نشانه‌های برتری کوتاه‌مدت – تنظیمات برای EUR/GBP، EUR/JPY، EUR/USD

چشم انداز یورو:

• هفته گذشته، داده‌های تورم آلمان و تصمیم بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره، جرقه‌ای را در برابر یورو ایجاد کرد – افزایشی که ممکن است به پایان برسد.
• EUR/USD ممکن است به بالا دوبل نگاه کند و EUR/GBP روی الگوی شمعدانی ستاره عصر نزولی کار می کند. اگر فرصت صعودی وجود داشته باشد، ممکن است به نرخ یورو/ین باشد.
• مطابق را شاخص احساسات مشتری IG، هر یک از صلیب های اصلی EUR تعصب متفاوتی دارند.

رالی ممکن است بیشتر به پایان برسد

هفته گذشته، داده‌های تورم آلمان و تصمیم بانک مرکزی اروپا درباره نرخ بهره باعث افزایش قیمت یورو شد.. بازارهای نرخ – با استفاده از €STR، که جایگزین EONIA شد – اکنون 50 واحد در ثانیه افزایش نرخ توسط بانک مرکزی اروپا تا پایان سال 2022 و بیش از 100 واحد در ثانیه افزایش نرخ تا پایان سال 2023 قیمت گذاری شده است. سناریو دور از ذهن به نظر می رسد: یک، اسپرد بازده اوراق قرضه اروپا نسبت به باند آلمان به سرعت در حال افزایش است. و دوم، بانک مرکزی اروپا همچنان معتقد است که فشارهای تورمی در طول سال جاری کاهش خواهد یافت.

در صورتی که بازار در مسیر مورد انتظار افزایش نرخ های بانک مرکزی اروپا بسیار تهاجمی باشد، منطقی است که یورو نسبت به برخی از ارزهای اصلی دیگر با قیمت بالاتری معامله می شود. بررسی تنظیمات فنی در نرخ‌های EUR/GBP و EUR/USD نشان می‌دهد که رالی فوریه ممکن است به پایان برسد، در حالی که در دنیای افزایش نرخ‌های بهره و قیمت‌های بالاتر نفت، نرخ‌های EUR/JPY ممکن است در حفظ پتانسیل صعودی خود دورتر باشند. .

تجزیه و تحلیل فنی نرخ یورو/دلار آمریکا: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 1)

نرخ‌های یورو/دلار آمریکا بار دیگر بالاتر از خط روند نزولی از اوج‌های نوسانی می و سپتامبر 2021 معامله شده‌اند، اما با مقاومت آشنا مواجه شده‌اند که در اوایل سال جاری افزایش‌ها را محدود کرده است: اصلاح فیبوناچی 50 درصدی محدوده بالای 2017/2018; و فیبوناچی اصلاحی 50 درصدی محدوده پایین/بالای 2020 2020. به نظر می رسد که یک دوتاپ فقط کمتر از 1.1500 تشکیل شده است. حرکت به زیر 1.1385 – مقاومت سابق در مثلث که بین نوامبر 2021 و ژانویه 2022 در حال شکل گیری بود – نشانه قوی این است که دو بالای صفحه تفسیر معتبری از عملکرد قیمت است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/دلار آمریکا (8 فوریه 2022) (نمودار 2)

EUR/USD: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 39.06 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 1.56 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 3.79 درصد بیشتر از دیروز و 27.79 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 0.44 درصد کاهش و نسبت به هفته گذشته 51.84 درصد افزایش داشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های یورو/دلار ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/USD را می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/JPY: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 3)

در میان صلیب های EUR، نرخ های EUR/JPY شکل فنی صعودی خود را حفظ می کنند. مقاومت در 23.6% فیبوناچی اصلاحی محدوده بالا و پایین 2020 در 132.05 یافت شده است. اما حرکت صعودی به طور معناداری افزایش یافته است، به طوری که این جفت بالاتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA است که به ترتیب متوالی صعودی است، در حالی که MACD روزانه از طریق خط سیگنال خود روند بالاتری دارد و استوکاستیک آهسته روزانه روند صعودی دارد. نگهداری در قلمروی بیش از حد خرید از آنجایی که پرچم گاو نر گسترده‌تر و چند ماهه باقی می‌ماند که به آوریل 2021 بازمی‌گردد، ممکن است نرخ‌های EUR/JPY قبل از یافتن یک سقف بالقوه به بالاتر از 133.00 ادامه دهند.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/JPY (8 فوریه 2022) (نمودار 4)

EUR/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 24.93 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 3.01 به 1 است. تعداد معامله گران در لانگ خالص 13.92 درصد بیشتر از دیروز و 36.84 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 11.52 درصد و نسبت به هفته گذشته 76.55 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیب احساسات کنونی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مبادلات تجاری EUR/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 5)

نرخ های EUR/GBP هفته گذشته قبل از اینکه به طور چشمگیری معکوس شوند، پایین ترین سطح سالانه خود را ثبت کردند، و در روز تصمیمات بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی انگلستان برای نرخ گذاری، یک تغییر بزرگ صعودی به ثبت رساندند. اما نشانه‌هایی وجود دارد که نشان می‌دهد رالی به اوج خود رسیده است، تا آنجا که الگوی شمعدانی ستاره عصر نزولی در سه روز گذشته ظاهر شده است. با توجه به اینکه BOE در حال حاضر در مسیر افزایش نرخ قرار دارد، در حالی که بانک مرکزی اروپا ماهیت نظری دارد، درک واگرایی واقعی در نرخ‌های BOE و ECB باید همچنان به نفع نزول بیشتر این جفت ارز باشد. بسته شدن به زیر 0.8420 امروز روشن‌ترین شواهد را نشان می‌دهد که نرخ‌های EUR/GBP در کوتاه‌مدت بالاتر رفته‌اند.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/GBP (8 فوریه 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 52.12 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 1.09 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 5.14 درصد بیشتر از دیروز و 38.01 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 12.75 درصد و نسبت به هفته گذشته 96.94 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت یورو/ پوند ممکن است به زودی افزایش یابد، علیرغم این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد