ین ژاپن در برابر دلار آمریکا سقوط کرد زیرا ممکن است مداخله آزمایش شود. برای USD/JPY کجا؟

ین ژاپن، USD/JPY، دلار آمریکا، BOJ، فدرال رزرو، YCC، بازده – نکات صحبت

• USD/JPY همزمان با بازدهی خزانه داری صعودی را از سر گرفته است
• بانک ژاپن پس از مداخله ظاهراً با خود اختلاف دارد
• اگر سیاست‌های پولی به واگرایی ادامه دهند، آیا USD/JPY به بالاترین حد خود خواهد رسید؟

ین ژاپن بار دیگر برای شروع هفته به دستگیره 145 چشم دوخته است. مداخله بانک مرکزی ژاپن در فروش USD/JPY در هفته گذشته شاهد اقدامات قیمتی پرتلاطم بود. بازگشت به بالای 145 به دقت بررسی خواهد شد تا ببینیم آیا بانک مرکزی همچنان مشتاق دفاع از آن سطح است یا خیر.

نیروی محرکه نابرابری سیاست پولی با BoJ است که موضع فوق العاده سست خود را حفظ کرده است، در حالی که فدرال رزرو از سخنان خود با افزایش مداوم نرخ های سودآور حمایت کرده است.

دهه‌ها مشکلات اقتصادی شاهد نرخ‌های بهره داخلی بسیار پایین‌تری برای سرمایه‌گذاران ژاپنی بوده است و با توجه به اینکه نرخ‌های آمریکا به سمت شمال حرکت می‌کنند، دلار آمریکا در حال فریب فروش ین است و USD/JPY را بالاتر می‌برد.

BoJ دارای نرخ سیاست 0.10-٪ است و با هدف قرار دادن باند +/- 0.25٪ در حدود صفر برای اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGBs) تا 10 سال، کنترل منحنی بازده (YCC) را حفظ می کند.

از یک طرف بانک می خواهد سیاست سست را حفظ کند و از طرف دیگر می خواهد کاهش ارزش ین را متوقف کند.

در زمانی که بازدهی خزانه داری بالاتر می رود، جذابیت خرید USD/JPY آشکار به نظر می رسد.

اوایل امروز شاهد بودیم که PMI تولیدی ماه سپتامبر بانک جیبون برای ژاپن به 51.0 رسید که کمتر از 51.5 ماه قبل بود، اما همچنان مثبت است. روز جمعه این هفته، ژاپن داده های خرده فروشی، تعداد مشاغل و ارقام تولید صنعتی را دریافت خواهد کرد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

تحلیل فنی USD/JPY

USD/JPY هفته گذشته قبل از مداخله رسمی شاهد سقوط نرخ ارز بود، به بالاترین حد در 24 سال گذشته رسید.

قیمت در یک کانال روند صعودی باقی می ماند و به نظر می رسد به طور بالقوه در حال ایجاد مجدد حرکت صعودی است.

شکل گیری میانگین متحرک سه گانه صعودی (TMA) مستلزم آن است که قیمت بالاتر از میانگین متحرک کوتاه مدت (SMA)، دومی بالاتر از SMA میان مدت و SMA میان مدت بالاتر از SMA بلند مدت باشد. همه SMA ها نیز باید دارای گرادیان مثبت باشند.

SMA 10 روزه نزدیک است و یک استراحت تمیز بالای آن تأیید می کند که معیارهای TMA برآورده شده است.

مقاومت ممکن است قله های اخیر 144.99 و 145.90 باشد. در جهت نزولی، حمایت ممکن است در کف های قبلی 141.50 و 140.35 یا نقاط شکست 139.39 قرار گیرد.

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر