RBA از نظر کمی سفت می شود اما در نرخ ها تردید دارد

پیش بینی دلار استرالیا: خنثی

• دلار استرالیا با وجود اینکه RBA با افزایش نرخ بهره بالا رفت، افزایش یافت
• کالاها همچنان به بالاترین سطح خود ادامه می دهند، اما دلار آمریکا بر AUD تسلط دارد
• به نظر می رسد استرالیایی در هوس عوامل خارجی است. برای AUD/USD کجا؟

دلار استرالیا این هفته به دلیل تجزیه و تحلیل تصمیم سیاست پولی RBA، کاهش یافت و سپس نادیده گرفته شد. سپس بازار به جای تمرکز بر عوامل داخلی بر دلار آمریکا بازگشت.

RBA برنامه خرید دارایی را در جلسه روز سه شنبه خود لغو کرد اما نرخ نقدی را بدون تغییر در 0.10٪ گذاشت. از نظر فنی، RBA از نظر کمی (QT) سفت شده است.

تفاوت قابل توجه در بیانیه پس از جلسه عدم وجود راهنمایی برای افزایش نرخ بود.

قبلاً آنها گفته بودند که تا سال 2024 یا «احتمالاً» در سال 2023 شاهد افزایش نرخ نبودند.

سپس روز چهارشنبه، فیلیپ لو، فرماندار RBA، افزایش 10 امتیازی را تا پایان سال رد نکرد.

این بانک گفت که برای افزایش نرخ ها، تورم اساسی باید به طور پایدار در محدوده هدف 2 تا 3 درصدی باشد. معیار رشد قیمت ترجیحی آنها – به اصطلاح “میانگین بریده شده” – در حال حاضر با نرخ سالانه 2.6٪ در حال رشد است و دو سه ماهه بالای 2٪ داشته است.

در بیانیه سیاست پولی خود که در روز جمعه منتشر شد، RBA اعلام کرد که تورم کل را در ماه ژوئن 3.75 درصد می بیند و انتظار دارد رشد قیمت اساسی در آن زمان به 3.25 درصد برسد.

نمودار زیر مربوط به RBA است و تورم زیربنایی فعلی آنها را نشان می دهد.

این بی میلی برای افزایش نرخ ها در تضاد با فدرال رزرو در ایالات متحده است، جایی که آنها به صراحت اعلام کرده اند که افزایش نرخ ها احتمالا در نشست بعدی آنها در ماه مارس اتفاق می افتد. برنامه خرید دارایی فدرال رزرو پس از یک دوره کاهش تدریجی که در سه ماهه چهارم سال گذشته آغاز شد، در ماه مارس پایان خواهد یافت.

پس از جلسه فدرال رزرو، دلار آمریکا افزایش یافت، که شاهد کاهش AUD/USD بود و به پایین ترین سطح نوامبر 2020 یعنی 0.6991 رسید.

با این حال، در طول هفته گذشته، تعدادی از سخنرانان فدرال رزرو بیرون آمدند و انتظارات بازارها را برای افزایش 25 واحدی نرخ بهره در سال جاری کاهش دادند. این شاهد افزایش مجدد AUD/USD بوده است.

اخیراً، بانک کانادا (BOC)، بانک انگلستان (BOE) و بانک مرکزی اروپا (ECB) همگی نسبت به گذشته جنگ‌طلب‌تر شده‌اند. بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) و BOE قبلاً افزایش نرخ ها را آغاز کرده اند.

می توان استدلال کرد که قیمت های بالاتر کالاها بار دیگر زیربنای استرالیا است. اما زمانی که AUD/USD با شاخص دلار آمریکا (DXY)، سنگ آهن و نفت خام، به عنوان نماینده ای برای صادرات کالاهای انرژی پوشانده می شود، آشکارتر این است که این دلار است که باعث ایجاد AUD/USD می شود.

از آنجایی که اقدامات بانک مرکزی در حال حاضر از مسیر خارج شده است، تمرکز روی ارقام تورم ایالات متحده خواهد بود که قرار است در روز پنجشنبه ارائه شود. گذشته از آن، بقیه داده ها عمدتاً ردیف دوم هستند و قابل مشاهده هستند اینجا.

هر گونه راهنمایی بیشتر از سخنرانان فدرال رزرو در مورد نرخ های ایالات متحده چیزی است که باید مراقب آن بود.

AUD/USD، سنگ آهن (SGX)، نفت خام (WTI) و شاخص دلار آمریکا (DXY)

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر