معاملات آتی بیت کوین BTIC چیست؟

BTIC چیست؟

تجارت پایه در بسته شدن شاخص (BTIC) به فعالان بازار اجازه می دهد تا معاملات آتی را با اسپرد ثابت به قیمت مرجع یک شاخص معیار شناخته شده معامله کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات آتی بیت کوین BTIC، این ویدیوی 4 دقیقه ای را تماشا کنید

BTIC چگونه کار می کند؟

سفارش‌ها و معاملات BTIC شاخص‌های منحصربه‌فرد خود را دارند که به مشارکت‌کنندگان بازار کشف قیمت و شفافیت در اختلاف بین قیمت قرارداد آتی و شاخص پایه را در طول روز معاملاتی ارائه می‌دهند.

برای ارزهای دیجیتال، ارزش اسپرد به نرخ تامین مالی ضمنی آتی، زمان باقی مانده تا سررسید قرارداد و نوسانات درک شده در میان عوامل دیگر بستگی دارد. اسپرد می تواند منفی یا مثبت باشد.

پس از انتشار نرخ مرجع رسمی، معاملات آتی حاصل از معامله BTIC با قیمتی برابر با نرخ مرجع و قیمت معامله توافق شده BTIC تسویه می شود.

تراکنش‌های BTIC که تا ساعت 4 بعد از ظهر به وقت لندن تکمیل می‌شوند، از نرخ مرجع آن تاریخ معامله برای محاسبه قیمت آتی متناظر استفاده می‌کنند، در حالی که معاملات BTIC که بعد از ساعت 4:00 بعد از ظهر به وقت لندن انجام می‌شوند، در مقابل نرخ مرجع تاریخ معامله بعدی خواهند بود.

مثال بیت کوین BTIC

در ساعت 9:00 صبح به وقت نیویورک/به وقت شرقی (ET)، یک مدیر صندوق متمرکز بر بیت کوین جریانی معادل 5 میلیون دلار دریافت می کند که باید به نرخ مرجع CME CF بیت کوین (BRR) برای آن روز اختصاص یابد.

با معامله آتی بیت کوین 60000 دلار به ازای هر بیت کوین، معامله گر محاسبه می کند که ارزش منصفانه اسپرد بین معاملات آتی بیت کوین و BRR به اضافه 100 دلار به ازای هر بیت کوین است. او سفارشی برای خرید 25 قرارداد آتی بیت کوین از طریق BTIC به مبلغ 100 دلار به اضافه بر اساس نرخ مرجع بیت کوین در آن روز ارسال می کند.

در همان زمان، یک معامله گر روی میز وام رمزنگاری متوجه می شود که می تواند با جایگزین کردن موقعیت کوتاه فیزیکی بیت کوین خود با معاملات آتی CME بیت کوین در پول خود پس انداز کند. او محاسبه می‌کند که باید آن معاملات آتی را به‌اضافه 100 دلار در هر بیت‌کوین یا بالاتر بفروشد.

پس از فروش قراردادهای آتی از طریق BTIC، کارگزاری کریپتو می تواند برای آن روز 5 میلیون دلار بیت کوین را در بازار نقدی فرابورس در مقابل BRR خریداری کند تا موقعیت کوتاه فیزیکی بیت کوین خود را به معاملات آتی منتقل کند. اکنون BTIC کامل شده است.

مدیر صندوق توانست به سرعت و به طور موثری در معرض قیمت بیت کوین قرار بگیرد در حالی که شرکت وام دهنده ارز دیجیتال توانست قرار گرفتن بیت کوین خود را از بازار فیزیکی به معاملات آتی با سرمایه کارآمدتر تغییر دهد. اندکی پس از ساعت 16:00 به وقت لندن، سطح رسمی BRR 60500 منتشر می شود. معامله در حال حاضر حل و فصل شده است.

مدیر صندوق 25 قرارداد آتی بیت کوین را به قیمت 60600 دلار خریداری می کند که مبنایی به علاوه یک صد در سطح BRR است، و میز وام کریپتو آنها را با همان قیمت می فروشد.
این نشان می‌دهد که چگونه برخی از فعالان بازار کریپتو ممکن است از BTIC استفاده کنند و چگونه این مکانیسم می‌تواند به معامله‌گران امکان بهینه‌سازی دارایی‌های خود را بین معاملات آتی بیت‌کوین و بیت‌کوین فیزیکی بدهد.

Starten Sie mit NinjaTrader

NinjaTrader unterstützt mehr als 500 , 000 Händler weltweit mit einer leistungsstarken und benutzerfreundlichen Handelsplattform, Discount- Futures-Brokerage und erstklassigem پشتیبانی. NinjaTrader kann jederzeit kostenlos für erweiterte Charting- und Strategie-Backtestings über einen immersiven Handelssimulator verwendet werden .

پلتفرم معاملاتی برنده جایزه NinjaTrader را دانلود کنید و امروز با یک نسخه آزمایشی معاملاتی رایگان با داده های بازار زمان واقعی شروع کنید!

این مقاله فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعاتی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان یک درخواست یا توصیه برای هر محصول، خدمات یا استراتژی تجاری تلقی شود. این شامل محتوای افراد یا شرکت‌های مستقلی است که به هیچ وجه به گروه NinjaTrader (NTG) یا هر یک از شرکت‌های وابسته به آن وابسته نیستند. مطالب و نظرات بیان شده در این مقاله لزوماً بیانگر سیاست یا موضع رسمی NinjaTrader یا هر یک از شرکت های وابسته به آن نیست.