به سمت فرود سخت پیش می رود، روحیه را بدتر کرد. داده‌های ناامیدکننده، از اعتماد مصرف‌کننده گرفته تا پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی صندوق بین‌المللی پول، روایت منفی را تقویت کرد و سرمایه‌گذاران را به سمت خروج سوق داد. در مقابل این پس‌زمینه، S&P 500 با افت 1.15 درصدی به 3921 واحد رسید و بخش چرخه‌ای اختیاری مصرف‌کننده منجر به کاهش شد، نشانه‌ای از این که نگرانی‌های مرتبط با رشد این روند را تسریع می‌کنند. در همین حال، Nasdaq 100 با 1.96 درصد سقوط به 12087 رسید که به دلیل فروش شدید سهام آمازون، تسلا و متا پلتفرم پایین آمد.

اوایل امروز، صندوق بین‌المللی پول چشم‌انداز جهانی را به شدت کاهش داد و آن را «مصمیم‌تر و نامطمئن‌تر» خواند و هشدار داد که اقتصاد جهان به زودی ممکن است در آستانه رکود در بحبوحه افزایش سرسام‌آور تورم قرار گیرد، کندی بدتر از انتظار در چین و پیامدهای ناشی از درگیری ژئوپلیتیکی در اوکراین و تشدید شرایط مالی.

کاهش شدید اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه جولای، که برای سومین ماه متوالی کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از فوریه 2021 رسید، اوضاع را برای دارایی‌های ریسک بدتر کرد و معامله‌گران را بر آن داشت که قرار گرفتن در معرض سهام را کاهش دهند. اگر مصرف کننده ایالات متحده تزلزل کند، مصرف خانوارها می تواند به شدت کاهش یابد و راه را برای یک رکود اقتصادی بزرگ در میان مدت هموار کند، سناریویی که باد مخالف بیشتری را برای درآمد شرکت ها و کل بازار سهام ایجاد می کند.

با نگاه به آینده، همه نگاه ها به تصمیم FOMC در مورد نرخ بهره در روز چهارشنبه خواهد بود. انتظار می رود فدرال رزرو هزینه های استقراض را با 75 بشکه در روز افزایش دهد و به 2.25٪ -2.50٪ برساند و یک افزایش تهاجمی دیگر را در نبرد جاری برای بازگرداندن ثبات قیمت به ارمغان بیاورد. با قیمت گذاری کامل این حرکت، معامله گران باید روی راهنمایی های آینده بیانیه و نظرات رئیس پاول در طول کنفرانس مطبوعاتی خود تمرکز کنند.

با توجه به اینکه انتظارات تورمی کاهش یافته است و ممکن است در ماه‌های آینده به دلیل کاهش قیمت نفت/بنزین، قرائت‌های CPI شروع به کاهش کند، احتمالاً پاول از انداختن بمب‌های جنگ‌طلب جدید خودداری می‌کند، اما این نشان نمی‌دهد که بانک مرکزی این کار را انجام خواهد داد. نشان دادن یک محور سیاست؛ هنوز برای آن خیلی زود است با این حال، فقدان غافلگیری های جنگی بیشتر ممکن است به کاهش بدبینی شدید کمک کند، و به سهام اجازه تثبیت دهد، اگرچه درآمد و تحول فعالیت های اقتصادی ممکن است برای احساسات در کوتاه مدت مهم تر باشد.

S&P 500 TECHNICAL Analysis

پس از یک عملکرد ثابت در ابتدای هفته، S&P 500 در روز سه‌شنبه متحمل ضررهای سنگین شد، اما توانست بالاتر از میانگین متحرک ساده 50 روزه نزدیک به 3920، که یک پشتیبانی فنی کلیدی است، باقی بماند. اگر قیمت ها در جلسات آتی بتوانند از این کف بازگردند، مقاومت اولیه روی 4015 و به دنبال آن 4065 ظاهر می شود.

در سوی دیگر، اگر فروشندگان کنترل بازار را حفظ کنند و شاخص را به زیر مرز 3920 برسانند، شتاب نزولی می تواند شتاب بگیرد و زمینه را برای حرکت به سمت 3815 فراهم کند. در ضعف بیشتر، تمرکز به 3725 تغییر می کند.

نمودار فنی S&P 500

نمودار فنی S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد