ضعف پیش بینی شده کوتاه مدت CAD – تنظیمات برای CAD/JPY، USD/CAD

چشم انداز دلار کانادا:

تغییر عوامل اساسی

دلار کانادا در هفته اول به علاوه نوامبر روند بدی را پشت سر گذاشته است، زیرا تعدادی از عوامل در کوتاه مدت علیه Loonie تغییر کرده اند. رشد دوباره دلار آمریکا همراه با ضعف در بازارهای سهام، باعث حرکت کاهش ریسک، افزایش USD/CAD و آسیب رساندن به CAD/JPY شده است.

اما عوامل داخلی نیز نقش دارند: داده‌های اقتصادی کانادا اخیراً ناامیدکننده بوده است، به طوری که شاخص غافلگیری اقتصادی سیتی کانادا از 58.6+ در 25 اکتبر به 22.3+ امروز کاهش یافته است. و قیمت نفت در جلسات اخیر نوسانات ضعیفی را تجربه کرده است (انرژی تقریباً 11٪ از اقتصاد کانادا را تشکیل می دهد).

این نیروهای ترکیبی شاهد کاهش پایه فنی دلار کانادا در جفت هایی مانند USD/CAD و CAD/JPY هستند که نشان می دهد ضعف بیشتر ممکن است در کوتاه مدت برطرف شود.

تحلیل فنی نرخ CAD/JPY: نمودار روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 1)

نرخ‌های CAD/JPY ممکن است به زودی عقب‌نشینی عمیق‌تری را تجربه کنند و این روند از اواخر اکتبر ادامه داشته باشد. این جفت با شکست در ارزیابی منطقه بالای سالانه قبلی که در اواخر ماه مه و اوایل ژوئن در حدود 90.75/91.19 تنظیم شده بود، اکنون خود را به زیر 61.8% اصلاح فیبوناچی از محدوده پایین ژوئن 2015/مارس 2020 در 90.70 می بیند.

حرکت نزولی در حال شتاب گرفتن است و نرخ‌های CAD/JPY کمتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA است که به ترتیب متوالی نزولی تراز شده است. MACD روزانه به کاهش خود ادامه می دهد (البته بالاتر از خط سیگنال آن)، در حالی که روزانه Slow Stochastics در قلمروی بیش از حد خرید نگه داشته می شود. عقب نشینی عمیق تر به سمت اصلاحات فیبوناچی 38.2% و 50% در محدوده پایین آگوست 2021/اکتبر 2021 به ترتیب در 89.83 و 88.85، در کوتاه مدت قابل رد نیست.

تحلیل فنی نرخ USD/CAD: نمودار روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 2)

نرخ‌های USD/CAD امروز بالاتر از مقاومت مثلث صعودی شکستند، با مقاومت در قالب نوسان پایین سپتامبر و همچنین بالاترین قیمت 12 اکتبر حول 1.2595. ممکن است در روز آینده افزایش بیشتری داشته باشد زیرا این جفت به سمت اصلاح فیبوناچی 23.6% در محدوده پایین مارس 2020/ژوئن 2021 در 1.2635 پیش می رود، که همچنین با خط روند نزولی از ژانویه 2016 و سپتامبر 2020 همزمان است (خط روندی که در چند سال گذشته در موارد متعدد به عنوان مقاومت و حمایت عمل کرده است). حرکت صعودی در حال افزایش است و این جفت کاملا بالاتر از پوشش EMA روزانه خود است. Daily MACD شروع به عبور از بالای خط سیگنال خود کرده است، در حالی که Slow Stochastics روزانه در قلمروی بیش از حد خرید باقی مانده است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/CAD (11 نوامبر 2021) (نمودار 3)

USD/CAD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروش نشان می‌دهد که 61.72 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 1.61 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 12.08 درصد و نسبت به هفته گذشته 19.78 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/CAD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت USD/CAD ممکن است به زودی معکوس شود، علیرغم این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد