3 مرحله برای استفاده از گزارش سود

فصل درآمد می تواند زمان بسیار خوبی برای معامله گران باشد تا از سرمایه گذاری های خالص خود مطلع شوند و همچنین از نوسانات کوتاه مدت سود ببرند. اما برای به حداکثر رساندن این فرصت معاملاتی ، قبل از غواصی باید نکات کلیدی را رعایت کرد. در ادامه سه مرحله ما را هنگام استفاده از گزارش سود برای معامله دنبال کنید.

3 مرحله برای استفاده از گزارش سود در معاملات خود

آماده سازی برای فصل درآمد شامل انتخاب شرکت هایی است که بر آنها تمرکز کرده و تحقیقات کاملی را در بازار قبل از انجام معاملات انجام می دهند.

1) شرکت هایی را انتخاب کنید که روی آنها تمرکز کنید

اولین قدم انتخاب سهام برای معامله در طول دوره است. توصیه می شود معامله گران به دنبال تعداد کمی از شرکت ها باشند ، شاید سهامی که با آنها آشنایی دارند یا از قبل معامله می کنند و تاریخ انتشار سود آنها را بیابند. سهام بزرگ زنجیره ای ارزش بررسی دارد ، آیا آنها را معامله می کنید یا نه ، زیرا نتایج آنها می تواند صنایع گسترده تری را تحت تأثیر قرار دهد.

هنگام تصمیم گیری در مورد سهام برای خرید ، معامله گران باید درک کنند که tرابطه بین نتیجه سود و واکنش بعدی قیمت همیشه ساده نیست. اگرچه سودهای بیش از حد انتظار به طور کلی صعودی هستند ، اما همیشه به سود فوری قیمت تبدیل نمی شوند و عکس آن نیز صادق است. نمونه ای از این امر را می توان در زیر مشاهده کرد ، زیرا درآمد قوی Walmart در Q3 2018 نتوانسته شرکت کنندگان در بازار را هیجان زده کند.

در حالی که دلگرم کننده است ، گزارش سه ماهه در مقایسه با انتظارات از نتایج سه ماهه گذشته بیشتر است. در واقع ، تحلیلگران اغلب بیشتر نگران انتظارات آتی شرکت هستند زیرا قیمت آن آینده ای است–به نظر می رسد معیار ، با درآمدهای آینده در قیمت های فعلی محاسبه می شود.

با در نظر گرفتن این موضوع ، زمانی منطقی تر می شود که سرمایه گذاران از سهامی با نتایج قوی در سه ماهه گذشته ، اما چشم انداز بدی برای آینده ، دوری کنند. چشم انداز ضعیف تر می تواند ارزش فعلی سهام را بدون توجه به عملکرد گذشته کاهش دهد ، واقعیتی که اغلب در طول فصل سود محقق می شود.

راهنمای ما را در ادامه بخوانید نحوه انتخاب سهام برای انتخاب شرکت های مناسب برای سبد سهام خود.

2) تحقیقات خود را انجام دهید

کار خود را انجام می دهد تحقیقات سهام به طور صحیح شامل بررسی درآمد برآورد شده برای سهام منتخب شما و نحوه مقایسه آنها با انتظارات تحلیلگران است. همچنین ، معامله گران باید مطمئن شوند که به چهره های تاریخی نگاه می کنند تا از نحوه واکنش بازار به انتشارات در گذشته مطلع شوند.

در حالی که فصل درآمد معمولاً تصور می شود در نظر نتایج بدست آمده برای یک سهم واحد ، فصل به طور کلی نیز می تواند راه حل های مهمی را ارائه دهد.

اطلاعات بر اساس یک شرکت خاص ارائه می شود ، اما موضوعات متداول می تواند در همه جا صادق باشد. حبادهای باد مانند ویروس کروناتنش های ژئوپلیتیکی ، عدم قطعیت مقررات یا چرخه ای شدن می تواند موجی از نگرانی ها را در بخش مختلف ایجاد کند ، اگر به اندازه کافی ذکر شود.

معامله گران باید بررسی کنند که چگونه باد مخالف بر یک بخش یا سهام در مقایسه با سایر بخشها تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، در حالی که بسیاری از صنایع در زمان شیوع ویروس کرونا آسیب دیدند ، مارس 2020 شاهد تجربه اپراتور کشتی تانکر مستقر در یونان Top Ships Inc (TOPS) بودیم. افزایش تقاضای محصول در زمینه هایی مانند لوازم تمیز کردن و محصولات کاغذی که منجر به افزایش نیازهای حمل و نقل می شود. این به نوبه خود حجم معاملات و نوسانات بیشتری را ایجاد کرد.

ثe اثر باد مخالف دارد همچنین شاهد بوده است، مثلا، با خروج از اتحادیه اروپا ، شرکت ها هزینه های سرمایه ای را به تأخیر می اندازند تا نظمی پس از برکسیت ایجاد شود و محیط کسب و کار پایدار شود. به طور مشابه ، ذکر مکرر بادهای مرتبط با تجارت برای تضعیف بخش های مختلف از نیمه هادی ها تا کالاهای اساسی مصرف کننده در ایالات متحده کار کرده است.س در بحبوحه جنگ تجاری آمریکا و چین ، مشهود است در نمودار در بالا با ذکر موجز از ‘تعرفه‘ در گزارش سود برای شرکت های در S&P 500به

در حالی که این مسائل ممکن است سهم را به صورت منفرد به بازده منفی نرساند (همانطور که مثال TOPS نشان می دهد)، ظاهر آنها در کل بازار می تواند به فراگیر بودن آنها و فشار نزولی گسترده تری که می توانند بر چشم اندازها و ارزش ها اعمال کنند ، اشاره کند. در نتیجه ، معامله گران باید شکایات رایج بین شرکت ها را زیر نظر داشته باشند زیرا ممکن است به اطلاع استراتژی وسیعتر اقتصاد کلان آنها کمک کند زیرا شواهد حدیثی تهدیدی ملموس برای شاخص گسترده تر ایجاد می کند.

3. تدوین استراتژی معاملاتی – و پیروی از آن

تدوین استراتژی معاملاتی برای فصل سود باید شامل روش ورود و خروج ، اهداف سود ، زمان صرف شده برای معاملات و الف باشد مدیریت ریسک طرح. تیارائه گزارش سود دشوار و پر مخاطره است. برای برخی ، معاملات در اطراف رویداد ممکن است با مشخصات ریسک آنها مطابقت نداشته باشد. به این ترتیب ، هر موضعی که گرفته می شود باید به طور مناسب پرچین شده و شامل توقف باشد. با این وجود ، نوسان می تواند ایجاد شرایط منحصر به فرد ، با فرصت برای چند استراتژی خاص.

هنگام تنظیم استراتژی برای فصل سود ، معامله گران باید بدانند که qدرآمد سالانه قادر به به طور جدی ریشه کن کردنوارد شدن روند قیمتی مداوم به دلیل کمیاب بودن و اهمیت آنها. این باعث می شود معامله گران برای نوسان شدید قیمت – با افزایش نوسانات ضمنی نشان داده می شود.

از آنجا که پیش بینی درست عملکرد شرکت برای سرمایه گذاران عادی بسیار دشوار است – تاثیر نهایی بر قیمت سهام آن مهم نیست – ریسک پاداش ورود به موقعیت بلافاصله قبل از گزارش را می توان تغییر داد. اگر یک invوسیله نقلیه انتخابی تحت تأثیر نوسانات ضمنی قرار می گیرد اثر روی موضع می تواند به ویژه حاد باشد زیرا نوسانات ضمنی تا زمان انتشار نتایج بالا باقی می ماند ، اما معمولاً به سرعت پس از آن فرو می ریزد و منجر به آنچه معروف است ‘IV جهجوم بردن‘.

IV جعجله ، همانطور که از نامش پیداست ، زمانی است که نوسانات ضمنی سهام به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، معمولاً به این دلیل که عدم قطعیت از بین رفته است. برگشت ناگهانی در نوسانات ضمنی اغلب با نوسانات تحقق یافته همراه است ، اما نه همیشه.

اختلاف بین نوسانات ضمنی و تحقق یافته به برخی از استراتژی های معاملاتی منحصر به فرد مانند قفل و خفه کردن اجازه می دهد تا از نوسان مطلق قراردادهای اختیار معامله یا قفل های کوتاه و خفه کننده هایی استفاده کنند که قصد دارند از خرد کردن IV استفاده کنند.

استرادلs

Straddles درگیر می شود خریداری کردن هر دو گزینه تماس (خرید) و قرار دادن (فروش) همزمان با یکسان قیمت اعتصاب (این درست شد قیمتی که دارنده اختیار در آن است می تواند بخرد یا بفروشد) ، و همان تاریخ انقضا. در صورت اعمال سود ، معامله گران ممکن است قبل از انتشار وارد بازار شوند و می توانند از افزایش یا کاهش قیمت سهام سود ببرند ، مادامی که قیمت سهام از مقدار اعتباری بیش از هزینه کل حق بیمه خارج شود. اگر معامله گران تصور می کنند که نوسان مطلق بالا خواهد بود اما از مسیری که این حرکت در پیش خواهد گرفت مطمئن نیستند ، این امر می تواند به طور بالقوه یک گام انتخابی مناسب باشد.

نمودار زیر نشان می دهد که درآمد اپل در آگوست 2019 باعث معاملات بیشتر و نوسانات مطلق بالاتر می شود ، همانطور که در Volume و محدوده واقعی متوسط شاخص ها به ترتیب ، نمادی از یک نتیجه بالقوه مطلوب برای یک ناحیه است.

یک گام کوتاه شامل می شود فروش گزینه های فراخوانی و قرار دادن با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا. این حرکت اغلب برای موارد IV crush مناسب است که معامله گر معتقد است قیمت در طول قرارداد اختیار معامله زیاد تغییر نخواهد کرد.

Strangles

Strangles شبیه straddles است و به همین ترتیب می تواند یک مسیر طولانی و کوتاه داشته باشد. اما در حالی که straddles دارای یکسان اعتصاب قیمت برای تماس و قرار گزینه ، strangles دارند ناهمسان اعتصاب قیمت ها اگر معامله گر معتقد باشد شانس بیشتری برای حرکت در یک جهت نسبت به جهت دیگر پس از گزارش سود وجود دارد ، Strangles ممکن است یک انتخاب مناسب باشد ، اما اگر موقعیت متغیر باشد ، باز هم به دنبال حفاظت است.

فصل سود معاملاتی: غذاهای آماده کلیدی

هنگام معامله فصل سود ، ممکن است دوره ای از عدم قطعیت و نوسان شدید پیش رو باشد. این امر انتخاب سهام مناسب ، تحقیقات پیشین کامل و مدیریت هوشمند ریسک را برای حرکت در دوره مطابق برنامه ریزی شده – و همچنین اجرای استراتژی معاملاتی مناسب کلید می بخشد. با رعایت این موارد ، معامله گران می توانند شانس موفقیت خود را به حداکثر برسانند و امیدوارم برخی از اطلاعات کلیدی را به فصل درآمد بعدی منتقل کنند.

بیشتر در مورد سهام و معاملات سهام

آیا مشتاق کسب اطلاعات بیشتر در مورد سهام هستید؟ برای راهنمایی جامع در مورد نحوه حرکت در این کلاس دارایی ، بخش بازار سهام ما را بررسی کنید ، از جمله: