مسیر کمترین مقاومت پایین تر است

سیگنال های فنی برای یورو همچنان نزولی هستند

یورو در سال 2021 متحمل ضررهای قابل توجهی در برابر دلار آمریکا شد. اگرچه معاملات در پنج ماه اول سال متزلزل و تا حد زیادی بدون جهت بود، اما از ژوئن به بعد این سفر پایین تر بود. نرخ ارز از 1.2250 ~ به منطقه 1.1200 کاهش یافت زیرا بانک مرکزی اروپا نسبتاً ضعیف باقی ماند و فدرال رزرو اولین گام های اساسی را برای عادی سازی سیاست ها برداشت. در طول این مدت، یورو/دلار آمریکا به طور قاطعی به زیر میانگین متحرک 50 روزه، 100 روزه و 200 روزه خود رسید و طبق تحلیل تکنیکال، اوج‌ها و کف‌های پایین‌تر را به‌طور بی‌عیب و نقصی ایجاد کرد که یک علامت نزولی است.

نمودار روزانه زیر نشان می دهد که عقب نشینی یورو توسط یک خط روند نزولی بی عیب و نقص که از اوج ماه می گسترش یافته است هدایت می شود. این خط در چندین نوبت آزمایش شد، تلاش‌های رالی را دفع کرد و قیمت را به طور مداوم پایین آورد. در کوتاه مدت، این خط روند باید به عنوان یک مقاومت پویا جامد عمل کند.

برای سه ماهه اول سال 2022، سیگنال‌های فنی به شدت برای ارز رایج منفی باقی می‌مانند، بنابراین یک بازگشت معنی‌دار دورنما به نظر می‌رسد. به این ترتیب، مسیری که کمترین موانع را دارد به سمت پایین ادامه می‌دهد، اما برای اینکه حرکت نزولی برای جمع‌آوری بخار و کاتالیز کردن پای بعدی پایین‌تر باشد، تثبیت اخیر باید پایان یابد و منجر به حرکتی قاطع به زیر ناحیه حمایتی 1.1200/1.1160 شود. اگر نرخ ارز کمتر از این کف شود، ممکن است فروشندگان جرأت پیدا کنند تا جفت ارز را به سمت سطح روانی 1.1000 سوق دهند، منطقه ای که از می 2020 آزمایش نشده است.

در صورت برگشت صعودی، EUR/USD باید قبل از شروع بهبود تصویر فنی، با اولین مانع در 1.1370/1.1385، بر موانع بسیاری غلبه کند. اگر گاوها مجدداً خود را ثابت کنند و بتوانند قیمت را به بالای این سقف برسانند، مقاومت خط روند نزدیک به 1.1500 مورد توجه قرار می گیرد و به دنبال آن 1.1690، بالاترین سطح اکتبر قرار می گیرد. در هر صورت، برای توسعه یک روند صعودی بلندمدت، EUR/USD باید از میانگین متحرک 200 روزه خود پیشی بگیرد، که در این مقطع سناریویی دور از ذهن است.

از دیدگاه بنیادی، دلایلی وجود دارد که باور کنیم دلار آمریکا می تواند در ماه های آینده از یورو پیشی بگیرد. یکی از بادهای آشکار برای دلار آمریکا واگرایی سیاست پولی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا است. به عنوان مثال، در حالی که فدرال رزرو برای مقابله با فشارهای تورمی آماده است تا نرخ بهره را سه بار در سال 2022 افزایش دهد، بانک مرکزی اروپا بعید است هزینه های استقراض را در سال آینده افزایش دهد. اما برای تحلیل بنیادی جامع تر، لطفاً به بخش اول این راهنما مراجعه کنید.

نمودار روزانه EUR/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView