افزایش قیمت طلا نشانه ترس بازارها از عقب ماندگی فدرال رزرو در مورد تورم است

چشم انداز قیمت طلا:

• قیمت طلا علیرغم تغییر چشم‌انداز نرخ‌ها و تقویت دلار آمریکا افزایش یافت
• بازارها ممکن است نگران باشند که فدرال رزرو پشت منحنی تورم باقی بماند
• شکستن مقاومت فوری ممکن است زمینه را برای افزایش بیش از 1900 دلار در هر اونس فراهم کند

قیمت طلا نزدیک به بالاترین حد در پنج ماه گذشته معامله می شود که در اواسط هفته افزایش یافته است زیرا گزارش CPI آمریکا در اکتبر رشد قیمت را در مقایسه با سال گذشته 6.2 درصد نشان می دهد. جالب توجه است که این فلز حتی زمانی که داده‌ها باعث تغییر در سیاست‌های فدرال رزرو شد، افزایش یافت و دلار آمریکا را بالاتر برد.

به نظر می رسد بازارها یک افزایش کامل نرخ بهره را به پیش بینی های قیمتی از مسیر افزایش نرخ که در معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو اشاره شده است، اضافه کرده اند. قبل از انتشار CPI، 145 واحد در ثانیه افزایش تا پایان سال 2024 به نظر می‌رسید که در ارزش دارایی‌ها محاسبه شود. اکنون 171bps در منو ظاهر می شود.

شکل منحنی بازده نیز تغییر کرد. سود بلند مدت (بازدهی خزانه داری 5 تا 10 ساله) مسطح شد در حالی که سود کوتاه مدت (بازدهی 3 ماهه تا 2 ساله) و شکم (بازدهی 2 تا 5 ساله) تند شد. به نظر می رسد که این بدان معناست که اکنون انتظار می رود که انقباضات زودتر آغاز شود و تهاجمی تر از آنچه قبلا تصور می شد ادامه یابد.

مشاهده افزایش قیمت طلا در چنین پس‌زمینه‌ای – که ممکن است انتظار می‌رفت به فلز بی‌رعا و ضد فیات صدمه بزند – ممکن است نشان‌دهنده این باشد که معامله‌گران همچنان نگران فدرال رزرو هستند که در پشت منحنی قرار دارد، حتی با تسریع جدول زمانی انقباض قیمت‌ها. . این ممکن است فضایی را برای تداوم قیمت گذاری شاهین ها ایجاد کند.

بنابراین، شمش ممکن است به عنوان یک شاخص زمان‌بندی مفید ظاهر شود، زیرا بازارها تلاش می‌کنند تا حول چشم‌انداز پایه ادغام شوند. اگر با سخت‌تر شدن شرط‌بندی‌ها و افزایش گرین‌بک، قیمت طلا شروع به مبارزه کند، ممکن است هشدار دهد که تعدیل مجدد فعلی در مسیر فرسودگی است.

در نزدیک‌مدت، معیار سنجش اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده در نوامبر دانشگاه میشیگان و همچنین رقم فرصت‌های شغلی JOLTs در کانون توجه قرار دارند. انتظار می رود که احساسات کمی گرم شود – البته در محدوده باریکی که از زمان سقوط ناشی از تورم در ماه اوت حاکم بود – در حالی که فرصت های خالی برای دومین ماه کاهش می یابد.

تجزیه و تحلیل فنی طلا – برای آزمایش بالای 1900 دلار آماده هستید؟

قیمت طلا در حال آزمایش مقاومت است که در سقف 1870.75 قرار دارد. یک شکست بالاتر از آن که در بسته شدن روزانه تایید شده بود، ممکن است زمینه را برای به چالش کشیدن نوسان بالا در 1916.53 فراهم کند. حمایت کوتاه مدت در 1827.51 لنگر انداخته و به سرعت توسط یک سطح قابل توجه دیگر در 1804.10 دنبال می شود. فشار دادن به زیر آن ممکن است 1750.78 را نشان دهد.

نمودار قیمت طلا ایجاد شده با استفاده از TradingView

منابع بازرگانی طلا

— نوشته شده توسط ایلیا اسپیواک، استراتژیست ارشد، APAC برای DailyFX

برای ارتباط با ایلیا از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @IlyaSpivak در توییتر