پیش بینی S&P 500، Nasdaq 100 و Dow Jones برای هفته آینده

پیش بینی فنی S&P 500، Nasdaq 100: نزولی

• سهام در این هفته همچنان نشانه هایی از مبارزه را نشان می دهد.
• نرخ های بالاتر در افق است این و این قطعاً تأثیری بر سهام داشته است، اما این سؤال باقی می‌ماند که فدرال رزرو چقدر سریع و تهاجمی ممکن است شروع به اعمال سیاست سخت‌گیرانه‌تر کند. بازارها اکنون در اولین افزایش نرخ FOMC از زمان شروع همه گیری در ماه مارس قیمت گذاری می کنند.
• هفته آینده، فدرال رزرو پیش از تصمیم گیری در مورد نرخ بهره در ژانویه وارد دوره خاموشی می شود، که به معنای عدم صحبت فدرال رزرو است. و همچنین یک هفته انقضای آپشن است، و همانطور که جاستین مک کوئین خودمان در روز جمعه اشاره کرد، این تأثیر نسبتاً منفی بر S&P 500 در سال گذشته داشت.

احساسات در بازار سهام ایالات متحده همچنان تغییر می کند زیرا سرمایه گذاران در حال آماده شدن برای یک فدرال رزرو قوی تر هستند. این هفته نشانه های بیشتری را نشان داد مبنی بر اینکه FOMC در حال آماده شدن برای حذف اقامتگاه های بیشتر است و بازارها اکنون انتظار دارند که بانک اولین افزایش نرخ از سال 2018 را در مارس سال جاری ارائه کند.

اما، شاید مهمتر از آن، انتظار برای افزایش بیشتر در اواخر سال نیز در حال افزایش است. در حالی که فدرال رزرو در نشست دسامبر خود احتمال 2-3 افزایش را برجسته کرد، بازارها در حال حاضر با میانگین چهار افزایش قیمت در سال جاری همراه با احتمال 30 درصدی حداقل پنج افزایش نرخ قیمت گذاری شده اند. و در حالی که اطلاعات کمی در مورد تأثیر این افزایش ها وجود دارد، به نظر نمی رسد فعالان بازار فقط منتظر بمانند تا ببینند که سهام شروع به نشان دادن فشار نزولی بیشتری کرده است، همانطور که در هفته اول سال شاهد بودیم.

S&P 500

S&P 500 در این هفته با ضعف باز شد و قبل از جهش بالاتر، تا پایان خط روند به سمت پایین حرکت کرد. این منجر به جهش در روز سه‌شنبه شد، که با کمک برخی از نظرات نه بیش از حد شاهین از سوی جروم پاول، رئیس FOMC در مقابل کنگره، همراه شد. اما بعد چهارشنبه 7% شاخص کل مصرف را به همراه داشت که دوباره شروع به تحریک بازارهای نرخ کرد و کل این سودها از سه شنبه و چهارشنبه در روز پنجشنبه حذف شد.

یکی دیگر از داده های ناامید کننده در روز جمعه با خرده فروشی منعکس کننده کاهش -1.9٪ استبا بازگشت قیمت‌ها به سمت خط روند طولانی‌مدت، به خرس‌ها جهشی دیگر در پشت بادبان‌ها کمک می‌کند.

پیش بینی فنی برای S&P 500: خنثی

در حالی که موردی برای سناریوهای نزولی وجود دارد، این استدلال در نزدک 100 حتی جذاب‌تر به نظر می‌رسد، که نسبت به نرخ حساس‌تر است و با توجه به موضوعات فعلی، فناوری می‌تواند بسیار آسیب‌پذیر باشد، اگر اصلاح عمیق‌تری برقرار شود.

در S&P 500، نقطه 4490-4500 در نمودار به خصوص برای خریداران کلیدی به نظر می رسد که قبل از سقوط عمیق تر، آن را حفظ کنند: شکستن 4490 راه را برای استراتژی های نزولی باز می کند، و نقطه حمایت قابل توجه بعدی تا حدودی نیست. منطقه 4200 در تصویر ظاهر می شود.

نمودار قیمت روزانه S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

Nasdaq 100 نکته زیر پشتیبانی کانال

از مقایسه سیب به سیب، نقاط درد در نزدک 100 کمی بیشتر بوده است. یک خط روند مشابه، که از پایین ترین سطح نوامبر 2020 گرفته شده است و پشتیبانی را در طول سال 2021 حفظ می کند، در شاخص فناوری سنگین دیده می شود. و در حالی که S&P 500 به رقصیدن در نسخه خود از همان خط روند ادامه می دهد، Nasdaq 100 از روز دوشنبه شروع به نقض کرده است.

گاو نر وارد شد و شاخص را تا سطح 16 هزار پیشنهاد داد، اما آن منطقه مقاومت ثابت ماند و فروشندگان در روز پنجشنبه دوباره وارد صحنه شدند و به پیشروی تا معاملات صبح جمعه ادامه دادند.

در این مرحله، حمایت در اصلاح فیبوناچی 14.4 درصدی دوره همه‌گیری باقی می‌ماند، که از مارس 2020 تا اوج نوسان نوامبر می‌رسد.

اما، همانطور که درست پس از باز شدن سال جدید برای تجارت به اشتراک گذاشته شد، یک واگرایی بین نزدک 100 و اس اند پی 500 وجود دارد. یک سری از قیمت های پایین تر در نزدک از نوامبر تا دسامبر با بالاترین های چاپ شده در S&P مخالف است. 500.

این امر بیش از پیش Nasdaq 100 را به عنوان ابزاری مناسب برای سناریوهای نزولی در سهام ایالات متحده برجسته می کند. این پیش بینی برای هفته آینده کاهشی خواهد بود.

پیش بینی فنی نزدک 100: نزولی

نمودار قیمت روزانه نزدک 100:

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX