یورو/دلار در سقوط آزاد به دلیل افزایش بازدهی آمریکا، دلار آمریکا را پیش از فدرال رزرو افزایش داد. حالا چی؟

چشم انداز یورو/دلار آمریکا:

• یورو/دلار در روز دوشنبه سقوط کرد و به پایین ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته رسید
• افزایش نرخ های خزانه داری ایالات متحده، دلار آمریکا را تقویت می کند و بر ارزهای با بازده کمتر تأثیر می گذارد
• به نظر می رسد معامله گران در این هفته برای یک تصمیم جنگ طلبانه FOMC موضع گیری می کنند

بیشترین خوانده شده: پیش بینی دلار آمریکا – سوگیری صعودی دست نخورده جلوتر از FOMC، راهنمای Hawkish برای تقویت DXY

EUR/USD روز دوشنبه سقوط کرد و در بدترین نقطه خود تا 0.9% سقوط کرد و به 1.0420 رسید و به پایین ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته رسید، که تحت فشار قدرت دلار آمریکا و تمایلات ریسک-off است. در طول جلسه، شاخص DXY برای مدت کوتاهی از مرز 105.00 بالاتر رفت و به بالاترین سطح خود در بیش از 20 سال گذشته رسید که با افزایش بازدهی خزانه داری ایالات متحده تقویت شد. سهام همچنین در بحبوحه قیمت‌گذاری مجدد انتظارات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره سقوط کرد و S&P 500 بیش از 3 درصد سقوط کرد و وارد محدوده بازار نزولی شد، حرکتی که تقاضای پناهگاه امن را تقویت کرد.

به نظر می رسد که وال استریت به دلیل احتمال تشدید سیاست پولی قوی تر FOMC به دنبال داده های بیشتر از حد انتظار CPI ایالات متحده در جمعه گذشته، موضع گیری می کند. انتظار می‌رود سیاست‌گذاران در روز چهارشنبه نیم واحد افزایش داشته باشند، اما شرط‌بندی‌ها افزایش می‌یابد که بانک می‌تواند با تعدیل 75 واحدی در پرتو آخرین تحولات در جبهه تورم، سرمایه‌گذاران را غافلگیر کند. طبق گزارش CME FedWatch Tool، از صبح امروز، احتمال سناریوی دوم به 28٪ در مقابل 3.1٪ یک هفته قبل افزایش یافته است.

ابزار FEDWATCH

منبع: CME Group

شخصاً فکر می‌کنم فدرال رزرو به فیلمنامه پایبند است و هزینه‌های استقراض را به میزانی که تلگراف کرده است افزایش می‌دهد تا از ایجاد عدم اطمینان بیشتر یا دیده شدن در «حالت وحشت» جلوگیری کند. با این حال، در بحبوحه افزایش فشارهای تورمی در اقتصاد، هدایت رو به جلو به احتمال زیاد بسیار تهاجمی تر از تنزیل است. با توجه به اینکه میانگین قیمت بنزین در ماه ژوئن به رکورد جدیدی رسیده و بیش از 10 درصد به صورت ماهانه افزایش یافته است، CPI سرفصل می تواند در تابستان امسال از 9 درصد فراتر رود، که نیاز به اقدامات قاطع تر را قبل از اینکه انتظارات از بین برود، تقویت می کند.

در شرایط فعلی، فدرال رزرو می تواند نشان دهد که تا پایان سال 50 bp بار جلویی را سفت خواهد کرد یا افزایش نرخ بهره را در جلسات آتی افزایش خواهد داد و تعدیل های 75 bp را برای نیمه دوم سال 2022، چیزی که 28 سال است ندیده ایم. این چشم انداز تندروانه می تواند افزایش بازدهی ایالات متحده را تسریع کند و محیطی صعودی برای دلار آمریکا ایجاد کند. به همین دلیل، احتمالاً یورو در کوتاه‌مدت پایین می‌ماند و این خطر را افزایش می‌دهد که در روزها یا هفته‌های آتی پایین‌ترین سطح خود در سال 2022 را دوباره آزمایش کند.

تجزیه و تحلیل فنی EUR/USD

یورو/دلار آمریکا در آغاز هفته باعث افزایش زیان شد و به زیر ناحیه حمایتی کلیدی نزدیک به 1.0500 رسید که یک سیگنال نزولی برای اقدام قیمت است. اگر این جفت به طور قاطع به زیر این سطح بسته شود، می‌توانیم در روزهای آتی شاهد حرکت به سمت پایین‌ترین سطح سال 2022 در 1.0349 باشیم. در ضعف بیشتر، تمرکز کمتر به برابری نرخ ارز تغییر می کند.

از سوی دیگر، اگر خریداران نزولی بازگردند و موفق شوند جرقه بازگشت صعودی را ایجاد کنند، مقاومت اولیه در 1.0500 ظاهر می شود. اگر قیمت ها به بالای این مانع صعود کنند، فشار صعودی می تواند سرعت خود را افزایش دهد و EUR/USD را به سمت سقف بعدی در حدود 1.0650 سوق دهد.

نمودار فنی EUR/USD EUR/USD

نمودار تهیه شده با استفاده از TradingView