چشم انداز نرخ GBP/JPY، GBP/USD، EUR/GBP

چشم انداز پوند انگلیس:

• تهاجم روسیه به اوکراین باعث نزولی معنادار شده است، حتی به عنوان پوند انگلیس زیان معکوس شده است
• مطالعات فنی همچنان نشان دهنده ضعف بیشتر در GBP-cross هستند، اما فتیله های بلند روی شمع های روزانه به ثبات آینده اشاره می کند.
• تغییرات اخیر در rتاجر خرده فروشی تثبیت موقعیت یک سوگیری نزولی برای نرخ‌های EUR/GBP، GBP/JPY و GBP/USD پیشنهاد کنید.

باز کردن عروسک ماتریوشکا

ارزهای اروپایی در 24 ساعت گذشته پس از حمله رسمی روسیه به اوکراین تحت فشار زیادی قرار گرفته اند. بوریس جانسون، نخست‌وزیر بریتانیا، تحریم‌های قابل توجهی را علیه مؤسسات مالی روسیه اعلام کرد و به قول خود عمل کرد عروسک‌های ماتریوشکا شرکت‌های متعلق به روسیه و نهادهای متعلق به روسیه را باز کنید تا ذینفعان نهایی را پیدا کنید.

و در حالی که بازارهای مالی جهانی در ابتدا اخبار را نسبتاً منفی دریافت کردند، آرامش شروع به ریشه‌یابی کرد. امید بهار جاودانه است به نظر نمی رسد که ایالات متحده، بریتانیا و متحدان آنها در ناتو مایل به متعهد ساختن نیروهای نظامی به دفاع از اوکراین باشند، و تحریم های اعمال شده مستقیماً ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه را هدف قرار نمی دهد – و همچنین دسترسی روسیه به سیستم پرداخت سوئیفت لغو شده است.

به نوبه خود، چشم انداز تشدید بیشتر به نظر می رسد حداقل در حال حاضر مهار شده است. چرخش چشمگیری در همه طبقات دارایی رخ داده است، با منفی شدن قیمت طلا، کاهش قیمت نفت، مثبت شدن سهام، و ارزهای آسیب دیده اروپایی – از جمله پوند انگلیس – از بدترین ضررهای روز خود عقب نشینی کردند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند/دلار آمریکا: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 1)

در حالی که نرخ‌های پوند/دلار آمریکا از پایین‌ترین حد روزانه خود بسیار پایین است، آسیب فنی وارد شده است. روند صعودی از پایین ترین حد دسامبر 2021 و ژانویه 2022 شکسته شده است، به طوری که این جفت از اوج های ژوئن و اکتبر 2021 به زیر خط روند نزولی بازگشته است. شتاب نزولی با نرخ‌های GBP/USD کمتر از محدوده روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA شتاب گرفته است. MACD روزانه به زیر خط سیگنال خود نزول کرده است، در حالی که روزانه Slow Stochastics در آستانه سقوط به زیر خط میانه خود هستند. تا زمانی که تجاوز روسیه به خاک اوکراین ادامه داشته باشد، چشم انداز بهبود قابل توجه تر ممکن است محدود شود. ریز ریز کردن به پهلو محتمل است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/دلار آمریکا (24 فوریه 2022) (نمودار 2)

پوند/دلار آمریکا: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 60.82 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 1.55 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت نسبت به دیروز 31.71 درصد و نسبت به هفته گذشته 40.48 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند/دلار آمریکا ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی نزولی GBP/USD قوی تر می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند / ین پوند: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 3)

نرخ‌های GBP/JPY به شدت پایین‌تر شده‌اند، حتی اگر یک فتیله پایین‌تر طولانی‌مدت نشان می‌دهد که سود خرید به سرعت باز می‌گردد. علیرغم زیان ها، این جفت ارز همچنان بالاتر از خط روند نزولی از ژوئیه 2007 (بالاترین رکورد تاریخ) و اوج 2015 و همچنین خط روند صعودی از پایین ترین نرخ نوسانی مارس 2020 و دسامبر 2021 باقی می ماند. یک مثلث متقارن با پیدایش در اکتبر 2021 حک می شود، به این معنی که قبل از وقوع یک شکست مهم تر، یکپارچگی بیشتری در افق ظاهر می شود.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/ین (24 فوریه 2022) (نمودار 4)

GBP/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 31.04 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 2.22 به 1 است. تعداد معامله گران در خالص خرید 11.01 درصد از دیروز و 5.83 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت نسبت به دیروز 31.80 درصد و نسبت به هفته گذشته 26.83 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه‌مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند / ین ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته کمتر کوتاهی می کنند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که علیرغم این واقعیت که معامله گران به صورت خالص کوتاه می مانند، روند فعلی قیمت پوند/ین به زودی کاهش می یابد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 5)

نرخ‌های EUR/GBP در جلسه به طرز شگفت‌آوری بالاتر است، اما نه قبل از اینکه برای مدت کوتاهی به پایین‌ترین سطح خود از 4 فوریه رسیده است. برای دور ماندن از زمان حال نرخ های EUR/GBP به 21-EMA روزانه خود بازگشته است، بدون اینکه ترتیب متوالی در پاکت EMA انجام شود. نزول روزانه MACD به زیر خط سیگنال آن در حال فرسایش است، در حالی که Slow Stochastics روزانه قبل از رسیدن به قلمرو فروش بیش از حد، بالاتر رفته است. با این حال، ممکن است پیشرفت‌های بیشتر اتفاق بیفتد، زیرا بحران روسیه و اوکراین باعث توقف بانک انگلستان در رابطه با افزایش نرخ بهره در ماه مارس می‌شود، که در حال حاضر بازارها با احتمال بیش از 100 درصد قیمت گذاری می‌کنند.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/GBP (24 فوریه 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 76.70 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 3.29 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 11.00 درصد کمتر از دیروز و 2.13 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت نسبت به دیروز 11.06 درصد و نسبت به هفته گذشته 13.99 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/GBP قوی تر می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد