ین ژاپن سقوط کرد، USD/JPY با متعهد شدن بانک ژاپن به دفاع از هدف 10 ساله JGB افزایش یافت

ین ژاپن، USD/JPY، بانک مرکزی ژاپن – هشدار بازار

• ین ژاپن ضعیف شد، USD/JPY با اعلام سیاست بانک مرکزی ژاپن افزایش یافت
• با افزایش برآوردهای CPI، BoJ متعهد شد از هدف بازده 10 ساله JGB دفاع کند
• نگه داشتن Dovish ین را در معرض خطر ریسک قرار می دهد و به داده های PCE ایالات متحده در روز جمعه نگاه می کند

ین ژاپن پس از اعلام سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در این ماه به سرعت در حال تضعیف است و تا 1 درصد کاهش یافته است. به دلیل ترکیبی از فشارهای تورمی فزاینده، کاهش سریع ارز و شرایط بازار که باعث افزایش بازده اوراق قرضه دولتی در سراسر جهان شده است، توجه بیش از حد معمول به BoJ معطوف شده است.

ین ژاپن، USD/JPY واکنش فوری به بانک مرکزی ژاپن

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

پیشنهادات بانک مرکزی ژاپن، برای USD/JPY کجا؟

بنابراین، نکته اصلی این اعلامیه چه بود؟ به طور خلاصه، بانک مرکزی در دفاع از هدف بازده اوراق قرضه 10 ساله در 0.25 درصد دو برابر شد. BoJ گفت که به خرید آن ها به مقدار لازم، بدون محدودیت بالا، در هر روز کاری ادامه خواهد داد. این درحالی است که بانک مرکزی برآوردهای تورم اصلی سال مالی 2022 را از 1.1 درصد قبل به 1.9 درصد افزایش داده است.

این سناریویی است که در آن علیرغم افزایش فشارهای قیمتی، بانک مرکزی به نسخه سیاست فوق العاده ضرر خود برای اقتصاد پایبند است. همانطور که در پیش بینی اساسی ین ژاپن در سه ماهه دوم برآورد شده است، CPI سرفصل ژاپن ممکن است از هدف بانک مرکزی 2 درصد در نیمه راه امسال عبور کند. در واقع مدلی که من آماده کردم کاملاً به آن نزدیک بود پیش بینی اخیر چاپ CPI مارس.

بنابراین ین ژاپن کجا را ترک می کند؟ هم مقامات دولتی و هم مدیران بانک مرکزی در مورد نرخ ارز اظهار نظر کرده اند. اما با توجه به آنچه امروز رخ داد، به نظر می رسد که دومی بر حمایت از اقتصاد متمرکز شده است. با در نظر گرفتن این موضوع، برای افزایش معنادار ارز ضد ریسک، احتمالاً باید از وخامت بیشتر ریسک پذیری جهانی ناشی شود.

این می تواند از چاپ داده های اقتصادی کلیدی ایالات متحده در اواخر این هفته باشد. روز جمعه، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو از سیم ها عبور خواهد کرد. انتظار می رود که کاهش قیمت هسته PCE در ماه مارس 5.3% سالانه باشد که نسبت به 5.4% در فوریه کاهش یافته است. یک غافلگیری صعودی باعث تقویت بیشتر فدرال رزرو جنگ طلب، افزایش بازدهی خزانه داری و احتمالاً سقوط سهام به نفع ین می شود.

تحلیل فنی USD/JPY

در نمودار روزانه، معامله گران نظاره گر خواهند بود که آیا USD/JPY بتواند یک شکست بالاتر از 20 آوریل را حفظ کندهفتم بالا در 129.40. تأیید شکست می‌تواند راه را برای افزایش سود باز کند. در این حالت، به نظر می‌رسد مقاومت فوری 38.2% پسوند فیبوناچی در 130.04 باشد.

با این حال، واگرایی RSI منفی نشان می‌دهد که حرکت صعودی در حال محو شدن است، که گاهی اوقات می‌تواند قبل از یک چرخش پایین‌تر باشد. در صورت چرخش به پایین تر، خط روند رو به افزایش از ماه مارس و همچنین میانگین متحرک ساده 20 روزه را به دقت زیر نظر داشته باشید. اینها می توانند به عنوان پشتیبان، حفظ تمرکز صعودی باشند.

نمودار روزانه USD/JPY

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته دانیل دوبروفسکی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @ddubrovskyFX در توییتر