واکنش مقاومت طلا، شکستن گوه در حال افزایش

پیش بینی قیمت طلا:

• طلا واکنش دیگری را در ناحیه مقاومت همریز بین 1829-1832 نشان داد.
• حرکت نزولی اخیر همچنین مستلزم شکست نزولی الگوی گوه افزایشی بود. سوال بزرگ در حال حاضر تداوم است، و با توجه به کنار هم قرار گرفتن بازارهای نرخ ها، این نوار بالا است. NFP فردا است و این یک نقطه کانونی برای فدرال رزرو و سیاست پولی است.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

قیمت طلا در حال حاضر سناریوی نسبتاً نزولی را در نمودارهای کوتاه مدت نشان می دهد، پس از آزمایش مجدد مقاومت در منطقه 1830 در اوایل هفته.

یک منطقه مقاومت هم‌پیوسته وجود دارد سطوح فیبوناچی در سالهای 1829 و 1832 که با تبدیل صفحه به سال 2022، اوج طلا را حفظ کرد. و پس از یک واکنش در روز دوشنبه وجود دارد، قیمت دیروز به سرعت برای آزمایش دیگری برگشت. اما، همانطور که در تکرار قبلی مشاهده کردیم، خرس ها پاسخ دادند و این حرکت همچنان به قیمت خود ادامه می دهد، زیرا طلا اکنون در پایین ترین سطح دو هفته اخیر معامله می شود.

در طول مسیر، قیمت‌ها از حمایت خارج شدند تشکیل گوه در حال افزایش، که اغلب با هدف برگشت نزولی مانند آنچه اکنون می بینیم مورد بررسی قرار می گیرد. سوال بزرگ در این مرحله، پتانسیل ادامه است، و ممکن است عرشه در حال حاضر در مقابل آن سناریو قرار گیرد، در حالی که من بعد از نمودار زیر به بررسی عمیق‌تر خواهم پرداخت.

نمودار قیمت چهار ساعته طلا: پر کردن گوه در حال افزایش

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; طلا در Tradingview

محرک های طلا، عوامل آسیب پذیری، NFP

نقطه فشار بزرگ طلا در اخیر نرخ ها است. اگر قیمت بالای آگوست 2020 را به بازده اسکناس 10 ساله متصل کنید، خواهید دید که چگونه با افزایش نرخ‌ها، طلا شروع به ضربه زدن کرد و همانطور که این موضوع تا سال گذشته ادامه یافت، قیمت طلا تا حد زیادی روی قیمت خود باقی ماند. پشت پا

و با اشاره فدرال رزرو به چرخش در سیاست در تصمیمات نرخ FOMC در سپتامبر و دسامبر، این موضوع فقط داغ شد و قیمت طلا را در وضعیت بسیار دفاعی نگه داشت.

اما، در این مرحله، بازارهای نرخ با پیش بینی 49 درصدی برای حداقل چهار افزایش نرخ بهره از فدرال رزرو در سال جاری، نسبتاً خوب هستند. و حتی 70 درصد شانس (تا لحظه نگارش این مقاله) برای افزایش نرخ تصمیم ماه مارس وجود دارد.

این برای بانکی که در طی دو سال گذشته و به میزان مشابه در دهه گذشته، وضعیت بسیار بدی از خود نشان داده است، تهاجمی به نظر می رسد.

در واقع، اگر به تصمیم دسامبر برگردیم، دلیل اینکه سهام و دارایی‌های ریسک به طور مطلق کاهش نیافته‌اند، زیرا فدرال رزرو 2 تا 3 افزایش در سال 2022 پیش‌بینی کرده بود، کنفرانس مطبوعاتی بود که در آن پاول به شدت واکنش نشان داد. لحن dovish، گفت که بانک تا زمانی که آنها در مورد “اشتغال کامل” متقاعد نشده اند، نرخ ها را افزایش نمی دهد. چه می تواند باشد، این یک سوال عالی است زیرا گزارش NFP در اوایل دسامبر نرخ بیکاری 4.2٪ را نشان می دهد.

اما، این اظهار نظر برای حفظ خطر تا پایان سال و تا پایان سال 2022 کافی بود. فصل بعدی این داستان فردا با حقوق و دستمزد غیرکشاورزی برای ماه دسامبر منتشر می شود. و ADP در اوایل این هفته ضربان عظیمی را نشان داد که می تواند انتظارات فردا را برآورده کند و بازارها به دنبال یک عدد سرفصل 400 هزار نفری برای همراهی با نرخ بیکاری 4.1٪ هستند.

بیت و خواندن قوی در فردا گزارش NFP می تواند انتظارات افزایش نرخ را کمی تقویت کند. چقدر یک سوال بزرگ باقی می ماند زیرا واقعاً به نظر می رسد که بازارهای نرخ برای بهترین سناریو از قبل قیمت گذاری شده اند. با این حال، اگر رقم فردا ناامید کننده باشد، ممکن است کاهش نرخ ها همراه با افزایش انتظارات در اطراف فدرال رزرو برای سال 2022 رخ دهد و این می تواند منجر به افزایش سریع قیمت طلا شود.

فناوری طلا، بلند مدت

با برداشتن یک گام به عقب در نمودار، پتانسیل نزولی تصویر بزرگ باقی می ماند. با این حال، زمان‌بندی همچنان یک مشکل باقی می‌ماند، زیرا شکل‌گیری مثلث نزولی که در نمودار هفتگی در حال شکل‌گیری است، ممکن است کمی طول بکشد تا پر شود.

خطوط در ماسه روی آن سازند، با این حال، نسبتاً واضح هستند، با منطقه پشتیبانی در حدود سال 1680 به عنوان نقطه کلیدی مورد تاکید. در کوتاه مدت، پتانسیل حمایت کوتاه مدت در حدود سال های 1771 و 1734 وجود دارد، قبل از اینکه آن منطقه بلندمدت وارد عمل شود.

ادغام انتظارات نرخ بهره با این نمودار بلندمدت، و احتمالاً باید شاهد افزایش شدید تورم در نیمه اول سال جاری باشیم تا فدرال رزرو را مجبور به افزایش حداقل سه افزایشی در سال جاری کنیم، با تسریع در 2 ساعت و 22 ساعت برای این کار. تشکیل برای پر کردن سریع در غیر این صورت، قیمت طلا ممکن است برای مدتی در نوسان باشد تا زمانی که این حمایت شروع به آزمایش کند. اما، احتمالاً هر چیزی که این اتفاق را بیاورد، یک حرکت سریع و خشونت‌آمیز خواهد بود، و با توجه به آسیب‌پذیری قیمت طلا در سال گذشته، این سناریو می‌تواند بدون اطلاع یا هشدار قبلی، سر زشت خود را بالا ببرد.

نمودار قیمت هفتگی طلا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; طلا در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX