تنظیمات اقدام قیمت ین ژاپن: USD/JPY، EUR/JPY، GBP/JPY، AUD/JPY

ین ژاپن، JPY نقاط صحبت:

• دیشب تصمیم بانک ژاپن درباره نرخ را به همراه داشت. BoJ هیچ تغییر قابل توجهی در مواضع قبلی خود ایجاد نکرد، علیرغم اینکه بانک پیش بینی می کرد حرکت به سمت سیاست “کمتر بدخواهانه” را آغاز کند.
• در عوض، BoJ ادامه داد که آنها تأثیر حرکات تیز FX را از نزدیک تماشا خواهند کرد. برای مطالعه بیشتر، مقاله قبلی ریچارد اسنو را با عنوان، ین در موضع Dovish BoJ سقوط کرد، Carry Trades Thrive.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

نشست دیشب بانک مرکزی ژاپن از نظر نوسانات ناامید کننده نبود، زیرا ین ژاپن پس از کاهش دوباره یک جهش کاهش یافت. BoJ از تغییر پیام خود مبنی بر اینکه تأثیر حرکات تیز FX را از نزدیک تماشا خواهند کرد، اجتناب کردند.

قبل از این نشست، برخی انتظارات ایجاد شد که BoJ ممکن است شروع به دور شدن از هزینه سیاست‌های بی‌سابقه خود کند. با توجه به پیام سایر بانک‌های مرکزی که در این هفته شنیدیم، منطقی به نظر می‌رسید که بانک مرکزی آمریکا به طور مشابه در مورد تورم احتیاط کند. ژاپن بالاترین تورم خود را از سال 2008 با 2.5 درصد چاپ چاپ کرد. پس از انتشار آن اطلاعات، کورودا پیام خود را تکرار کرد: با بیان اینکه BoJ قبل از تغییر سیاست خود منتظر تورم “پایدار” بود و این به ین یک حرکت قوی دیگر داد..

اما مدت کوتاهی پس از اظهار نظر او مجبور شد برخی از آن اظهارات را کنار بگذارد. کورودا هفته گذشته به دلیل کم اهمیت جلوه دادن تأثیر تورم بر مردم ژاپن عذرخواهی کرد و وقتی با هزینه‌های خشن بانک مرکزی این هفته ترکیب شد، به نظر می‌رسد که ممکن است چیزی در ژاپن در حال وقوع باشد.

دیشب، شنیدیم که این موضوع هنوز نگران کننده نیست زیرا BoJ پیام خود را بدون تغییرات زیادی حفظ کرده است. برای مطالعه بیشتر، ریچارد اسنو خودمان اوایل صبح امروز این موضوع را پوشش داد. USD/JPY، در این مرحله، بخش عمده ای از ضررهای این هفته را جبران کرده است و این جفت به سطح روانی 135.00 بازگشته است.

نمودار چهار ساعته USD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD/JPY در Tradingview

با برداشتن یک گام به عقب و قرار دادن دامنه تصمیمات نرخ FOMC و BoJ، این امر پتانسیل شکست مداوم را در جفت USD/JPY به ارمغان می آورد.

فدرال رزرو به تازگی 75 سال افزایش یافته است و در مورد افزایش های بیشتر در راه هشدار داده است. از سوی دیگر، بانک مرکزی ژاپن هنوز جزئیاتی از تغییرات پیش‌بینی‌شده را به اشتراک نمی‌گذارد، به این معنی که، به طور قیاسی، کورودا و BoJ همگی از ضعف بیشتر ین منصرف نشده‌اند، حداقل هنوز.

با توجه به روند صعودی قیمت ها به USD/JPY، با افزایش این نگرانی ها در سطوح عمده روانشناختی، مانند نرخ های لحظه ای 125، 130 و اخیراً 135، این می تواند تمرکز را روی دسته 140.00 قرار دهد. در USD/JPY به عنوان «نقطه عصا» که BoJ شروع به تغییر حرف خود می کند.

این می تواند در را برای پتانسیل شکست صعودی USD/JPY باز نگه دارد.

نمودار قیمت روزانه USD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD/JPY در Tradingview

EUR/JPY

شاید هیجان انگیزترین بخش این پیشرفت، انحراف بالقوه در جفت های FX باشد. همانطور که در این مورد، اگر شاهد یک تغییر جنگ طلبانه در یک اقتصاد باشیم در حالی که BoJ سست و منفعل باقی بماند، پتانسیل روندها باقی می ماند. این بیشتر چیزی است که تا کنون در سال جاری دیده‌ایم و این یکی از دلایلی است که بانک ژاپن بسیار مورد توجه قرار گرفته است.

با افزایش نرخ در قطعات مشابه، مانند آنچه در ایالات متحده دیده‌ایم، جذابیت در موقعیت‌های طولانی USD/JPY با توجه به افزایش دامنه پتانسیل حمل افزایش می‌یابد.

اما مدتی است که نرخ های بالاتر به اقتصاد ایالات متحده وارد شده است. در مورد اقتصادی که در آستانه یک تغییر جنگ‌طلب است، چطور؟

بانک مرکزی اروپا با تصمیم هفته گذشته راه را برای افزایش نرخ باز کرد. و در حالی که پیام‌ها به خوبی پیش نرفت، واقعیت این است که منطقه یورو شاهد تورم 8 درصدی است و بعید است که افزایش 25 واحدی در ماه جولای کمک زیادی به مسائل کند. بنابراین، به احتمال زیاد، نیاز به تغییر بیشتری در اطراف وجود خواهد داشت بانک مرکزی اروپا که می تواند پتانسیل بالایی را برای یورو به ارمغان بیاورد، به ویژه در برابر ارزی مانند ین ژاپن که به نظر نمی رسد چنین تهدیدی هنوز در افق باشد.

در EUR/JPY، این جفت در حال کار بر روی یک الگوی ستاره صبح در نمودار روزانه است که نشان‌دهنده پایین بودن احتمالی موضوع عقب‌نشینی است. این در را برای چالش بالاترین سطح قبلی، که در 144.25 ترسیم شده است، باز نگه می دارد.

نمودار قیمت روزانه EUR/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; یورو/JPY در Tradingview

GBP/JPY

BoE نسبت به بانک مرکزی اروپا کمی شاهین‌تر است و آنها در سال جاری چندین بار نرخ بهره را افزایش داده‌اند. انتظار می رود که این روند ادامه پیدا کند و همانطور که دیروز شنیدیم، بانک مرکزی انگلیس انتظار دارد تورم در اواخر امسال تا 11 درصد رشد کند. این امر کمی انعطاف پذیری را از BoE حذف می کند و به احتمال زیاد امسال شاهد افزایش نرخ بهره خواهیم بود.

این سطح بالای GBP/JPY را نشان می دهد و یک سطح بزرگ برای پتانسیل شکست طولانی مدت کمی بالاتر در نمودار قرار دارد. این سطح در 168.06 است و در حال حاضر یک ساختار دوبل ساخته شده است. دو تاپ اغلب برای شکست های نزولی دنبال می شود و این پتانسیل در معاملات دیروز وجود داشت، با یک حرکت سریع پایین تر که در سطح روانی 160.00 متوقف شد.

قیمت ها از آن زمان 500 پیپ افزایش یافته است، با حداکثر حرکت 625 پیپ. حرکتی شگفت انگیز در مدت زمان کوتاه

نمودار قیمت چهار ساعته GBP/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; پوند/JPY در Tradingview

ظاهر بلندمدت آن چیزی است که در اینجا جذاب است، و اگر خریداران بتوانند آزمون دیگری از مقاومت را انجام دهند، درب به روی پتانسیل شکست طولانی مدت باز می شود.

از نمودار هفتگی زیر، می توانیم ببینیم که مقاومت از 61.8٪ پایین آمده است. اصلاح فیبوناچی از حرکت بزرگ 2015-2016. این دوره مهمی در تاریخ این زوج بود زیرا همه پرسی برگزیت در پوند را پوشش می دهد.

شکستن این مقاومت، راه را به روی رکوردهای تازه هفت ساله باز می کند.

نمودار هفتگی GBP/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; GBP/JPY در Tradingview

AUD/JPY

پتانسیل صعودی مشابهی در AUD/JPY وجود دارد، با برخی تعاملات فناوری های بلندمدت در تصویر.

در سطح روانیدر 95.00 تا کنون در AUD/JPY به خوبی دفاع شده است، با برخی از مقاومت‌های متعاقب آن که از 78.6% اصلاح فیبوناچی حرکت اصلی 2007-2008 جلوگیری کرده است. اصلاح 61.8 درصدی همان مطالعه چند هفته پیش در جریان بود و به تعیین حداقل ماهانه فعلی پس از ورود به عنوان پشتیبانی کمک کرد.

معکوس شدن سریع ین این هفته در را برای پتانسیل شکست صعودی در اینجا باز می کند، با شکستن بالاترین سطح هفته گذشته که نشان دهنده بالاترین رقم هفت ساله جدید است.

نمودار قیمت هفتگی AUD/JPY

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; AUD/JPY در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX